Binance proti SEC: boj za kripto svobodo ali boj za skladnost s predpisi?
Na kratko
Izid primera Binance proti SEC bi lahko imel pomembne posledice za prihodnost kriptoindustrije in njeno regulacijo v ZDA in drugod.
Binance, največja borza kriptovalut na svetu po obsegu trgovanja, se sooča s pravnim izzivom ameriške komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC), ki jo je obtožila kršenja zakonov o vrednostnih papirjih in goljufanja vlagateljev.
Binance in njegov izvršni direktor Changpeng Zhao sta vložila tožbo na sodišču, s katero želita zavrniti tožbo, pri čemer sta trdila, da SEC ni pristojna za njihove dejavnosti in da so ravnali v skladu z vsemi veljavnimi zakoni. Vendar pa SEC ni odnehal od svojega prizadevanja za Binance in je pred kratkim zahteval dostop do programske opreme in dokumentov Binance.US, kar pa je ameriško sodišče zavrnilo.
Izid tega primera bi lahko imel pomembne posledice za prihodnost kriptoindustrije in njeno ureditev v ZDA in drugod.
Kako se je zadeva razpletla
Obtožbe SEC Tožba SEC proti Binance, Binance.US in Zhao je bila vložena junija 2023 po večmesečni preiskavi poslovanja borze. SEC trdi, da sta Binance in Zhao sodelovala v vrsti kršitev zakonodaje o vrednostnih papirjih, vključno z:
- Upravljanje neregistriranih nacionalnih borz vrednostnih papirjev, posrednikov in klirinških agencij v ZDA – brez izpolnjevanja zahtev glede registracije, poročanja in vodenja evidenc zveznih zakonov o vrednostnih papirjih.
- Ponudba in prodaja neregistriranih vrednostnih papirjev ameriškim vlagateljem, vključno z lastnimi kripto sredstvi Binance, kot so BNB, BUSD, izdelki za kripto posojanje in programi staking-as-a-service.
- Napačno predstavljanje narave in obsega njihovih dejavnosti v ZDA ter spodkopavanje lastnega nadzora, da bi na skrivaj omogočili ameriškim strankam z visoko vrednostjo trgovanje na Binance.com, ki nima dovoljenja za delovanje v ZDA
- Zavajanje vlagateljev in regulatorjev glede neodvisnosti in nadzora Binance.US, ki naj bi ga v zakulisju nadzorovala Zhao in Binance.
- Mešanje sredstev vlagateljev z lastnimi sredstvi in njihovo preusmerjanje k tretjim osebam v lasti Zhao, kot sta Sigma Chain in Merit Peak Limited.
- Vključevanje v manipulativne trgovalne prakse, ki so umetno napihnile obseg trgovanja in cene kripto sredstev na Binance.US.
SEC zahteva sodno prepoved, odvzem nezakonito pridobljenih dobičkov, civilne kazni in trajno prepoved za Binance in Zhao, da se ukvarjata s kakršnimi koli dejavnostmi, povezanimi z vrednostnimi papirji, v ZDA
Binanceova obramba Binance in Zhao sta zanikala obtožbe SEC in vložila predloge za zavrnitev tožbe. Trdijo, da SEC nima pooblastil ali pristojnosti nad njihovimi dejavnostmi in da so spoštovali vse veljavne zakone. Trdijo, da:
- SEC ni zagotovil nobenih jasnih ali doslednih smernic o tem, kaj je vrednostni papir ali z vrednostnimi papirji povezana dejavnost v kripto prostoru, in je poskušal retroaktivno uporabiti svoja nejasna in dvoumna pravila za Binance in Zhao.
- SEC ni uspel dokazati, da imata Binance ali Zhao kakršne koli znatne stike ali povezave z ZDA ali da sta na kakršen koli način ciljala ali nagovarjala ameriške vlagatelje.
- SEC ni uspelo dokazati, da so katera koli kripto sredstva, ki jih ponujata ali prodajata Binance ali Zhao, vrednostni papirji v skladu z zveznimi zakoni o vrednostnih papirjih ali da imajo kakršne koli značilnosti ali lastnosti vrednostnih papirjev.
- SEC ni uspel ugotoviti, da sta Binance ali Zhao upravljala kakršne koli neregistrirane nacionalne borze vrednostnih papirjev, posrednike ali klirinške agencije v ZDA ali da sta opravljala kakršne koli funkcije ali storitve, ki zahtevajo takšno registracijo.
- SEC ni uspel dokazati, da sta Binance ali Zhao dala kakršne koli lažne ali zavajajoče izjave ali opustitve vlagateljem ali regulatorjem ali da sta sodelovala pri goljufivem ali manipulativnem ravnanju.
Odziv Binance.US Binance.US, ki je uradno znan kot BAM Trading Services Inc., je prav tako vložil predlog za zavrnitev obtožb proti sebi.
Trdi, da je ločen in neodvisen subjekt od Binance in Zhao ter da upravlja popolnoma skladno in regulirano platformo za kripto trgovanje v ZDA. Trdi, da:
- Od FinCEN je pridobil licenco za denarne storitve, od NYSDFS licenco za prenos denarja in od NYDFS licenco za virtualno valuto.
- Registrirano je kot podjetje za denarne storitve pri FinCEN
- Izvedel je robustne politike in postopke proti pranju denarja, poznavanju svojih strank ter kibernetski varnosti ter angažiral neodvisne revizorje, da preverijo svojo skladnost.
- Pridobil je odobritev SEC za uvrstitev in trgovanje z nekaterimi kripto sredstvi, ki veljajo za vrednostne papirje, kot sta Grayscale Bitcoin Trust in Grayscale Ethereum Trust.
- V celoti je sodeloval pri preiskavi SEC in je zagotovil vse zahtevane informacije in dokumente, razen tistih, ki so zaščiteni s privilegijem med odvetnikom in stranko ali poslovnimi skrivnostmi.
Binance.US trdi, da tožba SEC temelji na neutemeljenih obtožbah in nepomembnih dokazih ter da bi jo bilo treba zavreči zaradi pomanjkanja utemeljenosti in pristojnosti.
Zahteva SEC za inšpekcijo V želji, da bi okrepila svoj primer proti Binanceu, je SEC skušala pregledati programsko opremo in dokumente Binance.US, pri čemer je trdila, da so pomembni in pomembni za njeno preiskavo. SEC trdi, da:
- Programska oprema in dokumenti Binance.US lahko razkrijejo obseg in naravo vpletenosti in nadzora Binance in Zhao nad Binance.US, kot tudi njun dostop do podatkov in sredstev strank Binance.US.
- Programska oprema in dokumenti Binance.US morda prikazujejo, kako platforma Binance.US deluje, kako določa primernost in razpoložljivost kripto sredstev, kako izvaja posle in prenose ter kako obravnava pritožbe in spore strank.
- Programska oprema in dokumenti Binance.US lahko dokazujejo, ali je Binance.US ravnal v skladu z zveznimi zakoni in predpisi o vrednostnih papirjih ali ali je sodeloval pri kakršnih koli kršitvah zakonodaje o vrednostnih papirjih ali goljufivem ravnanju.
SEC je zahteval dostop do izvorne kode Binance.US, uporabniškega vmesnika, aplikacijskega programskega vmesnika, sheme baze podatkov, podatkovnega slovarja, tehničnih specifikacij, uporabniških priročnikov, politik in postopkov, pogodb in sporazumov, korespondence in komunikacije, finančnih izkazov, revizijskih poročil in drugega ustrezne evidence.
Vendar je zahtevo SEC za pregled zavrnil sodnik ameriškega okrožnega sodišča v New Yorku. Sodnik je odločil, da:
- Zahteva SEC je bila preobsežna, obremenjujoča in vsiljiva, saj je želela pridobiti skoraj vso programsko opremo in dokumente Binance.US, ne da bi navedla njihovo ustreznost ali nujnost.
- Zahteva SEC je bila preuranjena, saj ni izčrpala drugih manj vsiljivih načinov pridobivanja informacij, ki jih je iskala, kot so zaslišanja, izjave ali sodni pozivi.
- Zahteva SEC je bila nesorazmerna s potrebami primera, saj bi povzročila znatne stroške in tveganja za Binance.US, medtem ko bi SEC zagotovila malo ali nič koristi.
- Zahteva SEC je bila neupravičena, saj ni izkazal nobene razumne podlage ali verjetnega razloga za domnevo, da programska oprema in dokumenti Binance.US vsebujejo kakršne koli dokaze o kršitvah zakonodaje o vrednostnih papirjih ali goljufivem ravnanju.
Sodnik je sklenil, da SEC ni izpolnil svojega bremena dokazati, da je bila njena zahteva za inšpekcijo ustrezna, pomembna, potrebna, razumna ali sorazmerna s spornimi vprašanji. Sodnik je tudi opozoril, da bi ugoditev zahtevi SEC kršila pravice Binance.US do zasebnosti in zaščito poslovnih skrivnosti.
Posledice razsodbe SEC
Zavrnitev zahteve SEC za inšpekcijo s strani sodišča je za SEC znatno nazadovanje v njeni tožbi proti Binanceu. Nakazuje, da sodišča niso prepričali argumenti ali dokazi SEC in da SEC ni pripravljeno odobriti neomejenega dostopa do programske opreme in dokumentov Binance.US. Prav tako nakazuje, da je sodišče naklonjeno obrambi in trditvam Binance.US o skladnosti.
Zavrnitev sodišča pa ne pomeni, da je tožba SEC končana. SEC lahko še vedno uporablja druge načine pridobivanja informacij od Binance.US ali drugih strank. SEC se lahko tudi pritoži na odločitev sodišča ali vloži revidirano zahtevo za pregled. SEC lahko predloži tudi druge argumente ali dokaze v podporo svojih obtožb zoper Binance.
Izid tega primera bi lahko imel pomembne posledice za prihodnost kriptoindustrije in njeno ureditev v ZDA in drugod. Če SEC zmaga v svoji tožbi proti Binanceu, bi lahko postavil precedens za zatiranje drugih kripto platform, ki delujejo v ZDA ali so ciljne vlagatelje v ZDA, ne da bi upoštevale zakone ZDA o vrednostnih papirjih. Prav tako bi lahko odvrnil inovacije in konkurenco v kripto prostoru z uvedbo strogih zahtev in omejitev za kripto platforme.
Po drugi strani, če Binanceu uspe zavrniti tožbo ali doseči poravnavo s SEC, bi to lahko pomenilo zmago za kripto svobodo in inovacije. Prav tako bi lahko spodbudil več dialoga in sodelovanja med kripto platformami in regulatorji, da bi spodbudili bolj ugodno in skladno okolje za razvoj kripto.
V vsakem primeru bo ta primer verjetno oblikoval prihodnost kripto regulacije v ZDA in drugod. Preizkusil bo meje avtoritete in pristojnosti SEC nad kripto sredstvi in dejavnostmi. Prav tako bo izziv za defipojmov in razvrstitev kripto sredstev kot vrednostnih papirjev ali nevrednostnih papirjev. Poudaril bo tudi potrebo po jasnih in doslednih smernicah in pravilih za kripto platforme in vlagatelje.
Ta primer ni samo pravni boj med Binanceom in SEC. Je tudi boj za svobodo kriptovalut ali boj za skladnost s predpisi. To je boj, ki bo imel globoke posledice za kriptoindustrijo in družbo.
Zavrnitev odgovornosti
V skladu z Smernice projekta Trust, upoštevajte, da informacije na tej strani niso namenjene in se jih ne sme razlagati kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali kakršen koli drug nasvet. Pomembno je, da vlagate samo tisto, kar si lahko privoščite izgubiti, in da poiščete neodvisen finančni nasvet, če imate kakršne koli dvome. Za dodatne informacije predlagamo, da si ogledate določila in pogoje ter strani s pomočjo in podporo, ki jih nudi izdajatelj ali oglaševalec. MetaversePost se zavzema za natančno in nepristransko poročanje, vendar se tržni pogoji lahko spremenijo brez predhodnega obvestila.
O avtorju
Anndy Lian je vsestranski poslovni strateg v Aziji. Zagotavljal je svetovanje v različnih panogah za lokalna, mednarodna podjetja, ki kotirajo na borzi, in vlade. Je zgodnji uporabnik blockchaina in izkušen serijski podjetnik, avtor najbolje prodajanih knjig, vlagatelj, član uprave in osrednji govornik.
več člankov
Anndy Lian je vsestranski poslovni strateg v Aziji. Zagotavljal je svetovanje v različnih panogah za lokalna, mednarodna podjetja, ki kotirajo na borzi, in vlade. Je zgodnji uporabnik blockchaina in izkušen serijski podjetnik, avtor najbolje prodajanih knjig, vlagatelj, član uprave in osrednji govornik.
