Bitno: Trgi kriptovalut si opomorejo po ublažitvi geopolitičnih tveganj, saj se sredi krhkih makroekonomskih in likvidnostnih razmer pojavlja okrevanje.
Na kratko
Kriptovalute si opomorejo, saj upanje na dogovor med ZDA in Iranom zmanjšuje tveganje; Bitcoin dosega 65 dolarjev, razpoloženje se izboljšuje, vendar trgi ostajajo krhki in omejeni.
Upravitelj sredstev kriptovalute bitni objavil novo analizo trga kriptovalut, ki poroča o ostrem preobratu v vseh svetovnih razredih sredstev, pri čemer so digitalna sredstva presegla donosnost, saj so pričakovanja o morebitnem mirovnem sporazumu med ZDA in Iranom zmanjšala geopolitično tveganje. Bitcoin se je sredi tedna trgoval za približno 61,000 dolarjev, preden se je v zgodnjem ponedeljkovem trgovanju zvišal za približno 3 % na približno 65,000 dolarjev. Delnice so si povrnile večino prejšnjih izgub v istem obdobju, medtem ko se je zlato znižalo proti 4,000 dolarjem za unčo, s čimer se je podaljšalo tedensko gibanje in odražalo preusmeritev iz obrambnega položaja.
Merilnik razpoloženja, ki spremlja trge kriptovalut, si je opomogel od izrazito medvedjih odčitkov prejšnjega tedna, ki so zabeležili najnižje ravni od februarja, in se vrnil v rahlo pozitivno območje. Okrevanje je sledilo prejšnjemu upadu razpoloženja, ki je povečal verjetnost kratkoročnega tehničnega okrevanja. Vendar je širša ocena ostala previdna, saj je gibanje označeno kot odboj zaradi olajšanja in ne kot potrditev trajnega premika trenda glede na še vedno krhke razmere.
Rotacija tveganja, ki jo poganja geopolitično sproščanje, z okrevanjem bitcoina in delnic, medtem ko zlato slabi
Medsektorski tokovi sredstev so bili oblikovani z izboljšanjem geopolitičnih pričakovanj, poročila o napredku pri vzpostavitvi okvira med ZDA in Iranom pa so prispevala k zmanjšanju zaznanega tveganja. Delniški trgi, vključno z indeksom S&P 500, so se stabilizirali in si opomogli od prejšnjih izgub, medtem ko je bitcoin to okrevanje odražal po stabilizaciji blizu sredine 60,000 dolarjev. Padec zlata je okrepil ta premik, saj se je povpraševanje po tradicionalnih varnih sredstvih zmanjšalo, hkrati pa so se geopolitične napetosti umirile.
Znotraj delnic je bila nestanovitnost še vedno skoncentrirana v segmentu umetne inteligence in polprevodnikov, kjer se je gibanje cen razlikovalo od močnih osnovnih signalov dobička. Kljub opazni rasti prihodkov v podjetjih, povezanih z umetno inteligenco, so izbrane delnice polprevodnikov doživele ostre padce, kar je pokazalo na raztegnjene vrednotenja in občutljivost na pozicioniranje in ne le na temeljne dejavnike. Ta dinamika je bila skladna z zaskrbljenostjo, da sektor umetne inteligence morda vstopa v fazo povečane nestanovitnosti, ki jo povzročajo omejitve ponudbe, ozka grla v infrastrukturi in ciklični pritisk, ne pa šibko povpraševanje.
Kazalniki relativne vrednosti so kazali na vse večje razhajanje med Bitcoinom in delnicami večjih tehnoloških podjetij. Na Mayerjevem indeksu, ki primerja ravni cen z 200-dnevnim drsečim povprečjem, je Bitcoin padel pod 1.0, kar je prag, ki je bil zgodovinsko povezan s fazami podcenjenosti. Nasprotno pa je Nvidia še naprej trgovala s precejšnjo premijo glede na svoj dolgoročni trend, kar poudarja razkol med pozicioniranjem z visoko vrednostjo v digitalnih sredstvih in podaljšanim vrednotenjem delnic, povezanih z umetno inteligenco.
Tudi energetski trgi so se odzvali na geopolitične dogodke, saj so se cene surove nafte znižale zaradi pričakovanj o izboljšani stabilnosti oskrbe. Digitalna sredstva so zabeležila splošne dobičke, prednjačila sta Ethereum in več altcoinov z veliko tržno kapitalizacijo, čeprav so kazalniki razpoloženja nakazovali, da so razmere še vedno nestabilne. Še naprej so prevladovale ocene, ki temeljijo na strahu, Bitcoin pa je ohranil tehnični trend padanja pod ključnimi drsečimi povprečji, kar kaže na to, da so se nedavni dobički še vedno dogajali znotraj korekcijske faze.
Pozornost je ostala osredotočena na prihajajoče signale denarne politike, saj so trgi na splošno pričakovali, da bo Zvezni rezervni sistem ohranil trenutne obrestne mere. Oblikovanje cen je nakazovalo skoraj gotovost ohranitve obrestnih mer, kar je vlagatelje preusmerilo k napovedim za prihodnost, projekcijam inflacije in komunikacijskemu tonu. Nedavni makro podatki so okrepili pričakovanja o bolj restriktivni politiki, kar je zmanjšalo verjetnost kratkoročnega sproščanja in ohranilo pritisk na tvegana sredstva, občutljiva na predpostavke o diskontnih merah.
Napovedi denarne politike in pozicioniranje kriptovalut ostajajo ključna kratkoročna dejavnika
Investicijski tokovi v produkte, povezane s kriptovalutami, so kazali mešane, a stabilizacijske razmere. Medtem ko so borzno trgovani produkti, osredotočeni na bitcoin, še naprej beležili neto odlive, so Ethereum, košarice altcoinov in tematske strategije digitalnih sredstev zabeležili prilive, kar kaže na večjo razpršenost izpostavljenosti vlagateljev. Ta vzorec je nakazoval na selektivno prevzemanje tveganj in ne na enotno razporeditev po celotnem razredu sredstev.
Podatki o izvedenih finančnih instrumentih in podatkih o verigi trgovanja so odražali okrevanje trga po nedavnem razdolževanju. Poziciranje terminskih pogodb se je preusmerilo od finančnih vzvodov v tujini k institucionalnim mestom, medtem ko so se obrestne mere financiranja in bazne ravni umirile, kar je signaliziralo zmanjšano špekulativno intenzivnost. Poziciranje opcij je postalo bolj uravnoteženo, z mešanim povpraševanjem po zaščiti pred padci na kriptovalutnih trgih in trgih, povezanih z ETF-ji. Poziciranje trgovcev je ostalo negativno izkrivljeno, kar je povečalo občutljivost na gibanje cen okoli ključnih tehničnih ravni.
Zavrnitev odgovornosti
V skladu z Smernice projekta Trust, upoštevajte, da informacije na tej strani niso namenjene in se jih ne sme razlagati kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali kakršen koli drug nasvet. Pomembno je, da vlagate samo tisto, kar si lahko privoščite izgubiti, in da poiščete neodvisen finančni nasvet, če imate kakršne koli dvome. Za dodatne informacije predlagamo, da si ogledate določila in pogoje ter strani s pomočjo in podporo, ki jih nudi izdajatelj ali oglaševalec. MetaversePost se zavzema za natančno in nepristransko poročanje, vendar se tržni pogoji lahko spremenijo brez predhodnega obvestila.
O avtorju
Alisa, predana novinarka pri MPost, specializiran za kriptovalute, umetno inteligenco, naložbe in široko področje Web3. Z ostrim očesom za nastajajoče trende in tehnologije zagotavlja celovito pokritost za informiranje in vključevanje bralcev v nenehno razvijajočo se pokrajino digitalnih financ.
več člankov
Alisa, predana novinarka pri MPost, specializiran za kriptovalute, umetno inteligenco, naložbe in široko področje Web3. Z ostrim očesom za nastajajoče trende in tehnologije zagotavlja celovito pokritost za informiranje in vključevanje bralcev v nenehno razvijajočo se pokrajino digitalnih financ.
