Kaj je likvidnostna kriza in kaj to pomeni za vlagatelje v kripto v letu 2023?

Dajte v skupno rabo ta članek

• 
• 
• 
• 
• 

by Moses Kimathi

Objavljeno: 02. december 2022 ob 10 zjutraj Posodobljeno: 00. januar 16 ob 2023 zjutraj

Za izboljšanje vaše izkušnje v lokalnem jeziku včasih uporabimo vtičnik za samodejno prevajanje. Upoštevajte, da samodejni prevod morda ni točen, zato preberite izvirno članek za natančne informacije.

Predstavitev

Kriptovaluta je vznemirljiv in nestanoviten trg, ki lahko predstavlja nekaj edinstvenih tveganj. Medtem ko se mnogi vlagatelji zavedajo nestanovitnosti cen, se vsi ne zavedajo morebitne nevarnosti, ki jo predstavlja likvidnostno tveganje – zelo realne možnosti, da vlagatelj ne more prodati svojega deleža, ko je to potrebno. V tem vodniku bomo podrobneje razpravljali o tveganju kripto likvidnosti in opisali nekaj strategij za njegovo ublažitev.

Kripto vlagatelji bi morali predvideti morebitno likvidnostno krizo leta 2023, ko kripto trg dozoreva in predpisi postajajo strožji. Naraščajoče povpraševanje po kriptovalutah s strani institucionalnih vlagateljev bi lahko skupaj z novimi predpisi, ki povečujejo preglednost na trgih, povzročilo usihanje likvidnosti.

Pričakuje se, da bodo institucije pred naložbo zahtevale strožje postopke KYC/AML, kar bi lahko dodatno zmanjšalo likvidnost. Poleg tega bi z veljavnimi strožjimi predpisi lahko manjši vlagatelji težje izkoristili nihanja na trgu zaradi večjih težav pri hitrem vstopanju in izstopu iz pozicij. Zato bi morali biti vlagatelji v kriptovalute pripravljeni na morebitno likvidnostno krizo leta 2023.

Prav tako je pomembno, da kripto vlagatelji razumejo tveganja, povezana z vlaganjem v kripto trg, ter spremljajo morebitne prihajajoče predpise. Ker panoga še naprej raste in se razvija, bi morali biti vlagatelji obveščeni o najnovejših dogodkih v prostoru, da zagotovijo, da sprejemajo dobre odločitve o naložbah. S proaktivnim pristopom lahko vlagatelji zaščitijo svoje naložbe pred morebitno likvidnostno krizo leta 2023.

Nazadnje, pomembno je imeti raznoliko ponudbo portfelj s fiatnimi in kripto sredstvi. To bo pomagalo pri obvladovanju tveganja v primeru kakršne koli nestanovitnosti na trgih in zagotovilo, da bodo vlagatelji izkoristili morebitne dobičke, ki so na voljo v različnih valutah. Z dobro razpršenim portfeljem lahko vlagatelji ostanejo odporni na vsa tržna nihanja ali likvidnostno krizo, ki se lahko zgodi leta 2023.

Kaj pomeni likvidnost v kriptovaluti?

V svetu kriptovalut in digitalnih sredstev se likvidnost nanaša na enostavnost, s katero lahko vlagatelj kupi ali proda določeno sredstvo. Likvidnost je pomembna, saj trgovcem pomaga pri obvladovanju tveganja, saj jim omogoča hitro vstopanje in izstopanje iz pozicij. Vlagatelji lahko uporabijo likvidnost tudi za zmanjšanje izgub v času nestanovitnosti trga.

Eden pogostih kazalcev likvidnosti na kripto trgu je obseg trgovanja. Visoke stopnje obsega trgovanja kažejo, da obstaja visoka stopnja zanimanja in povpraševanja po določenem sredstvu, kar povečuje likvidnost. Ko na trg vstopi več vlagateljev, lahko cene narastejo zaradi večjega nakupnega pritiska.

Nasprotno pa lahko nizke ravni obsega trgovanja kažejo na pomanjkanje likvidnosti, kar lahko privede do večje volatilnosti in bolj ekstremnih nihanj cen. Na primer, če na trgu ni veliko kupcev ali prodajalcev, je lahko vlagatelj prisiljen prodati z izgubo med nestanovitnim tržnim dogodkom, da bi se rešil svojega položaja.

Več dejavnikov lahko vpliva na likvidnost na trgu kriptovalut, vključno z regulativnimi spremembami, tokovi naložb in razpoloženjem na trgu. Vlagatelji se morajo zavedati teh dejavnikov in skrbno spremljati obseg trgovanja, da zagotovijo, da učinkovito obvladujejo svoje tveganje in izkoriščajo priložnosti na trgu.

Na splošno je likvidnost pomemben dejavnik, ki ga morajo upoštevati vsi vlagatelji v kriptovalute pri sprejemanju naložbenih odločitev. Z razumevanjem delovanja likvidnosti na kripto trgu lahko trgovci bolje upravljajo svoje pozicije in izkoristijo priložnosti v tem hitro razvijajočem se prostoru.

Zakaj je likvidnost tako pomembna v kripto?

V prostoru kriptovalut je likvidnost eden najpomembnejših dejavnikov, ki jih je treba upoštevati. To je zato, ker lahko trgovci brez zadostne likvidnosti težko hitro premaknejo svoja sredstva na borzo in iz nje, ko je to potrebno. Poleg tega, če je na določeni borzi ali trgovalnem paru nizka likvidnost, lahko to povzroči večjo volatilnost in tveganje za trgovce.

Na likvidnost v prostoru kriptovalut lahko vpliva več dejavnikov, vključno s tehnološkimi težavami in regulativno negotovostjo. Številne zgodnje borze so bile na primer zgrajene na starejši tehnologiji, ki ni zmogla obvladovati velikega obsega trgovalne dejavnosti. Ker je povpraševanje po teh borzah naraslo, postaja vse težje razširiti svoje sisteme, kar vodi do zmanjšane likvidnosti.

Poleg tega je hitra rast trgovanja s kriptovalutami povzročila tudi povečan regulativni nadzor, zlasti na Kitajskem in v Južni Koreji. To je povzročilo, da nekatere borze omejijo ali prekinejo nekatere vrste trgovalne dejavnosti, kar lahko vpliva na likvidnost teh platform.

Na srečo obstaja več načinov, kako lahko trgovci in borze povečajo likvidnost v prostoru kriptovalut. Nekatere od teh vključujejo profesionalizacijo trgovalnih praks, partnerstvo z večjimi finančnimi institucijami in izkoriščanje novih tehnologij, kot so samodejni algoritmi trgovanja.

Ne glede na to, ali ste trgovec ali borza, ki želi izboljšati likvidnost, je pomembno, da ste obveščeni o najnovejših trendih in razvoju v tem hitro spreminjajočem se prostoru. S proaktivnostjo in uporabo pravih orodij lahko zagotovite, da so vaše dejavnosti čim bolj likvidne.

Kaj je kriza kripto likvidnosti?

Kripto likvidnostna kriza je obdobje, v katerem povpraševanje po določeni kriptovaluti narašča bistveno hitreje od ponudbe. To lahko povzroči znatne skoke cen in druge učinke na trg. Ker se vse več ljudi zanima za kriptovalute, je povsem naravno, da nekateri verjamejo v določene kovance kot v druge. Ko je povpraševanje po določenem kovancu dovolj veliko, lahko cena tega kovanca dramatično naraste.

S kriptovalutami se trguje na borzah in se zanašajo na likvidnost, da lahko hitro premikajo denar. Zaradi tega so še posebej dovzetni za likvidnostne krize, saj lahko tako hitro spremenijo svojo vrednost. Da bi to ublažili, številne kripto borze zahtevajo določeno vsoto denarja v rezervi, znano kot likvidnostna marža, da lahko menjalnica deluje tudi v obdobjih velikega povpraševanja.

Številni strokovnjaki menijo, da trenutno doživljamo krizo kripto likvidnosti, deloma zaradi vse večje priljubljenosti kriptovalut in tehnologije veriženja blokov. Če razmišljate o vlaganju v določeno kriptovaluto, je dobro, da najprej opravite raziskavo, da ugotovite, ali se na tem trgu pojavlja likvidnostna kriza ali ne. To vam lahko pomaga, da se izognete naložbam, ko so cene posebej visoke, in upate na še boljše donose pozneje.

Obstajajo tudi nekateri ukrepi, ki jih lahko borze sprejmejo za zaščito pred likvidnostnimi krizami. Na primer, mnogi omejujejo količino nove valute, ki jo je mogoče kadar koli dodati določenemu kovancu. To pomaga preprečevati prekomerno zadolževanje in zagotavlja ohranjanje likvidnosti tudi v obdobjih velikega povpraševanja. Ko kripto trgi postajajo zrelejši, lahko pričakujemo, da bodo borze še naprej razvijale boljše mehanizme za spopadanje z likvidnostnimi krizami. Končno bo to pripomoglo k temu, da bo vlaganje v kriptovalute varnejša in bolj predvidljiva dejavnost.

Razlogi za krizo kripto likvidnosti

Več različnih dejavnikov lahko prispeva k krizi kripto likvidnosti. Eden najpomembnejših je preprosto povečanje zanimanja in povpraševanja po kriptovaluti kot celoti. Ker se vse več ljudi zaveda tehnologije veriženja blokov in njenih potencialnih aplikacij, se mnogi obračajo na kriptovalute kot način, kako izkoristiti to novo inovacijo. To povečano zanimanje vodi do povečanega povpraševanja in posledično do višjih cen in nižje likvidnosti.

Drug pomemben dejavnik je število novih kovancev ali žetonov, ki se sproščajo na trg. Če je na spletu naenkrat veliko teh novih kovancev ali žetonov, lahko to preobremeni trg in ustvari negotovost glede tega, kateri bodo uspešni. To zmanjšuje zaupanje v prostor kot celoto, kar lahko prispeva tudi k nižji likvidnosti.

Poleg teh dejavnikov nekateri strokovnjaki menijo, da v kripto prostoru primanjkuje talentov in strokovnega znanja. Zaradi tega borze in drugi akterji v industriji težko sledijo spremembam povpraševanja, kar vodi do težav z likvidnostjo.

Kljub tem težavam mnogi strokovnjaki verjamejo, da bosta tehnologija blockchain v prihodnjih letih še naprej postajala vse bolj priljubljena in pomembna. Posledično lahko pričakujemo, da bodo krize kripto likvidnosti postale manj pogoste, saj se bodo borze in udeleženci na trgu naučili učinkoviteje obvladovati te situacije. To bi moralo pomagati zagotoviti, da bo vlaganje v kriptovalute ostalo izvedljiva možnost v prihodnjih letih.

Kaj povzroča likvidnostne težave?

Težave z likvidnostjo v kripto industriji povzroča več stvari. Poglejmo si tri najpogostejše in moteče dejavnike likvidnostnih težav.

Eden od glavnih vzrokov za težave z likvidnostjo v kripto je regulativna negotovost. Ker so kriptovalute še vedno relativno nova tehnologija, so se vlade in finančni regulatorji po vsem svetu počasi prilagajali tej novi paradigmi. Posledično se nekatere ključne regulativne odločitve, ki vplivajo na kripto podjetja in borze, še vedno sprejemajo, kar lahko povzroči zmedo in negotovost glede tega, kako naj ta podjetja delujejo.

Še en dejavnik, ki prispeva k likvidnostne težave v kripto je pomanjkanje institucionalnih naložb. Medtem ko so nekatere velike institucije začele posegati v kriptoprostor, številni glavni igralci še vedno oklevajo glede namenitve znatnih sredstev zaradi skrbi glede varnosti, nestanovitnosti in regulacije. Brez dotoka institucionalnih naložb lahko številni kripto trgi ostanejo razdrobljeni in nelikvidni, kar zvišuje stroške poslovanja v tem prostoru.

Nazadnje, eden najbolj motečih dejavnikov, ki vplivajo na likvidnost v kripto industriji, je tržna manipulacija. Zaradi nezadostnih predpisov lahko nekateri igralci v prostoru uporabijo taktike, kot je trgovanje s pranjem ali algoritmi za manipulacijo cen, da umetno zvišajo ali znižajo cene. To lahko povzroči nestanovitnost cen in negotovost ter tako posameznikom kot institucijam oteži oceno prave vrednosti kriptovalut.

Čeprav so to le nekateri dejavniki, ki prispevajo k težavam z likvidnostjo v kripto industriji, obstajajo koraki, ki jih lahko udeleženci na trgu sprejmejo, da zmanjšajo njihove učinke. Na primer, borze in podjetja lahko še naprej zagovarjajo večjo regulacijo in večje institucionalne naložbe, kar lahko pomaga stabilizirati kripto trge in zmanjša tveganje tržne manipulacije. 

Poleg tega lahko posamezniki skrbno raziščejo vse kovance ali žetone, ki jih razmišljajo o nakupu, da zagotovijo, da njihovo vrednotenje ni umetno napihnjeno s taktikami manipulacije. Navsezadnje, čeprav lahko težave z likvidnostjo v kriptoindustriji trajajo nekaj časa, je pomembno, da še naprej sodelujemo pri reševanju teh težav in utiramo pot stabilnejši in likvidnejši kripto krajini.

Kako likvidnostna kriza vpliva na kripto vlagatelje?

Likvidnostna kriza lahko močno negativno vpliva na kripto vlagatelje. Ko na trgih primanjkuje likvidnosti, lahko cene sredstev postanejo spremenljive in jih je težko napovedati. Zaradi tega vlagatelji težko ocenijo razmerje med tveganjem in donosom katere koli naložbe, ki jo naredijo, zaradi česar je težje načrtovati njihove portfeljske strategije.

Glavna težava, ki jo povzroči likvidnostna kriza, je, da trgovcem lahko oteži dostop do sredstev, potrebnih za trgovanje, kaj šele po cenah, ki jih želijo. Na primer, če poskušate trgovati z veliko količino kriptovalut, vendar ne morete dostopati do sredstev, ki jih potrebujete, zaradi nizke likvidnosti na tem trgu, boste morda prisiljeni prodati svoje žetone po tečajih, ki so precej nižji od idealnih.

Ta težava se lahko nanaša tudi na vlagatelje, ki želijo dolgoročno vlagati v kripto. Če med medvedjim trgom pride do likvidnostne krize, vlagatelji morda ne bodo mogli vstopiti na trge po cenah, ki jih želijo, in bodo težko prodali svoje obstoječe deleže, ko bodo morali.

Likvidnostni krizi na kripto trgih se je mogoče izogniti ali ublažiti na več načinov. Eden od pristopov je uporaba večjega števila manjših borz za trgovanje s kriptovalutami, saj to ponavadi povzroči bolj uravnotežene trge med kupci in prodajalci.

Upravljavci trga bi lahko zagotovili likvidnost na določeni borzi s samodejnim nakupom ali prodajo žetonov, ko cena doseže določeno raven. To pomaga zagotoviti, da trgovanje ostane aktivno tudi v obdobjih nizke likvidnosti, kar lahko pomaga preprečiti panično prodajo in druge negativne učinke.

Nazadnje, samodejni trgovalni bot je mogoče programirati za nakup ali prodajo žetonov po nastavljenih cenah, da se ublažijo učinki likvidnostnih kriz. Vendar je pomembno, da vlagatelji pri uporabi teh botov zavzamejo strateški pristop, saj morda ne bodo mogli vedno natančno predvideti gibanja trga.

Na splošno bi se morali vlagatelji v kriptovalute zavedati možnih učinkov, ki jih imajo lahko likvidnostne krize na trge, in sprejeti ukrepe za ublažitev teh učinkov z uporabo vrste različnih strategij.

Kako povečate likvidnost v kripto?

Najboljši način za povečanje likvidnosti v kripto je izgradnja orodij in platform, ki uporabnikom olajšajo nakup, prodajo, porabo in menjavo cryptocurrencies. To je mogoče storiti prek stvari, kot so menjalnice, plačilni procesorji, bankomati in izdajatelji kreditnih kartic. Poleg tega lahko vlagatelji tudi povečajo likvidnost na kripto trgu z ustvarjanjem naložbenih nosilcev, kot so terminske pogodbe in indeksni skladi, ki vlagateljem omogočajo diverzifikacijo svojih imetij kriptovalut. Končno lahko več trgovcev potrošnikom ponudi veliko različnih načinov za porabo svojih kriptovalut in žetonov, kar bo uporabnikom olajšalo trgovanje z njimi v zameno za drugo blago in storitve, ki jih potrebujejo.

Čeprav obstajajo številne strategije, ki jih je mogoče uporabiti za povečanje likvidnosti kriptovalut, je pomembno vedeti, da je likvidnost navsezadnje funkcija tržnega povpraševanja. Da bi kripto trg postal bolj likviden, mora obstajati močan in trajen interes vlagateljev in potrošnikov za uporabo kriptovalut za vsakodnevne transakcije. 

Kljub temu, ko se kripto prostor še naprej razvija in razvija nova orodja in platforme, bi morali pričakovati vse več načinov za nakup in prodajo kripto sredstev, kar naj bi na koncu povečalo likvidnost trga. In ko bo vse več ljudi začelo uporabljati kriptovalute za vsakodnevne transakcije, bo treba na trgu še naprej pričakovati povečanje povpraševanja in zanimanja vlagateljev, kar bo še povečalo raven likvidnosti. Navsezadnje bo ta učinkovit cikel še naprej spodbujal rast kripto trga in ga naredil bolj dostopnega tako potrošnikom kot vlagateljem. 

Torej, če vas zanima povečanje likvidnosti na kripto trgu, razmislite o raziskovanju nekaterih orodij in platform, ki so že na voljo, ter porabite nekaj časa za raziskovanje novih kripto naložbenih nosilcev in trgovskih storitev, ki bodo morda kmalu na voljo. Če ste na tekočem z razvojem v prostoru, lahko izkoristite priložnosti za pomoč pri povečanju likvidnosti in zagotovite vrednost rastočemu ekosistemu kriptovalut.

Pogosta vprašanja

Najpreprosteje je likvidnost merilo, kako hitro je mogoče sredstvo pretvoriti v denar. Na finančnih trgih to pomeni, da lahko enostavno kupiti ali prodati vrednostne papirje, kot so delnice in obveznice v velikih količinah.

Likvidnostno tveganje se nanaša na možnost, da tržna cena sredstva pade pod njegovo dejansko vrednost, zaradi česar vlagatelji težko ali onemogočijo prodajo svojih deležev. Na primer, če cena delnice nenadoma pade zaradi negativnih novic o podjetju, morda ne boste mogli prodati svojih delnic, dokler se cena ne povrne.

Ena glavnih posledic likvidnostnega tveganja je možnost velikih finančnih izgub. Če vlagatelj ne more hitro prodati svojega deleža, bo morda prisiljen prodati po bistveno nižji ceni, kot je načrtoval. Poleg tega lahko celo manjša likvidnostna tveganja sčasoma povzročijo pomembnejše posledice, saj vrednost sredstva še naprej pada.

Na likvidnost sredstva lahko vpliva več različnih dejavnikov, vključno s tržno kapitalizacijo, obsegom trgovanja in nestanovitnostjo cen. Tržna kapitalizacija je merilo skupne vrednosti kriptosredstva v obtoku v danem trenutku, običajno izraženo kot dolarska vrednost vseh kovancev X s trenutno ceno P, pomnoženo s številom žetonov v obtoku.

Eno od tveganj pri vlaganju v kriptovalute med likvidnostno krizo je, da lahko trg postane prezasičen s prodajnimi naročili, kar lahko povzroči velika nihanja cen in volatilnost. Zaradi tega vlagatelji težko natančno ocenijo vrednost svojih deležev ali sprejmejo racionalne naložbene odločitve.

Med likvidnostno krizo imajo vlagatelji številne možnosti, da se zaščitijo. Ena od takšnih možnosti je pretvorba njihovih sredstev v kriptovalute, ki jih je nato mogoče uporabiti za nakup sredstev ali plačilo dolgov v času krize. Ta strategija vlagateljem zagotavlja prožnost glede njihovega naložbenega portfelja, hkrati pa zmanjšuje nekatera tveganja, povezana z likvidnostnimi težavami.

zaključek

Skratka, vlagatelji v kriptovalute bi morali predvideti morebitno likvidnostno krizo, ki prihaja leta 2023. Z obveščenostjo in razpršenim portfeljem lahko vlagatelji še naprej izkoriščajo prednosti kriptotrgov, hkrati pa ostanejo odporni med morebitnimi pretresi na trgu ali likvidnostno krizo. Vlaganje v kripto ni brez tveganja, vendar se lahko s pravimi strategijami in znanjem vlagatelji zaščitijo pred morebitnimi izgubami.

Sorodni članki:

• Začetniški vodnik za razumevanje zavitih žetonov in zavitih bitcoinov
• Obseg v verigi v primerjavi z obsegom trgovanja: razložene razlike
• Vodnik po verigi BNB za začetnike: razvoj pametne verige Binance

O avtorju

Moses je izkušen samostojni pisec in analitik, ki ga močno zanima, kako tehnologija moti finančni sektor. Obširno je pisal o temi kriptovalut z naložbenega in tehničnega vidika. Več kot dve leti se ukvarja tudi s trgovanjem s kriptovalutami.

več člankov

Moses Kimathi

• 
• 

Moses Kimathi

Moses je izkušen samostojni pisec in analitik, ki ga močno zanima, kako tehnologija moti finančni sektor. Obširno je pisal o temi kriptovalut z naložbenega in tehničnega vidika. Več kot dve leti se ukvarja tudi s trgovanjem s kriptovalutami.

• 

več člankov