Odkrijte moč Bitcoin ETF-jev: Kako lahko vlagatelji izkoristijo nagrade leta 2023 in kasneje

Predstavitev

Bitcoin ETF (exchange-traded fund) je investicijski sklad, ki spremlja ceno bitcoina in trguje na tradicionalni borzi. Prvi in ​​najbolj znan bitcoin ETF je Winklevoss Bitcoin Trust, ki je marca 2017 začel trgovati na borzi Bats Global Markets.

Bitcoin ETF ponujajo vlagateljem način, kako pridobiti izpostavljenost Bitcoinu, ne da bi morali neposredno kupiti ali shraniti digitalno valuto. Zagotavljajo tudi preglednost in regulativni nadzor, ki trenutno ni na voljo za večino drugih naložbenih nosilcev bitcoinov. Vendar pa ETF-ji za bitcoin še niso bili široko sprejeti s strani finančne skupnosti in regulatorjev. Obstaja 25 dodatnih vlog Bitcoin ETF, ki čakajo na odobritev SEC, od katerih so nekatere za sklade, ki imajo v neposredni lasti Bitcoin. 

Ko bo svet Bitcoin ETF-jev rasel, bomo ponudili celovitejšo metodologijo, ki izbere najboljše iz večjega sveta skladov BTC. SEC pregleduje več predlogov za bitcoin ETF za končno odločitev do leta 2023.

Kaj je Bitcoin ETF in kako deluje?

Bitcoin ETF-ji omogočajo vlagateljem, da postanejo izpostavljeni Bitcoinu, ne da bi sami kupili ali shranili digitalno valuto. Ko vlagate v Bitcoin ETF, kupite delnice sklada, ki spremlja ceno Bitcoina. Vrednost vaših delnic bo naraščala ali padala, ko bo cena bitcoina rasla in padala.

Bitcoin ETF trguje na borzah, tako kot običajne delnice, zaradi česar jih je enostavno kupovati in prodajati. Bitcoin ETF lahko kupite prek posrednika ali platforme za spletno trgovanje.

Bitcoin ETF so podvrženi tržnemu, menjalnemu in regulativnemu tveganju. Na primer, vrednost Bitcoin ETF bi lahko padla, če bi cena Bitcoina padla ali če bi bilo premalo povpraševanja po ETF.

Kako vlagam v Bitcoin ETF?

V Bitcoin ETF lahko vlagate z nakupom delnic v sklad na borzi. Cena ETF bo sledila ceni Bitcoina, zato morate spremljati gibanje trga kriptovalute.

Ali naj vlagam v Bitcoin ETF?

Bitcoin ETF ponujajo vlagateljem način, kako pridobiti izpostavljenost Bitcoinu brez nakupa ali shranjevanja digitalne valute. Vendar pa so podvrženi tržnemu, menjalnemu in regulativnemu tveganju. Pred naložbo v Bitcoin ETF poiščite strokovni finančni nasvet.

Za bitcoin ETF veljajo enaki predpisi kot za druge ETF in so predmet regulativnega nadzora ameriške komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC).

Bitcoin terminske pogodbe in Bitcoin promptni ETF-ji

Bitcoin terminske pogodbe in promptni ETF-ji sta dva različna načina za pridobitev izpostavljenosti ceni Bitcoina. Terminske pogodbe so dogovori o nakupu ali prodaji določene količine bitcoinov po določeni ceni na datum v prihodnosti, medtem ko so ETF-ji naložbeni nosilci, ki imajo košarico sredstev, vključno z bitcoini. Oba imata prednosti in slabosti, a kateri je bolj primeren za vas, je odvisno od vaših naložbenih ciljev.

Bitcoin terminske pogodbe ureja Komisija za trgovanje z blagovnimi terminskimi pogodbami (CFTC), medtem ko Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) ureja Bitcoin promptne ETF. S terminskimi pogodbami se trguje na borzah, kot je Chicago Mercantile Exchange (CME), medtem ko se ETF-ji kupujejo in prodajajo kot delnice na borzah.

Terminske pogodbe za bitcoin vam omogočajo špekulacijo o ceni bitcoina, ne da bi imeli v lasti osnovno sredstvo. To je lahko bolj tvegana naložba, saj se pri ustvarjanju dobička zanašate na prihodnjo ceno Bitcoina. Vendar pa je to lahko tudi bolj neposreden pristop, saj vam ni treba skrbeti za shranjevanje ali zaščito vašega Bitcoina.

Po drugi strani pa vas Bitcoin promptni ETF izpostavijo ceni Bitcoina, ne da bi morali trgovati s terminskimi pogodbami. To je lahko manj tvegana naložba, saj ne špekulirate o prihodnji ceni Bitcoin. Vendar pa morate zaupati, da bo ponudnik ETF varno shranil in upravljal Bitcoin v vašem imenu.

Ko se odločate, katera možnost je prava za vas, morate upoštevati svoje naložbene cilje. Če želite špekulirati o prihodnji ceni Bitcoina, so lahko terminske pogodbe dobra možnost. Vendar pa je Bitcoin spot ETF morda boljša izbira, če želite bolj neposreden pristop ali iščete manj tvegano naložbo.

Kako deluje Bitcoin terminski ETF?

Terminske pogodbe za bitcoin so pogodbe, s katerimi se trguje na borzi, ki vlagateljem omogočajo špekulacijo o prihodnji ceni bitcoina. Osnova vrednosti terminske pogodbe za Bitcoin je osnovni strošek Bitcoina, izražen v ameriških dolarjih. 

Vsaka terminska pogodba predstavlja en bitcoin, s katerim se trguje s petimi bitcoini v velikosti lotov. Pogodbi CME in CFE sta poravnani v gotovini, kar pomeni, da vlagatelji ne prejmejo ali dostavijo bitcoinov, ko pogodba poteče. Namesto tega prejmejo ali plačajo razliko med pogodbeno in poravnalno ceno.

Poravnava pogodbe NYSE je fizična, kar pomeni, da vlagatelji prejmejo ali dostavijo bitcoine, ko pogodba poteče. Vlagatelji lahko uporabljajo terminske pogodbe za bitcoine za špekulacije o prihodnji ceni bitcoina ali za varovanje pred morebitnimi nihanji cen. Na primer, vlagatelj, ki verjame, da se bodo stroški Bitcoina v prihodnosti povečali, lahko kupi terminsko pogodbo za Bitcoin, da zaklene ceno, po kateri lahko kupi kriptovaluto. 

Druga možnost je, da vlagatelj, ki ga skrbi morebitni padec cene, proda terminsko pogodbo za Bitcoin, da zaklene ceno, po kateri bo lahko v prihodnosti prodal kriptovaluto.

Slabosti Bitcoin terminskih ETF

Terminske pogodbe za bitcoin so bile eden najbolj priljubljenih produktov v zadnjih letih, vendar je pred naložbo treba upoštevati nekaj možnih slabosti. 

• Eno kritičnih tveganj je, da bi lahko osnovna vrednost Bitcoina močno padla, kar bi vlagateljem povzročilo izgube.

• ETF morda ne bo mogel tako natančno slediti uspešnosti terminskih pogodb za Bitcoin kot drugi naložbeni produkti, kot so skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki vlagajo v fizično blago. 
• Regulativna negotovost v zvezi z bitcoini in drugimi digitalnimi valutami bi lahko vplivala na sposobnost ETF, da nadaljuje z delovanjem.

Vlagatelji bi morali skrbno razmisliti o teh tveganjih, preden vlagajo v Bitcoin terminski ETF. 

Kako deluje Bitcoin spot ETF?

Promptna cena bitcoina je cena, po kateri je mogoče kupiti ali prodati bitcoin za takojšnjo dostavo. ETF za bitcoin, ki bi spremljal promptno ceno, bi torej vlagateljem omogočil, da postanejo izpostavljeni gibanju cen bitcoina, ne da bi morali imeti neposredno osnovno sredstvo.

Bitcoin promptni ETF-ji bi verjetno sledili indeksu, ki zajema povprečno promptno ceno bitcoina na različnih borzah. Eden takih indeksov je Bitwise's Bitcoin Spot Rate Index, ki trenutno pridobiva podatke o cenah iz 15 borz kriptovalut.

Bitcoin promptni ETF-ji bi zagotovili izpostavljenost ceni bitcoina brez potrebe po nakupu in shranjevanju osnovnega sredstva. Ponudili bi tudi bolj likviden in reguliran naložbeni produkt kot neposredno vlaganje v bitcoin.

Vendar je pomembno upoštevati, da je bitcoin nestanovitno sredstvo in njegova cena lahko močno niha. Vlagatelji se morajo pred kakršno koli odločitvijo zavedati tveganj, povezanih z vlaganjem v bitcoin promptni ETF.

Slabosti Bitcoin spot ETF-jev

Bitcoin promptni ETF-ji imajo nekaj potencialnih slabosti, vključno z:

• Pomanjkanje odkrivanja cen: Funkcija ETF je zagotoviti odkrivanje cen za osnovno sredstvo. Vendar pa v primeru bitcoina ni centralizirane borze, kjer so cene. To bi lahko ETF otežilo sledenje osnovne promptne cene bitcoina.

• Pomanjkanje likvidnosti: Funkcija ETF je zagotoviti likvidnost za osnovno sredstvo. Vendar so promptni trgi bitcoinov še vedno relativno nelikvidni v primerjavi z drugimi sredstvi, kot so delnice in blago. To bi lahko ETF otežilo zagotavljanje zadostne likvidnosti za vlagatelje.

• Volatilnost: Bitcoin je dobro znan po svoji volatilnosti, zaradi česar bi ETF lahko težko sledil osnovni promptni ceni.

• Tveganje nasprotne stranke: Ker noben osrednji organ ne ureja bitcoinov, obstaja tveganje, da nasprotna stranka (tj. stranka, ki ima sredstvo) morda ne bo mogla izpolniti svojih obveznosti. To bi lahko povzročilo izgube za vlagatelje v ETF.

• Varnostno tveganje: menjalnice bitcoinov so bile izpostavljene vdorom in krajam, kar bi lahko predstavljalo varnostno tveganje za vlagatelje v ETF.

• Regulativno tveganje: Regulativno okolje za bitcoin se še vedno razvija in treba je pojasniti, kako in če bodo bitcoin ETF regulirani. To bi lahko predstavljalo tveganje za vlagatelje v ETF.

• Davčno tveganje: davčna obravnava bitcoina je v številnih jurisdikcijah še vedno nejasna. To bi lahko predstavljalo tveganje za vlagatelje v ETF, saj so lahko zavezani davkom na svoje dobičke.

• Geografsko tveganje: Bitcoin še vedno ni široko sprejet kot način plačila, kar bi lahko omejilo njegovo uporabo v nekaterih jurisdikcijah. To bi lahko ETF otežilo sledenje osnovne promptne cene v teh jurisdikcijah.

• Tveganje ugleda: povezava Bitcoina s kriminalnimi dejavnostmi v preteklosti bi lahko škodovala njegovemu ugledu in povzročila višje stroške za ETF.

• Tehnološko tveganje: osnovna tehnologija bitcoina je še relativno nova in nepreizkušena. To bi lahko povzročilo tehnične težave ali celo popolno odpoved sistema, kar bi predstavljalo tveganje za vlagatelje v ETF.

Vlaganje v Bitcoin ETF

Bitcoin ETF-ji so odličen način, da se izpostavite gibanju cen bitcoina, ne da bi se morali ukvarjati s težavami pri nakupu in shranjevanju osnovnega sredstva. BITO je eden najbolj priljubljenih bitcoin ETF-jev na trgu, nakupi pa potekajo prek spletnih posredniških hiš, kot sta Robinhood ali Fidelity.

Če želite določiti, koliko delnic BITO želite, se najprej odločite, po kakšni ceni ste pripravljeni kupiti. Nato odprite posredniški račun pri platformi, kot sta Robinhood ali Fidelity, če ga še nimate. Od tam boste lahko oddali naročilo za delnice BITO po vaši izbrani ceni. Ko oddate naročilo, boste imeli del BITO ETF in boste lahko spremljali njegovo uspešnost skupaj s ceno bitcoina.

Bitcoin ETF v primerjavi z neposrednimi naložbami v Bitcoin

Mnogi v kriptovalutna skupnost na sklade, s katerimi se trguje na borzi bitcoini, gledajo kot na sveti gral. ETF bi vlagateljem omogočil, da se izpostavijo bitcoinu na veliko lažji in bolj priročen način. Vendar obstaja več razlogov, zakaj je lahko neposredna naložba v Bitcoin boljša ideja kot naložba v Bitcoin ETF.

Ena od glavnih prednosti neposrednega vlaganja v Bitcoin je, da imate popoln nadzor nad svojo naložbo. Če imate ETF, se zanašate na upravitelja sklada, da sprejme vse ključne odločitve o tem, kdaj kupiti in prodati Bitcoin.

To vključuje nastavitev prave cene za ETF in zagotavljanje, da je osnovno sredstvo ustrezno shranjeno in zavarovano. Z neposredno naložbo v Bitcoin imate vi tisti, ki imate nadzor. Bitcoine lahko kupujete in prodajate kadarkoli želite in ni vam treba skrbeti, da bo upravitelj sklada sprejemal kakršne koli odločitve v vašem imenu.

Druga prednost neposrednega vlaganja v Bitcoin je izogibanje nekaterim provizijam, povezanim z ETF-ji. ETF-ji imajo običajno visoke provizije za upravljanje in druge stroške, ki lahko zmanjšajo vaš dobiček. Standardne transakcijske provizije morate plačati samo, ko vlagate neposredno v Bitcoin.

Nazadnje, neposredna naložba v Bitcoin vam omogoča, da izkoristite morebitno zvišanje cene. Če bo cena Bitcoina narasla, boste zaslužili. Če cena pade, boste izgubili denar. Z ETF lahko zaslužite samo, če upravitelj sklada zasluži denar.

Na splošno je lahko neposredna naložba v Bitcoin za mnoge vlagatelje boljša od naložbe v Bitcoin ETF. Imate več nadzora nad svojo naložbo, lahko se izognete visokim provizijam in imate potencial, da zaslužite, če cena Bitcoina naraste. Nekatera tveganja pa so povezana tudi z neposrednimi naložbami v Bitcoin, zato pred kakršno koli odločitvijo raziščite. 

Pogosta vprašanja

Skladi, s katerimi se trguje na borzi z bitcoini, ali ETF so naložbeni nosilci, ki vlagateljem omogočajo nakup in trgovanje z delnicami v skladu, ki spremlja ceno bitcoina. Za razliko od tradicionalnih ETF-jev, s katerimi se trguje na reguliranih borzah, kot sta NYSE in NASDAQ, je mogoče bitcoin ETF-je prodati zunaj teh trgov prek namenskih trgovalnih platform ali trgov na prostem.

Vlagatelji lahko uporabljajo bitcoin ETF za pridobitev izpostavljenosti bitcoinu, ne da bi morali neposredno kupovati in upravljati osnovna sredstva. Na primer, če bi vlagatelj želel z gotovino kupiti bitcoin v vrednosti 1,000 $, bi moral najprej najti posameznika, ki bi mu bil pripravljen prodati bitcoin po želeni ceni.

Bitcoin ETF so investicijski skladi, ki vlagateljem omogočajo nakup delnic v skladu in so izpostavljeni gibanju cene Bitcoina. Delnice so nato shranjene v skrbništvu, tako da posameznim vlagateljem ni treba samim fizično imeti nobenih bitcoinov. Osnovna vrednost vsake delnice je sorazmerna z enim bitcoinom, tako da če je vlagatelj kupil določeno delnico, ima v lasti majhen odstotek skupne vrednosti, ki je shranjena v skladu.

Vlaganje v Bitcoin ETF ima več prednosti. Ena od glavnih prednosti je, da vlagateljem zagotavljajo izpostavljenost gibanju cen bitcoinov, ne da bi jim bilo treba sami upravljati ali hraniti bitcoine. ETF-ji običajno sledijo tudi delu tržne uspešnosti, kar vlagateljem omogoča dodatno diverzifikacijo in potencialno višje donose, kot če bi vlagali samo v bitcoin.

Z Bitcoin ETF je povezanih več tveganj. Eno glavnih tveganj je nestanovitnost trga in likvidnost, ki lahko vplivata tako na ceno bitcoina kot na delnice Bitcoin ETF. Drugo možno tveganje je tveganje nasprotne stranke, pri katerem se vlagatelji soočijo z možnostjo, da bo njihov delež v skladu razveljavljen, če se pojavijo težave s skrbnikom.

Prvi korak pri vlaganju v Bitcoin ETF je iskanje uglednega posrednika ali platforme, ki ponuja tovrstne naložbene produkte. Običajno boste morali ustvariti račun na platformi in navesti nekaj osnovnih osebnih podatkov, kot sta vaše ime in naslov.

Nekateri izmed najbolj priljubljenih Bitcoin ETF-jev vključujejo Bitcoin Investment Trust (GBTC), ki spremlja del tržne uspešnosti bitcoina, in ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), ki je zasnovan za ustvarjanje dobička zaradi znižanja cen bitcoinov.

zaključek

Z Bitcoin skladi, s katerimi se trguje na borzi, se je vlagateljem v kriptovalute odprl nov svet možnosti. Ti izdelki ponujajo preprost in priročen način za izpostavljanje trgu digitalnih sredstev, ne da bi se morali ukvarjati s kompleksnostjo nakupa in shranjevanja kriptovalut.

Vendar je pomembno vedeti, da so Bitcoin ETF še vedno relativno nov izdelek z več tveganji. Ti vključujejo možnost goljufije ali manipulacije in dejstvo, da je osnovno sredstvo še vedno zelo nestanovitno.

Sorodni članki

• Trg bitcoinov: vrednost BTC se je po srečanju Federal Reserve povečala na 20,000 $
• Ali bi lahko bil Shiba Inu pripravljen na 40-odstotni dvig ali več?
• Ali lahko Bitcoin pomaga pri boju proti inflaciji v državah v razvoju?