QCP Capital opozarja na makroekonomsko usmerjen trg in previdno pozicioniranje vlagateljev, saj se BTC drži blizu 70 dolarjev
Na kratko
QCP Capital pravi, da je Bitcoin kljub geopolitičnim napetostim in makroekonomskim pritiskom ostal relativno odporen blizu 70,000 dolarjev, čeprav trgi še naprej kažejo previdno pozicioniranje.
Singapursko podjetje za trgovanje z digitalnimi sredstvi QCP Kapital je objavila tržno poročilo, v katerem preučuje nedavni razvoj dogodkov na svetovnih trgih in opisuje svoje obete za sektor kriptovalut.
Analiza ugotavlja, da je Bitcoin po nedavnih geopolitičnih napetostih pokazal relativno odpornost in si opomogel proti ravni 70,000 dolarjev, potem ko je med začetnim valom prodajnega pritiska na celotnem trgu na kratko padel pod 63,000 dolarjev.
Glede na poročilo je sposobnost kriptovalute za stabilizacijo v nasprotju s širšo uspešnostjo drugih razredov sredstev. Vendar pa analitiki kažejo, da trenutno gibanje cen odraža obdobje konsolidacije in ne jasnega premika k ponovnemu prevzemanju tveganj. Podatki o verigi kažejo, da so dolgoročni imetniki nabrali znatne pozicije v razponu od 60,000 do 70,000 dolarjev, medtem ko pozicioniranje izvedenih finančnih instrumentov pred obdobjem zapadlosti marca kaže na to, da vlagatelji postopoma obnavljajo izpostavljenost trgu s previdnim odnosom.
Tudi aktivnost na trgu opcij se je po prejšnji volatilnosti prilagodila. Implicitne ravni volatilnosti so se znižale na srednjih 50 odstotkov, kratkoročna volatilnost pri denarju pa se je nekoliko umirila. Kljub temu ohlajanju volatilnosti površina opcij še naprej kaže obrambno pristranskost. Obrnjene vrednosti tveganj ostajajo negativne pri večini zapadlosti, kar kaže na stalno povpraševanje po zaščiti pred padci in nakazuje, da vlagatelji še naprej upoštevajo potencialna tveganja, tudi ko se promptne cene stabilizirajo.
Geopolitične napetosti in nestanovitnost nafte oblikujejo makroekonomske obete
Poročilo podjetja poudarja, da se trenutno makroekonomsko okolje razlikuje od običajnega scenarija brez tveganja. Od stopnjevanja napetosti v zvezi z Iranom se svetovni delniški trgi soočajo s stalnim pritiskom, medtem ko so se donosi državnih obveznic zvišali. Hkrati so se pričakovanja o znižanju obrestnih mer s strani Zveznih rezerv premaknila dlje v prihodnost. Ta kombinacija višjih donosov in šibkejše uspešnosti delnic kaže na to, kar analitiki opisujejo kot stagflacijsko ozadje, za katero je značilna vztrajna inflacija ob upočasnjevanju gospodarske rasti.
Energetski trgi so igrali osrednjo vlogo pri oblikovanju tega makro okolja. Cena nafte Brent se je za kratek čas povzpela proti 120 dolarjem za sod, nato pa se je obrnila, potem ko je Mednarodna agencija za energijo namignila na možnost obsežne usklajene sprostitve strateških naftnih rezerv. Glede na poročilo bi lahko morebitno zmanjšanje zalog, o katerem razpravljajo voditelji G7, vključevalo med 300 in 400 milijoni sodčkov, kar bi preseglo 182 milijonov sodčkov, sproščenih med rusko-ukrajinsko krizo leta 2022. Kljub tej morebitni intervenciji analitiki ugotavljajo, da dnevna nestanovitnost na naftnih trgih odraža nizko likvidnostno stanje in močno varovanje pred tveganji v svetovnih portfeljih.
Razpoloženje na širšem trgu ostaja krhko. Delniški trgi se težko opomorejo, medtem ko se je vodstvo sektorja preusmerilo od tehnoloških in bančnih delnic k bolj defenzivnim področjem, kot so osnovne potrošniške dobrine in energija. Ameriški dolar je ostal močan, donosi državnih obveznic so povišani, strategije za varovanje pred inflacijo pa se še naprej pojavljajo v portfeljih kljub nedavnemu padcu cen zlata.
Glede na to se je pozornost preusmerila na prihajajoče objave makroekonomskih podatkov, ki bi lahko vplivali na pričakovanja glede denarne politike. Udeleženci na trgu pozorno spremljajo objavo podatkov o indeksu cen življenjskih potrebščin v ZDA, ki bi lahko bodisi oživili pričakovanja glede prejšnjih znižanj obrestnih mer bodisi okrepili zaskrbljenost glede stagflacijskega okolja. Dodatni kazalniki, predvideni pozneje v tednu, vključno s podatki o zahtevkih za nadomestilo za brezposelnost in osnovnimi podatki o osebni porabi, bi lahko prav tako oblikovali kratkoročne obete za tvegana sredstva.
Za trg digitalnih sredstev QCP Capital ugotavlja, da se Bitcoin vse bolj obnaša kot makro občutljiv instrument in ne kot zgolj špekulativno sredstvo. Poročilo nakazuje, da relativna stabilnost kriptovalute med nedavno nestanovitnostjo kaže na vse večjo integracijo s širšimi likvidnostnimi in makroekonomskimi razmerami.
Po zadnjih razpoložljivih podatkih se je Bitcoin trgoval po približno 69,024 dolarjih, kar odraža približno 1.9-odstotni padec v preteklih 24 urah. V tem obdobju so se cene gibale med najvišjo vrednostjo 71,751 dolarjev in najnižjo vrednostjo blizu 69,079 dolarjev. Po podatkih CoinMarketCap je svetovna tržna kapitalizacija kriptovalut znašala približno 2.36 bilijona dolarjev, kar je približno 1.57 odstotka manj kot v istem časovnem obdobju, skupni obseg trgovanja na trgu pa je dosegel približno 103.7 milijarde dolarjev.
Zavrnitev odgovornosti
V skladu z Smernice projekta Trust, upoštevajte, da informacije na tej strani niso namenjene in se jih ne sme razlagati kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali kakršen koli drug nasvet. Pomembno je, da vlagate samo tisto, kar si lahko privoščite izgubiti, in da poiščete neodvisen finančni nasvet, če imate kakršne koli dvome. Za dodatne informacije predlagamo, da si ogledate določila in pogoje ter strani s pomočjo in podporo, ki jih nudi izdajatelj ali oglaševalec. MetaversePost se zavzema za natančno in nepristransko poročanje, vendar se tržni pogoji lahko spremenijo brez predhodnega obvestila.
O avtorju
Alisa, predana novinarka pri MPost, specializiran za kriptovalute, umetno inteligenco, naložbe in široko področje Web3. Z ostrim očesom za nastajajoče trende in tehnologije zagotavlja celovito pokritost za informiranje in vključevanje bralcev v nenehno razvijajočo se pokrajino digitalnih financ.
več člankov
Alisa, predana novinarka pri MPost, specializiran za kriptovalute, umetno inteligenco, naložbe in široko področje Web3. Z ostrim očesom za nastajajoče trende in tehnologije zagotavlja celovito pokritost za informiranje in vključevanje bralcev v nenehno razvijajočo se pokrajino digitalnih financ.
