Zakaj je protokol f(x) pametna stava za imetnike stabilnih kriptovalut
Na kratko
Cyrille Brière razpravlja o produktih f(x)Protocol, kot sta fxSAFE in fxUSD, ki ponujajo vzvod brez stroškov zadolževanja in prilagodljivo, decentralizirano finančno pot brez tradicionalnih sistemov.
Kaj če bi lahko pridobili finančni vzvod brez stroškov zadolževanja in ostali popolnoma v verigi z minimalnim tveganjem? V tem intervjuju, Cyrille Brière, sodelavec na Protokol f(x), pojasnjuje, kako projekt odgovarja na ta vprašanja s produkti, kot sta fxSAVE in fxUSD, hkrati pa utira pot do skalabilnih, decentraliziranih financ brez zanašanja na tradicionalne sisteme.
Ali lahko delite svoje potovanje v Web3?
Svojo prvo kriptovaluto sem kupil leta 2017. Konec leta sem videl, kako so eksplodirale, nato pa so v začetku leta 2018 izgubile veliko vrednosti. Nekako sem izgubil sled za njimi in se vrnil h kriptovalutam med... DeFi poletje. Res me je zanimalo DeFi sprva sem želel ustvariti donos na stabilnih kovancih, ker se nisem počutil dobro glede volatilnosti. Želel sem ustvariti donos s stabilnimi kovanci.
Torej, to sem počel med DeFi poleti, in takrat so bili precej nori donosi. In s tem sem se zaljubil v DeFi etika. Všeč mi je bil premik paradigme – lastništvo premoženja in odgovornost zanj. Ta občutek odgovornosti mi je bil zelo všeč.
In kako vznemirljiv je celoten ekosistem, zahvaljujoč temu, da ni potrebno dovoljenje, in kako lahko kdorkoli gradi na kogarkoli. To mi je všeč. Vedno prihajajo nove stvari, učinkovitejše stvari, boljši donosi, manjše tveganje – to je zelo vznemirljivo. Tako sem se znašel v tem. DeFi.
Začel sem se tudi vključevati v skupino z imenom DeFi Francija – ker, kot boste morda slišali, sem iz Francije. Prispeval sem z organizacijo srečanj o DeFi v Franciji in tako sem se vključil in začel prispevati k DeFi tudi protokoli.
Kaj je navdihnilo nastanek protokola f(x) in katere probleme poskuša rešiti?
Najprej naj povem – protokola f(x)Protocol nisem ustvaril sam. Projektu sem se pridružil kasneje kot sodelavec. Navdih zanj pa je bil predvsem odcep USDC leta 2023 – če se prav spomnim – zaradi zloma banke Silicon Valley Bank.
Takrat preprosto ni bilo veliko možnosti. Takrat se je porodila ideja o ustvarjanju nečesa novega. Iz tega se je rodila funkcija f(x). Prinaša nov pristop k problemu stabilnih kovancev – zelo kapitalsko učinkovit stabilni kovancev, ki je resnično decentraliziran, večinoma izpostavljen decentraliziranim sredstvom.
Kako se lahko fxSAVE pozicionira kot vodilni ponudnik DeFi varčevalni produkt za imetnike stabilnih kovancev?
Mislim, da že je. Ne vem, ali sem v dokumentu, ki sem ga pripravil za vas, delil povezavo do stableyields.info, ampak če ga pogledate, je fxSAVE številka ena po donosnosti med strategijami za stabilne kovance.
Vidite lahko, da ima fxSAVE najboljši donos, boljši od mnogih drugih. Zakaj je torej tako priljubljen? Ker je stabilni kovanec, ki zasluži. Ključno pri fxSAVE je, da je donos organski. Ne gre le za visok donos – je trajnosten. Prihaja izključno iz prihodkov, ki jih ustvari protokol.
Brez inflacije žetonov. Brez domiselnih programov točkovanja, ki ustvarjajo lažne spodbude. Gre le za trajnostni protokol, ki ustvarja dobiček in ga razdeli stabilnim vlagateljem in imetnikom žetonov.
Katere strategije bi lahko pritegnile tradicionalne finančne uporabnike k fxUSD in Expositions?
Pri fxUSD gre za močno razmerje med tveganjem in donosom. Vlagatelji TradFi in pravzaprav kateri koli vlagatelj iščejo to. Izpostavljenost decentraliziranemu stabilnemu kovancu pomeni, da se ne zanašate na nobeno osebo ali podjetje. Ni vam treba nikomur zaupati – vse je v verigi in lahko to ves čas spremljate. Za varnost lahko celo avtomatizirate stvari.
Torej je uporaba fxUSD z vidika tveganja samoumevna. Sposobni smo zagotoviti zelo konkurenčne donose, in vse to v verigi. To pomeni boljši donos, manjše tveganje.
Kar zadeva xPOSITIONS, ponujamo kapitalsko učinkovitost. Svoj ETH ali BTC lahko izkoristite brez stroškov zadolževanja ali financiranja. Samo enkratna provizija za odprtje in zaprtje. To je vse.
To je na primer odlično za rudarje BTC – imajo veliko izpostavljenost BTC in jih ne želijo prodati. Morda potrebujejo kapital, vendar želijo še vedno obdržati svoj BTC. Enako velja za ETH kite, protokole in tako naprej. Če želite ostati izpostavljeni z minimalnimi stroški, lahko uporabite f(x).
Kako lahko protokol spodbudi dolgoročno sodelovanje brez gamifikacije ali sistemov točkovanja?
Ne počnemo gamificiranih stvari. Imamo žeton in emisije, uporabniki pa se lahko odločijo, ali želijo zaslužiti pravi donos ali emisije. Vendar ne potrebujemo trikov, da bi pritegnili TVL. Vztrajno raste.
Naš poudarek je na trajnostnem in organskem razvoju. Vendar pa je s tokenomiko vgrajena nekakšna dolgoročna angažiranost. Imamo veTokenomics, ki je podoben Curve ali Pendle. Torej lahko v bistvu povečate svoj donos z zaklepanjem žetonov za daljši čas.
Kakšna so tveganja širjenja vrst zavarovanj preko vloženega ETH in kako jih ublažiti?
Ne sprejemamo samo vloženega ETH-ja, ampak tudi zavite BTC. Trenutno pa ne načrtujemo dodajanja dodatnega zavarovanja. Zaviti BTC se že zdaj zdi kot kompromis. Raje bi imeli bolj decentralizirano različico Bitcoina – na primer tBTC – vendar še ni dovolj likvidna.
Želimo si, da bi bil fxUSD čim bolj odporen, zato zaenkrat ostajamo pri preprostem. Vendar pa bomo na platformi BASE, ki je po zasnovi manj decentralizirana, morda raziskali bolj eksotična zavarovanja. To je odvisno od likvidnosti. Zagotoviti moramo, da cen ni mogoče manipulirati.
Kakšne so možnosti za širitev med verigami, kot sta Arbitrum ali Optimism?
Priložnosti je veliko. Ampak spet, smo majhna ekipa – ne moremo biti povsod. Naslednji korak za nas je lansiranje na platformi BASE. To bi se moralo zgoditi v nekaj tednih.
BASE bo omogočil večji finančni vzvod. Trenutno lahko uporabniki na glavnem omrežju dosežejo do 7-kratni finančni vzvod z minimalnim tveganjem likvidacije in brez stroškov financiranja. Na BASE bi lahko šli še višje in morda dodali tudi novo zavarovanje.
Trenutno ne načrtujemo uvajanja v druge verige, vendar smo veseli, da bodo drugi razvili f(x). Ena resna ekipa dela na razcepu verige BNB, pri čemer kot zavarovanje uporablja Lista BNB. Izgleda obetavno, še posebej ker je donos zavarovanja visok.
Katere nove finančne produkte bi lahko zgradili na podlagi protokola f(x)?
Iskreno povedano, potencial je ogromen. Verjetno si sploh ne morem predstavljati vsega, kar je mogoče. Zagotovo pa obstajajo priložnosti za obrestno arbitražo, saj ponujamo vzvod brez stroškov zadolževanja.
Za nizkocenovno izpostavljenost bi lahko trgovali z uporabo f(x) namesto držanja spot pozicije. Obstajajo protokoli, ki že uporabljajo FXUSD, zlasti strategije s stalnim donosom. Tudi drugi projekti stabilnih kriptovalut integrirajo FX v svoje sisteme.
Kako se bodo preoblikovali RWA-ji DeFi, in kakšno vlogo lahko igra f(x)Protocol?
RWA prinašajo tradicionalna sredstva v verigo in spreminjajo delovanje stabilnih kovancev. Mnogi od njih so podprti s sredstvi zunaj verige, kot so državne menice. To ustvarja odvisnost od človeških dejavnikov, od podjetij, ki jih ne poznamo, reguliranih na načine, ki jih ne razumemo povsem. In na neki točki se to zaupanje poruši. Vedno se poruši.
To nam daje način, da izstopamo. Vendar pa obstaja tudi sinergija – projekti RWA lahko izkoristijo donosnost na verigi prek f(x). Kljub temu pokažemo, da za ustvarjanje trajnostnih, skalabilnih stabilnih kovancev ne potrebujete RWA. To je celotna ideja – f(x) izpodbija prepričanje, da se decentralizirani stabilni kovanci ne morejo skalirati.
Kakšno vlogo bo imela umetna inteligenca v DeFi, zlasti za protokole, kot je vaš?
Trdno verjamemo, da bo umetna inteligenca igrala vedno večjo vlogo, ne pri premikanju sredstev, temveč pri sprejemanju naložbenih odločitev. Ko bo več agentov umetne inteligence dodeljevalo kapital, se bodo seveda nagibali k f(x). Zakaj? Ker ponujamo nizko tveganje in visok donos.
Ljudje izgubljajo denar večinoma zaradi čustev. Umetna inteligenca nima te težave. Preprosto bo izbrala najboljše razmerje med tveganjem in nagrado – in prav to zagotavlja f(x). Je verižen, zanesljiv in dosleden. Večina drugih »donosnih« stabilnih kovancev je še vedno odvisna od centraliziranih upravljavcev premoženja ali nepreglednih strategij. Samoumevno je, da bo umetna inteligenca izbrala f(x).
Kakšne trende opažate pri decentraliziranih stabilnih kovancih?
Stabilni kovanci, podprti z RWA, so trenutno ogromni. Prav tako opažamo vse več ovojnic – žetonov, ki ovijajo druge stabilne kovance in se imenujejo donosni. Mislim, da bodo ti protokoli pomagali povečati TVL fxUSD, ker ponujamo trajnostni donos z nizkim tveganjem. Vse je v verigi in lahko se kadar koli umaknejo, če se kaj zdi narobe.
Ali lahko na koncu delite načrt za f(x)Protocol?
Pred dvema tednoma smo lansirali fxSAVE – to je žetoniziran sklad stabilnosti. Prejel je že 22 milijonov dolarjev TVL in dobro raste. Pravkar smo bili uvrščeni tudi na Pendle in Morpho.
Sledi uvedba BASE. Po tem bomo dodali nove funkcije – omejena naročila in možnosti prodaje na kratko za ETH in BTC, saj trenutno podpiramo le dolge vzvode (do 7x). Prav tako želimo uporabnikom omogočiti, da neposredno kovajo stabilne kovance in uporabljajo protokol kot običajni CTP. To bo kmalu na voljo.
Zavrnitev odgovornosti
V skladu z Smernice projekta Trust, upoštevajte, da informacije na tej strani niso namenjene in se jih ne sme razlagati kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali kakršen koli drug nasvet. Pomembno je, da vlagate samo tisto, kar si lahko privoščite izgubiti, in da poiščete neodvisen finančni nasvet, če imate kakršne koli dvome. Za dodatne informacije predlagamo, da si ogledate določila in pogoje ter strani s pomočjo in podporo, ki jih nudi izdajatelj ali oglaševalec. MetaversePost se zavzema za natančno in nepristransko poročanje, vendar se tržni pogoji lahko spremenijo brez predhodnega obvestila.
O avtorju
Victoria je pisateljica o različnih tehnoloških temah, vključno z Web3.0, AI in kriptovalute. Njene bogate izkušnje ji omogočajo pisanje pronicljivih člankov za širšo publiko.
več člankov
Victoria je pisateljica o različnih tehnoloških temah, vključno z Web3.0, AI in kriptovalute. Njene bogate izkušnje ji omogočajo pisanje pronicljivih člankov za širšo publiko.
