Protokol Solv odklene prihodnost BTCfi
Na kratko
Kaj se zgodi, ko se Bitcoin sreča z resničnimi financami? Jing Xiong iz Solv Protocol deli, kako bi lahko BTCfi, RWA in infrastruktura institucionalne ravni preoblikovali Bitcoin iz pasivnega sredstva v hrbtenico decentraliziranih financ.
Kaj se zgodi, ko se najbolj prepoznavno kripto sredstvo na svetu sreča z bilijonskim potencialom resničnih financ? Se lahko Bitcoin razvije iz pasivnega hranilca vrednosti v temelj novega decentraliziranega finančnega sistema?
V tem intervjuju sedimo z Jing Xiong, soustanovitelj in glavni poslovni direktor pri Protokol reševanja, da bi raziskali vzpon BTCfi (Bitcoin DeFi), strateško vlogo RWA in kako Solv Protocol gradi infrastrukturo institucionalne ravni za sprostitev neizkoriščenega potenciala Bitcoina.
Ali lahko delite svoje potovanje do Web3?
Pred vstopom v kripto in Web3 vesolje – in preden sem ustanovil Solv Protocol – je bila večina moje kariere v tradicionalnih financah. Moje izkušnje so se osredotočale predvsem na produkte TradFi, strukturirane produkte, opcije in trgovanje. To je bilo bistvo tega, kar sem počel, preden sem se preusmeril v kriptovalute.
Kako define BTCfi, in zakaj menite, da je zdaj pravi čas za vključitev RWA v ekosistem Bitcoin?
To je zelo dobro vprašanje iz več razlogov. Prvič, Bitcoin je vse bolj prepoznan tudi zunaj meja kriptovalut. To smo videli, začenši z ETF-ji, zdaj pa se govori o zakonodaji o stabilnih kriptovalutah. Vidimo, da se njegovo sprejetje širi na več področij tradicionalne finančne infrastrukture. Bitcoin kot razred sredstev postaja vse pomembnejši in bolj integriran.
Ko govorimo o BTCfi – ali Bitcoin Finance – v resnici govorimo o gradnji finančne infrastrukture okoli Bitcoina. To lahko pomeni približevanje TradFi DeFi ali globljo integracijo Bitcoina v tradicionalni bančni sistem. Kar zadeva RWA (rizično vezane na vrednost), ima kriptovaluta danes tržno kapitalizacijo približno od enega do dveh bilijonov dolarjev. Sredstva v resničnem svetu ponujajo potencial, da v ta prostor prinesejo še veliko več bilijonov dolarjev, pri čemer izkoriščajo infrastrukturo, ki smo jo zgradili skozi leta.
Zakaj torej zdaj? Ker uporaba narašča, povpraševanje po vračilih se povečuje in področje postaja vse bolj sofisticirano. Verjamem, da ni boljšega časa kot zdaj.
Kakšno strateško vrzel želi Solv Protocol zapolniti v ekosistemu BTCFi?
O tem smo globoko razmišljali. Bitcoin je tradicionalno veljal za hranilca vrednosti. Večina imetnikov hrani svoje BTC v skrbniških rešitvah – hladnih denarnicah ali borzah – ne da bi jih zares uporabljali. Glede na to, da je Bitcoin obraz kriptovalut, menimo, da je preveč pomembno, da ostanemo nedejaven. Moral bi biti uporaben in produktiven. Protokol Solv si prizadeva izboljšati učinkovitost BTC z njegovo popolnejšo integracijo z infrastrukturo v verigi.
Videli smo, kako produktiven je postal ETH prek ekosistema Ethereum in L2. Ne vidimo razloga, zakaj BTC, ki je prevladujoče kripto sredstvo, ne bi smel doseči ali preseči te ravni uporabnosti.
Kaj po vašem mnenju manjka trenutnim rešitvam RWA v kriptovalutah in kako namerava novi izdelek Solv Protocol to spremeniti?
Številni obstoječi produkti RWA tečejo samo v eno smer: v verigo prinašajo sredstva zunaj verige, kot so državne menice, skladi denarnega trga in kreditni produkti. In čeprav so ta sredstva dragocena, so namenjena občinstvu v verigi, ki ima na splošno nižjo kupno moč.
Pri Solv Protocolu se ukvarjamo tudi z obratnim tokom – izvozom priložnosti v verigi v kapital zunaj kripto ekosistema, kjer se nahajajo bilijoni dolarjev. To je naš glavni poudarek.
Konkreten primer je naš izdelek BTC.CORE. Uporabnikom omogoča, da svoje BTC vložijo v verigo in dosežejo visoke donose. Delali smo tudi na tem, da bi takšne izdelke premostili finančne ovire. Na primer, na Bližnjem vzhodu smo pred kratkim po šestih mesecih dela dosegli skladnost s šeriatskim pravom za ta izdelek. Cilj je širša uporaba – približati te ponudbe uporabnikom zunaj trenutne baze kriptovalut.
Povejte nam več o osrednjih mehanizmih produkta Solv Protocol za donosnost RWA institucionalnega razreda. Kaj ga loči od drugih?
Ko govorimo o »institucionalnem razredu«, to pomeni, da sredstva niso shranjena v vročih denarnicah, temveč v kvalificiranih, reguliranih skrbniških rešitvah. Te se razlikujejo glede na regijo – na primer, v Koreji je le nekaj reguliranih skrbnikov, medtem ko jih je v ZDA veliko več.
Poleg tega postajata preglednost in upravljanje pametnih pogodb vse pomembnejši. Institucije so zdaj močno osredotočene na pravilno izvajanje in skladnost s predpisi, ki so opravljeni pravilno in prilagojeni regulativnemu okolju posamezne regije. Zato je naš pristop kombinacija reguliranega skrbništva, pametnih pogodb in geografsko specifične skladnosti, da bi izpolnili institucionalne standarde.
Zakaj ste izbrali BTC kot glavno sredstvo za zavijanje tega donosnega produkta?
Verjamemo, da je BTC eno najbolj premalo izkoriščenih, a hkrati najpomembnejših sredstev v tem prostoru. Zaradi njegovega pomena in dejstva, da ni v celoti izkoriščen, smo v njem videli priložnost. Imetniki BTC bi morali biti sposobni ustvariti dodatne donose glede na svojo nagnjenost k tveganju, in verjamemo, da obstaja močno ujemanje med produktom in trgom.
Za koga je ta izdelek v resnici namenjen – institucijam, kitom ali napredni trgovini na drobno?
Iz naših izkušenj je namenjena širokemu krogu uporabnikov. Naša platforma si prizadeva ustvariti donose za vse imetnike BTC. Nekateri produkti ponujajo manjše tveganje in nižje donose, medtem ko so drugi bolj tvegani in potencialno ponujajo višje donose.
Institucionalni uporabniki, ki imajo opravka z velikimi kapitalskimi skladi, pogosto dajejo prednost preprostim, manj tveganim možnostim z zmernimi donosi. Po drugi strani pa imajo maloprodajni uporabniki običajno večjo nagnjenost k tveganju in so bolj odprti za raziskovanje novih produktov in verig. Cenimo to kombinacijo – omogoča nam testiranje, prilagajanje in izpopolnjevanje ponudb za različne segmente.
Ali pričakujete, da bo ta projekt postal novo merilo za BTC? DeFi pridelek?
Ja jaz defiResnično upam. Na tem delamo že več kot dve leti. Spodbudno je videti, da mnogi uporabniki to vprašanje pogosto postavljajo v ospredje. Upamo, da bo široko sprejeto tako med maloprodajnimi kot institucionalnimi občinstvi in da bo postalo merilo v prostoru za platforme, ki temeljijo na BTC. DeFi pridelki.
Kaj je bila največja ovira pri usklajevanju potreb imetnikov BTC z donosnostjo na dejanskih trgih?
Zame je BTC kot digitalno zlato – večina imetnikov ga ne želi prodati ali aktivno uporabljati. Hkrati večina produktov RWA zahteva fiat ali stabilne kovance. Izziv torej postane: kako lahko imetniki BTC dostopajo do produktov in donosov RWA, ne da bi prodali svoje BTC?
Delamo na rešitvah, ki omogočajo diverzifikacijo, začenši z imetji BTC. Obstaja jasno povpraševanje in zanimanje uporabnikov, ki želijo biti izpostavljeni tveganju prilagojenim vrednostnim papirjem (RWA), naša naloga pa je zgraditi poti, ki jim omogočajo, da to storijo neposredno z BTC.
Kako se ta izdelek ujema z 12-mesečnim načrtom Solv Protocol? Je to prva od več institucionalnih ponudb?
Absolutno. Opažamo, da uporabniki postajajo vse bolj izkušeni in bolj zainteresirani za nove produkte z visokim donosom. Izobraženost in poznavanje se povečujeta. Naš poudarek je na ustvarjanju ponudb, ki ustrezajo tem razvijajočim se potrebam. To je prvi od mnogih izdelkov institucionalnega razreda, ki jih nameravamo predstaviti v prihodnjih mesecih.
Ali menite, da se bo BTCfi razvil v veliko borzo? DeFi podsektor v naslednjem ciklu ali pa zaenkrat ostaja bolj nišna igra?
Verjamem, da bo BTCfi postal glavni steber DeFiETH je že dolgo temelj DeFi, vendar glede na pomen Bitcoina ne vidim razloga, zakaj bi moral še naprej igrati drugorazredno vlogo. Zelo sem optimističen, da BTCfi ne bo le niša – temveč bo ena od prevladujočih sil, ki bodo oblikovale prihodnost decentraliziranih financ.
Zavrnitev odgovornosti
V skladu z Smernice projekta Trust, upoštevajte, da informacije na tej strani niso namenjene in se jih ne sme razlagati kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali kakršen koli drug nasvet. Pomembno je, da vlagate samo tisto, kar si lahko privoščite izgubiti, in da poiščete neodvisen finančni nasvet, če imate kakršne koli dvome. Za dodatne informacije predlagamo, da si ogledate določila in pogoje ter strani s pomočjo in podporo, ki jih nudi izdajatelj ali oglaševalec. MetaversePost se zavzema za natančno in nepristransko poročanje, vendar se tržni pogoji lahko spremenijo brez predhodnega obvestila.
O avtorju
Victoria je pisateljica o različnih tehnoloških temah, vključno z Web3.0, AI in kriptovalute. Njene bogate izkušnje ji omogočajo pisanje pronicljivih člankov za širšo publiko.
več člankov
Victoria je pisateljica o različnih tehnoloških temah, vključno z Web3.0, AI in kriptovalute. Njene bogate izkušnje ji omogočajo pisanje pronicljivih člankov za širšo publiko.
