Vodilni žetoni RWA, ki povezujejo tradicionalna sredstva in kripto gospodarstvo
Na kratko
Tokenizacija resničnih sredstev v kriptovalutah hitro narašča, kar omogoča delno lastništvo in dostop do državnih obveznic, nepremičnin in institucionalnih kreditov na podlagi tehnologije veriženja blokov, hkrati pa privablja veliko zanimanja vlagateljev in institucij.
Eno najhitreje rastočih področij v industriji kriptovalut je tokenizacija sredstev iz resničnega sveta (RWA), ki je konvergenca med konvencionalnimi financami in tehnologijo veriženja blokov. Z uporabo državnih obveznic, nepremičnin, zasebnih kreditov in surovin kot sredstev bodo platforme RWA zagotavljale dostop do likvidnosti, nemotene poravnave in razširile dostop do naložb, ki so bile prej izključno na voljo institucionalnim trgom.
V zadnjih nekaj letih se je industrija preusmerila od eksperimentalnih pilotnih projektov k hitro rastočemu finančnemu sistemu, ki privablja vlagatelje z visokimi vložki, upravljavce premoženja in ustvarjalce tehnologije. Analitiki vse bolj menijo, da je tokenizacija sredstev v resničnem svetu ena od gonilnih sil naslednje faze sprejemanja tehnologije veriženja blokov, številni kripto projekti pa so v prvih vrstah poskusov združevanja tradicionalnih finančnih instrumentov z decentralizirano infrastrukturo.
Glede na poročila iz industrije so že tokenizirana sredstva iz resničnega sveta v omrežjih veriženja blokov že dosegla vrednost v več deset milijardah dolarjev, napovedi pa kažejo, da bi lahko trg v naslednjih 10 letih dosegel bilijone, saj dodatne institucije preizkušajo modele tokenizacije.
Spodaj so navedeni nekateri najvplivnejši kripto projekti, ki so oblikovali ekosistem fizičnih sredstev.
Ondo Finance
Druga najhitreje rastoča platforma za RWA je Ondo Finance, ki se posveča uvajanju finančnih produktov institucionalne kakovosti, vključno z izpostavljenostjo ameriškemu državnemu obveznicam in strukturiranimi naložbenimi strategijami, v omrežja veriženja blokov.
Vodilni produkti, ki jih ponuja Ondo, strankam omogočajo dostop do tokeniziranih skladov ameriškega ministrstva za finance in drugih instrumentov, ki ustvarjajo donos, prek žetonov z uporabo tehnologije veriženja blokov. Namenjeni so temu, da bi bili podobni tradicionalnim produktom s fiksnim donosom, vendar imajo prednost preglednosti in sestavljivosti decentraliziranih financ.
Spletno mesto je deležno velike pozornosti tako akterjev v kriptovalutah kot tudi finančni industriji zaradi njegove sposobnosti ponujanja produktov z nizkim tveganjem, ki so običajno namenjeni izključno institucionalnim portfeljem. Z tokenizacijo instrumentov, podprtih z državnimi obveznicami, si Ondo Finance prizadeva zagotoviti stabilne donose in hkrati ostati združljiv z veriženjem blokov in decentraliziranimi finančnimi protokoli.
Povečano povpraševanje po tokeniziranih državnih obveznicah je trend na širši ravni panoge, še toliko bolj, ker vlagatelji iščejo trajnostni donos na kripto trgu, ki presega špekulativno trgovanje.
centrifuga
Centrifuge velja za enega prvih, ki je v decentralizirane finance vpeljal tokenizacijo sredstev v resnični svet. Protokol podjetjem omogoča tokenizacijo resničnih sredstev, kot so računi, poslovne terjatve in posojila, ter njihovo financiranje z uporabo posojilnih skladov, ki temeljijo na tehnologiji veriženja blokov.
Podjetja, ki potrebujejo likvidnost, bodo lahko tokenizirala takšna sredstva in izkoristila kapital, ki ga bodo zagotovili vlagatelji v decentraliziranih likvidnostnih skladih. Vlagatelji pa bodo prejeli donos, ki bo temeljil na dejanskih denarnih tokovih v resničnem svetu.
Strategija, ki jo uporablja Centrifuge, je uporabna pri povezovanju tradicionalnih kreditnih trgov z decentraliziranim kapitalom. Sistem uporablja resnično gospodarsko aktivnost v ekosistemu posojanja veriženja blokov namesto preproste uporabe kripto zavarovanja, kot so digitalni žetoni.
Protokol je postal splošno znan zaradi povezav z decentraliziranim sistemom posojanja, ki stoji za MakerDAO, ki je dodal Centrifuge poole v podporo resničnim sredstvom, ki so bila zavarovana s stabilnim kovancem DAI.
RealT
Nepremičnine tradicionalno veljajo za eno najbolj donosnih vrst tokenizacije, RealT pa se je v tej niši odlikoval kot vodilni.
Platforma omogoča delitev nepremičnin na žetone delnega lastništva, ki temeljijo na tehnologiji veriženja blokov. Te žetone lahko kupijo vlagatelji in bodo vsakič, ko bodo razdeljeni, prejeli svoj pravičen delež prihodkov od najemnin.
S tem modelom RealT omogoča mednarodnemu vlagatelju vstop na nepremičninski trg z minimalnim začetnim kapitalom. Tehnika tokenizacije lahko tudi poveča likvidnost med lastniki nepremičnin, ki lahko prodajo manjše dele svoje nepremičnine namesto da bi kupili cele nepremičnine.
Večina sredstev RealT se pretvori v žetone na sistemih veriženja blokov, ki jih lahko podpira Ethereum in integrira z decentraliziranimi aplikacijami za upravljanje financ, vključno s storitvami posojanja in kmetovanja z donosom.
Zamisel o delnem lastništvu nepremičnin, ki temelji na tehnologiji veriženja blokov, pridobiva na veljavi v očeh vlagateljev, ki iščejo metodo za diverzifikacijo v fizični svet, ne da bi pri tem izgubili enostavnost uporabe digitalnih žetonov.
chainlink
Chainlink ni platforma za tokenizacijo sama po sebi, temveč je bistveni del ekosistema RWA, saj je infrastruktura, ki povezuje resnični svet z omrežji veriženja blokov.
Informacije, ki jih potrebujejo tokenizirana sredstva, vključujejo ustrezne informacije o dejavnostih zunaj verige, kot so cene sredstev, obrestne mere in plačila. Decentralizirano omrežje orakljev, ki ga zagotavlja Chainlink, te informacije varno zagotavlja pametnim pogodbam, da se lahko odzivajo na resnične finančne podatke.
Kot primer so tokenizirani skladi državne blagajne, žetoni, zavarovani z blagom, in nepremičninska sredstva za učinkovito delovanje odvisni od uglednih podatkovnih virov. Infrastruktura Chainlink pomaga pri zagotavljanju sistemov veriženja blokov z možnostjo preverjanja vrednosti sredstev in samodejnega izvajanja finančnih operacij.
Zaradi naraščajočih programov institucionalne tokenizacije se bo najverjetneje povečal trg varnih storitev Oracle, pa tudi širši trg RWA.
javor finance
Drugi pomemben udeleženec v ekosistemu RWA je Maple Finance, ki je specializiran za ponujanje institucionalnih kreditnih trgov v decentraliziranih financah.
Z Maple lahko institucionalni posojilojemalci (trgovska podjetja in fintech podjetja) pridobijo premalo zavarovana posojila prek kripto vlagateljev. Drugi od teh posojilnih skladov so zavarovani z resničnimi kreditnimi obveznicami namesto zgolj z digitalnim zavarovanjem.
Gre za hibridni model, ki združuje klasično kreditno zavarovanje in kapitalske trge, ki temeljijo na tehnologiji veriženja blokov, kar institucijam omogoča dostop do decentralizirane likvidnosti, ne da bi morale spreminjati svoje obstoječe finančne strukture.
Širitev platforme Maple je pokazatelj vse večjega zanimanja za omogočanje uvedbe resničnih finančnih dejavnosti v ekosisteme veriženja blokov, ne da bi pri tem izgubili profesionalne prakse upravljanja tveganj.
Institucionalni zagon za RWA
Poleg kripto-nativnih zagonskih podjetij se na trg tokenizacije podajajo tudi konvencionalne finančne institucije.
Veliki upravljavci premoženja, banke in fintech podjetja začenjajo eksperimentirati s tokeniziranimi skladi, digitalnimi obveznicami in poravnalnimi sistemi, ki temeljijo na veriženju blokov. Uporaba podjetij, kot je BlackRock, v tokeniziranih naložbenih produktih je industriji dala nekaj resnosti in je kazalnik vse večjega institucionalnega zanimanja.
Takšni trendi kažejo, da bi se lahko industrija RWA izkazala za enega glavnih prenosov med konvencionalnimi financami in decentralizirano infrastrukturo.
Zavrnitev odgovornosti
V skladu z Smernice projekta Trust, upoštevajte, da informacije na tej strani niso namenjene in se jih ne sme razlagati kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali kakršen koli drug nasvet. Pomembno je, da vlagate samo tisto, kar si lahko privoščite izgubiti, in da poiščete neodvisen finančni nasvet, če imate kakršne koli dvome. Za dodatne informacije predlagamo, da si ogledate določila in pogoje ter strani s pomočjo in podporo, ki jih nudi izdajatelj ali oglaševalec. MetaversePost se zavzema za natančno in nepristransko poročanje, vendar se tržni pogoji lahko spremenijo brez predhodnega obvestila.
O avtorju
Alisa, predana novinarka pri MPost, specializiran za kriptovalute, umetno inteligenco, naložbe in široko področje Web3. Z ostrim očesom za nastajajoče trende in tehnologije zagotavlja celovito pokritost za informiranje in vključevanje bralcev v nenehno razvijajočo se pokrajino digitalnih financ.
več člankov
Alisa, predana novinarka pri MPost, specializiran za kriptovalute, umetno inteligenco, naložbe in široko področje Web3. Z ostrim očesom za nastajajoče trende in tehnologije zagotavlja celovito pokritost za informiranje in vključevanje bralcev v nenehno razvijajočo se pokrajino digitalnih financ.
