DeFi Sprejem bodo zaznamovali napredni modeli trgovanja
Na kratko
DeFiNaslednja faza zahteva napredne finančne primitive, vključno s hibridnimi modeli trgovanja, za podporo trajnostne rasti in privabljanje tako vsakodnevnih uporabnikov kot institucionalnih vlagateljev.
Kot decentralizirane finance (DeFi) napreduje, je jasno, da mora dozoreti tudi njegova temeljna tehnologija. Zgodnje inovacije, kot so avtomatizirani vzdrževalci trga (AMM) in centralizirane borze (CEX), so bile ključne za DeFisprejetje na začetku, vendar ekosistem zdaj potrebuje močnejša orodja za podporo naslednje faze, ki pritegne tako vsakdanje uporabnike kot institucionalne DeFi vlagatelji. Naslednje obdobje DeFi bodo zaznamovali napredni »finančni primitivi« – novi mehanizmi, ki lahko spodbujajo trajno rast. Eden od napredkov bo uvedba hibridnih modelov trgovanja, ki so bistveni za podporo institucionalnim DeFi, naslednjo generacijo financ.
Preslikava DeFi's Waves of Innovation
Uvedba novih finančnih primitivov je zaznamovala vsako stopnjo DeFiposvojitev, pri čemer vsak poganja naslednji val inovacij. V prvem večjem vzponu so protokoli posojanja, kot sta Aave in Compound, ter AMM, kot je Uniswap, postavili temelje za DeFi z uvedbo demokratičnega dostopa do likvidnosti in donosa, ki uporabnikom omogoča posojanje, izposojo in trgovanje s sredstvi neposredno iz svojih denarnic brez posrednikov.
Naslednji val inovacij je zaznamoval pojav naprednejše trgovalne infrastrukture, kot je vzpon sistemov, ki temeljijo na knjigi naročil, kot so Central Limit Order Books (CLOB). Te inovacije niso prinesle le večje zrelosti DeFi s povečanjem nadzora in natančnosti pri izvajanju trgovanja, pa tudi z zagotavljanjem znane uporabniške izkušnje TradFi. Razvoj, kot je ta, je pomagal uvesti nove udeležence v ekosistem, zlasti institucionalne akterje, ki iščejo večjo prilagodljivost in zmogljivosti visokofrekvenčnega trgovanja.
Industrija je zdaj pripravljena na svoj naslednji val inovacij in na nadaljevanje svoje poti zrelosti proti institucionalnim DeFi. Ta naslednji val bo zahteval napredne finančne primitive za podporo večjega institucionalnega vstopa in širitve v vesolje. Ta zrelost bo verjetno priča vzponu hibridnega modela, ki združuje prednosti protokolov posojanja in AMM z učinkovitostjo in prefinjenostjo CLOB. Hibridni modeli trgovanja bodo predstavljali prefinjen pristop, ki presega osnovne finančne primitive, ki so jih vodile DeFiprvi val inovacij in bo ponudil bolj niansiran in vsestranski trgovalni ekosistem, ki lahko podpira potrebe institucij.
DeFiZrelost je v hibridnih modelih trgovanja
Naslednji val DeFi Pričakuje se, da bodo rast poganjale vse večje institucionalne naložbe in zanimanje, kar bo za krmarjenje zahtevalo dobro strukturiran trg. Da bi se prilagodili temu premiku, DeFi se mora razviti onkraj omejitev AMM, ki so zelo primerni za vsakdanje uporabnike, in razviti infrastrukturo, ki ustreza zahtevam bolj izpopolnjenih trgovcev. Tukaj lahko ustvarjanje hibridnega modela s CLOB-ji spremeni igro DeFi, ki ponuja napredne zmogljivosti trgovanja, vrhunsko odkrivanje cen in izboljšano kapitalsko učinkovitost za podporo potrebam institucionalnih udeležencev. Ta integracija bi združila lastnosti in prednosti obeh mehanizmov trgovanja ter ustvarila bolj vsestransko in učinkovito finančno orodje.
Hibridni model trgovanja lahko poleg zagotavljanja naprednejše izkušnje trgovanja tudi pomaga rešiti nekatere težave DeFinajvečje bolečine. Razdrobljena likvidnost je še naprej ovira, saj so sredstva pogosto zaklenjena v različnih protokolih in silosih. Vključevanje AMM-jev in CLOB-jev lahko pomaga stabilizirati in poglobiti izvorno likvidnost DeFi platforme z združevanjem likvidnosti in ustvarjanjem lažjega dostopa do kapitala in sredstev. To zmanjša potrebo po zunanjih spodbudah za privabljanje uporabnikov, kot je rudarjenje likvidnosti, in ustvari bolj vzdržen model likvidnosti.
Za institucionalno sprejetje bodo potrebne znane izkušnje s trgovanjem DeFi
za DeFi da bi dosegel svoj polni potencial in privabil večje institucionalne akterje, mora ponuditi trgovalno okolje, ki uravnoteži enostaven dostop z učinkovitostjo in prefinjenostjo tradicionalnih financ. Hibridni modeli trgovanja, ki integrirajo AMM s CLOB, lahko ponudijo to ravnovesje in zagotavljajo izpopolnjeno izkušnjo trgovanja, ki spodbuja večjo likvidnost in močnejšo tržno dinamiko. Ti hibridni modeli imajo potencial za define prihodnost DeFi, oblikovanje ekosistema, ki podpira širok spekter udeležencev in nudi dolgoročno stabilnost in rast.
Zavrnitev odgovornosti
V skladu z Smernice projekta Trust, upoštevajte, da informacije na tej strani niso namenjene in se jih ne sme razlagati kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali kakršen koli drug nasvet. Pomembno je, da vlagate samo tisto, kar si lahko privoščite izgubiti, in da poiščete neodvisen finančni nasvet, če imate kakršne koli dvome. Za dodatne informacije predlagamo, da si ogledate določila in pogoje ter strani s pomočjo in podporo, ki jih nudi izdajatelj ali oglaševalec. MetaversePost se zavzema za natančno in nepristransko poročanje, vendar se tržni pogoji lahko spremenijo brez predhodnega obvestila.
O avtorju
Vitali Dervoed je tehnološki podjetnik z 10-letnimi izkušnjami v bankah, fintech podvigih in različnih panogah. Njegovo strokovno znanje obsega razvoj izdelkov, poslovno analizo, izboljšave procesov, poslovni razvoj in razvoj programske opreme blockchain. Ekipe je usmerjal pri doseganju strokovne rasti in strateških ciljev. Vitali je vodil lokalne in mednarodne lansiranje izdelkov ter ustvaril mobilne aplikacije za sektorje, kot so fintech, šport in dobro počutje ter e-trgovina.
več člankov
Vitali Dervoed je tehnološki podjetnik z 10-letnimi izkušnjami v bankah, fintech podvigih in različnih panogah. Njegovo strokovno znanje obsega razvoj izdelkov, poslovno analizo, izboljšave procesov, poslovni razvoj in razvoj programske opreme blockchain. Ekipe je usmerjal pri doseganju strokovne rasti in strateških ciljev. Vitali je vodil lokalne in mednarodne lansiranje izdelkov ter ustvaril mobilne aplikacije za sektorje, kot so fintech, šport in dobro počutje ter e-trgovina.
