Zakaj aktivni kapital na kripto trgih prekaša pasivno likvidnost
Na kratko
Aktivni kapital se pojavlja kot ključni trend v kriptovalutah, saj vlagatelji vse bolj trdijo, da dinamične strategije in vključenost v ekosistem sčasoma prekašajo pasivno likvidnost, medtem ko oba pristopa skupaj krepita stabilnost in rast trga.
Aktivni kapital postaja trend na kripto trgih, vlagatelji in upravljavci premoženja pa vse pogosteje zagovarjajo tezo, da bodo strateška uvedba, aktivno upravljanje in vključenost v ekosistem dolgoročno vedno presegli pasivno likvidnost. Panelisti STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium in Edge Capital so povedali, da je pasivna likvidnost bistvena za zagotavljanje stabilnosti, aktivni kapital pa je bistven za razvoj trajnostnih donosov in izgradnjo močnejših ekosistemov veriženja blokov.
Ustanovitelj podjetja Allocations, Kingsley Advani, upravljavec kapitala v vrednosti treh milijard dolarjev, je pojasnil, da aktivni kapital vključuje nenehno sledenje priložnostim, prerazporeditev denarja in maksimiranje zmogljivosti strategij donosa. Njegovo podjetje sledi različnim procesom in spremembam v spreminjajočem se tržnem okolju ter izvaja prepozicioniranje s kolektivno inteligenco in opozorili o tveganjih, da bi zaščitilo kapital in doseglo vrhunsko kakovost donosov.
To je dinamična strategija, ki vlagateljem omogoča hitro sprejemanje odločitev glede morebitnih tveganj in priložnosti na trgu, v nasprotju s pasivno likvidnostjo, ki ponavadi stagnira.
Aktivni kapital se osredotoča na donose, prilagojene tveganju, ne le na donosnost
Po mnenju panelistov je aktivni kapital resnično koristen, saj prinaša boljše donose, prilagojene tveganju, in ne le višji donos. Po besedah Lingling Jiang iz DWF Labs pasivni uporabniki običajno vlagajo, da bi dosegli osnovne donose od svoje naložbe, medtem ko udeleženci izvajajo številne strategije za doseganje večjih donosov od osnovnih, vključno s strategijami trgovanja, zankanja ali arbitraže.
Robert Mrkrtchian, vodja raziskav pri Edge Capital, je navedel, da je aktivno upravljanje namenjeno vzpostavitvi najdonosnejših priložnosti za razmerje med tveganjem in donosom tako na decentraliziranih kot na centraliziranih trgih. Vključuje uporabo kapitala v tržno nevtralnih strategijah, upravljanje izpostavljenosti in spremembe pozicij glede na spremenljivo volatilnost. Čeprav ima pasivna strategija potencial za dosleden dohodek, je aktivni kapital namenjen maksimiranju uspešnosti in odpornosti v različnih tržnih razmerah.
Ta metoda je še posebej uporabna v nestanovitnem obdobju, ko lahko neupravljana likvidnost pokaže nekaj izgub ali pa se izkaže, da je prepozno za izkoriščanje priložnosti.
Aktivno upravljanje krepi učinkovitost trga in rast ekosistema
Aktivni kapital je poleg donosnosti neposredno povezan z razvojem ekosistema. Vzdrževalci trga, vlagatelji tveganega kapitala in upravljavci aktivnega premoženja povečujejo globino likvidnosti, stabilnost cen in učinkovitost trga na splošno. S svojo udeležbo pri tem zagotavljajo, da trgi delujejo brez težav in da so protokoli trajnostno prilagodljivi.
Aktivni kapital so primerjali z voznikom dirkalnika, pasivna likvidnost pa je motor, ki mu zagotavlja določeno osnovno podporo, pravi Alice Suen iz podjetja Amber Premium. Kategorije aktivnih strategij, kot so strukturirani produkti, izvedeni finančni instrumenti in dinamična alokacija, vlagateljem omogočajo, da se prilagodijo spreminjajočemu se tržnemu okolju, pri čemer pasivna likvidnost služi kot njihova osnova.
To razliko lahko uporabimo za poudarjanje, da aktivni kapital lahko in mora storiti več kot le ustvarjati donose. Pomaga pri oblikovanju infrastrukture in stabilnosti kripto trgov.
Vpliv tržnih razmer na aktivne in pasivne strategije
Panelisti so se strinjali z idejo, da se stanje aktivnega in pasivnega kapitala spreminja glede na tržne cikle. Aktivne strategije lahko izkoristijo arbitražo, neučinkovitost trgovanja in nove priložnosti v nestanovitnih ali bikovskih časih. Nasprotno pa so lahko vrednostni papirji s pasivnim donosom, kot je posojanje stabilnih kovancev, varnejši in bolj predvidljivi na padajočih ali medvedjih trgih.
Jiang je poudaril, da je mogoče s stabilnimi kovanci doseči stalen dohodek v višini 7 % ali več, katerih prednosti so zagotovljene v času mirnega trga, medtem ko bo aktivno trgovanje bolj privlačno v času visoke volatilnosti, ko nihanja cen predstavljajo priložnost za arbitražo.
Kljub temu je večina panelistov poudarila, da je treba aktivne in pasivne strategije uporabljati skupaj. Pasivna alokacija je stabilna, medtem ko aktivni kapital omogoča optimizacijo uspešnosti in nadzor tveganj.
Upravljanje tveganj in prilagodljivost Define Aktivni kapital
Ena od prednosti aktivnega kapitala je njegova fleksibilnost. Aktivni upravljavci nenehno uravnotežujejo portfelje, kupujejo zavarovanja za zmanjšanje tveganj pametnih pogodb in spreminjajo svoje strategije kot odziv na nastajajoče razmere. Ta fleksibilnost omogoča zmanjšanje upadov in zaščito kapitala v depresijah.
Mrkrtchian je opazil, da profesionalni upravljavci premoženja v fazah medvedjega trga prehajajo med varnejšimi pozicijami in v fazah bikovskega trga z agresivnimi strategijami. Ta fleksibilnost daje aktivnemu kapitalu boljšo sposobnost, da prenese donosnost v različnih tržnih okoljih kot pasivni položaj.
Aktivno upravljanje postaja učinkovitejše tudi z novimi orodji, kot so avtomatizirani upravitelji portfeljev, ter sistemi, ki jih poganja umetna inteligenca in spremljajo tveganja in samodejno prerazporejajo kapital.
Aktivno upravljanje je trend, na katerega se institucionalni vlagatelji vse bolj osredotočajo, ko se podajajo na kripto trge. Institucije se manj osredotočajo na doseganje donosa, temveč bolj na ravnovesje med uspešnostjo, varnostjo in dolgoročno trajnostjo.
Panelisti so navedli, da institucije potrebujejo kompleksno upravljanje kapitala za premagovanje tveganj, kot so ranljivosti pametnih pogodb, težave s skrbništvom in regulativna tveganja. Aktivni upravitelji so pomembni za zagotovitev, da lahko institucije varno uporabljajo kapital in dosegajo maksimalne donose.
Z nadaljnjim institucionalnim sprejetjem bo aktivni kapital verjetno imel še večjo vlogo pri določanju tržne strukture in porazdelitve likvidnosti.
Aktivni kapital postaja strateška prednost trga
Panel je prišel do zaključka, da je pasivna likvidnost potrebna za zagotavljanje stabilnosti na trgu, vendar je aktivni kapital ključni dejavnik uspešnosti, inovacij in razvoja ekosistema. Aktivni vlagatelji prispevajo k vzpostavitvi močnejših in odpornejših kripto trgov z dinamičnim dodeljevanjem sredstev, izvajanjem upravljanja tveganj in podporo razvoju protokolov.
Aktivno upravljanje kapitala, ne zgolj zagotavljanje likvidnosti, bo glavna konkurenčna prednost pri vlaganju v digitalna sredstva, ko bo panoga postala bolj zrela in institucionalizirana.
Zavrnitev odgovornosti
V skladu z Smernice projekta Trust, upoštevajte, da informacije na tej strani niso namenjene in se jih ne sme razlagati kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali kakršen koli drug nasvet. Pomembno je, da vlagate samo tisto, kar si lahko privoščite izgubiti, in da poiščete neodvisen finančni nasvet, če imate kakršne koli dvome. Za dodatne informacije predlagamo, da si ogledate določila in pogoje ter strani s pomočjo in podporo, ki jih nudi izdajatelj ali oglaševalec. MetaversePost se zavzema za natančno in nepristransko poročanje, vendar se tržni pogoji lahko spremenijo brez predhodnega obvestila.
O avtorju
Alisa, predana novinarka pri MPost, specializiran za kriptovalute, umetno inteligenco, naložbe in široko področje Web3. Z ostrim očesom za nastajajoče trende in tehnologije zagotavlja celovito pokritost za informiranje in vključevanje bralcev v nenehno razvijajočo se pokrajino digitalnih financ.
več člankov
Alisa, predana novinarka pri MPost, specializiran za kriptovalute, umetno inteligenco, naložbe in široko področje Web3. Z ostrim očesom za nastajajoče trende in tehnologije zagotavlja celovito pokritost za informiranje in vključevanje bralcev v nenehno razvijajočo se pokrajino digitalnih financ.
