Binance Research opozarja, da so napetosti v ožini, kibernetske grožnje umetne inteligence in podatki o inflaciji največja tržna tveganja
Na kratko
Trgi se soočajo z vse večjimi težavami, saj tranzitne pristojbine za iransko Hormuško ožino, pomisleki glede kibernetske varnosti umetne inteligence in grozeča inflacija skupaj preizkušajo krhek optimizem, ki ga narekuje premirje, na delniških trgih in v kriptovalutah.
Binance raziskave, oddelek za institucionalno analitiko borze Binance, je objavil svoj najnovejši tedenski pregled trga, ki zajema nedavne geopolitične in makroekonomske dogodke ter njihov potencialni vpliv na finančne trge.
V poročilu je navedeno, da Iran domnevno uvaja tranzitne pristojbine za tankerje, ki plujejo skozi Hormuško ožino, kar je naletelo na kritike Združenih držav Amerike, ki trdijo, da ukrep krši sporazum o premirju. Ne gre za manjši proceduralni spor. Iransko vztrajanje pri vključitvi tranzitnih pristojbin v kakršen koli trajen mirovni okvir kaže na strukturni premik v delovanju ključnega svetovnega energetskega koridorja v prihodnje – premik s pomembnimi dolgoročnimi posledicami za stroške energije in premije za tveganje pri ladijskem prometu, ki jih trgi še niso v celoti absorbirali.
V ločenem dogodku, omenjenem v poročilu, so se pojavili pomisleki glede sistema umetne inteligence, imenovanega »Mythos«, ki ga je razvilo podjetje Anthropic, kar naj bi sprožilo nujni sestanek ameriškega finančnega ministra Bessenta, predsednika Zveznih rezerv Jeromea Powella in visokih predstavnikov Wall Streeta zaradi strahu, da bi lahko razkril ranljivosti v sistemih kibernetske varnosti bank. Že samo po sebi sklicanje teh treh strani zaradi zmogljivosti enega samega modela umetne inteligence je pomembno: kaže, da finančni regulatorji začenjajo obravnavati napredno umetno inteligenco kot kategorijo sistemskega tveganja, ne le kot tehnološko.
Geopolitična tveganja zahtevajo ponovno strukturno oceno
Z vidika trga je Binance Research kripto trge označil za večinoma omejene na razpon, kar odraža širše razmere na delniškem trgu. Po ostrem porastu, ki ga je 7. in 8. aprila spodbudil optimizem v zvezi s prekinitvijo ognja, so ameriške delnice 9. aprila vstopile v fazo konsolidacije. Indeks S&P 500 je ob nizkem obsegu trgovanja zabeležil skromne dobičke in ostal med 50-dnevnim in 200-dnevnim drsečim povprečjem, kar odraža pomanjkanje jasnega smernega zagona. To previdno razpoloženje se je preneslo na trge digitalnih sredstev, kjer se je tudi Bitcoin trgoval bočno, medtem ko indeks strahu in pohlepa ostaja v območju ekstremnega strahu. Trenutno obnašanje v razponu verjetno podcenjuje stopnjo negotovosti, ki jo predstavljajo ta prekrivajoča se tveganja.
Poročilo je izpostavilo naraščajočo divergenco znotraj tradicionalnih trgov in navedlo, da je energetski sektor od začetka leta pridobil več kot 36 %, medtem ko širši indeks S&P 500 ostaja v negativnem območju. Ta razkol je bil opisan kot dokaz neenakomerne absorpcije geopolitičnih tveganj med razredi sredstev. Podobna dinamika je opazna na kripto trgih, kjer so kratkoročne prilive po optimizmu glede premirja izravnali jastrebovi signali iz sporočil Zveznega odbora za odprti trg in vztrajno visoka inflacijska pričakovanja, ki še naprej pritiskajo na apetit po tveganju.
Trgi so mirni – morda preveč mirni
Po podatkih Binance Research sta tako delniški kot kripto trg trenutno močno osredotočena na prihajajoče makroekonomske podatke iz ZDA, zlasti na objavo indeksa cen življenjskih potrebščin v marcu, ki je predvidena za 08:30 po vzhodnoameriškem času. Pričakuje se, da bo inflacija v primerjavi z lanskim letom dosegla 3.3 odstotka, kar je najvišja raven od cenovnega šoka, povezanega z Ukrajino leta 2022. Poročilo nakazuje, da bo ta podatek verjetno ključni dejavnik pri tem, ali lahko delnice prebijejo tehnične ravni odpora in ali lahko kripto trgi ponovno pridobijo zagon tveganja. Čeprav je podatek CPI pomemben, obravnava le eno dimenzijo precej bolj kompleksne slike – vlagatelji, ki benigni izpis razlagajo kot splošno premirje, morda napačno cenijo trajnost trenutnih pogojev premirja in strukturne ovire, ki ostajajo trdno prisotne.
V prihodnje je poročilo predstavilo več ključnih dogodkov, vključno z objavo podatkov o indeksu cen življenjskih potrebščin ZDA in podatki o zaupanju potrošnikov, drugim krogom mirovnih pogajanj med ZDA in Iranom, prihajajočimi rezultati za prvo četrtletje večjih finančnih institucij, kot so Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Bank of America in Morgan Stanley, ter zakonodajnim dogajanjem v zvezi z zakonom CLARITY. Opozorilo je tudi na stalno spremljanje ladijskih tokov v Hormuški ožini, negotovost glede trajnosti premirja v Iranu in vpliv obdobij prepovedi odkupa delnic s strani podjetij, ki so vplivala na znaten del indeksa S&P 500 do konca aprila. Skupaj gledano si sotočje tveganj v pregledu tega tedna zasluži več kot le rutinsko spremljanje – tako na tradicionalnih kot na digitalnih trgih sredstev.
Zavrnitev odgovornosti
V skladu z Smernice projekta Trust, upoštevajte, da informacije na tej strani niso namenjene in se jih ne sme razlagati kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali kakršen koli drug nasvet. Pomembno je, da vlagate samo tisto, kar si lahko privoščite izgubiti, in da poiščete neodvisen finančni nasvet, če imate kakršne koli dvome. Za dodatne informacije predlagamo, da si ogledate določila in pogoje ter strani s pomočjo in podporo, ki jih nudi izdajatelj ali oglaševalec. MetaversePost se zavzema za natančno in nepristransko poročanje, vendar se tržni pogoji lahko spremenijo brez predhodnega obvestila.
O avtorju
Alisa, predana novinarka pri MPost, specializiran za kriptovalute, umetno inteligenco, naložbe in široko področje Web3. Z ostrim očesom za nastajajoče trende in tehnologije zagotavlja celovito pokritost za informiranje in vključevanje bralcev v nenehno razvijajočo se pokrajino digitalnih financ.
več člankov
Alisa, predana novinarka pri MPost, specializiran za kriptovalute, umetno inteligenco, naložbe in široko področje Web3. Z ostrim očesom za nastajajoče trende in tehnologije zagotavlja celovito pokritost za informiranje in vključevanje bralcev v nenehno razvijajočo se pokrajino digitalnih financ.
