Prečo aktívny kapitál prekonáva pasívnu likviditu na krypto trhoch
Stručne
Aktívny kapitál sa v kryptomenách javí ako kľúčový trend, pričom investori čoraz viac tvrdia, že dynamické stratégie a zapojenie do ekosystému časom prekonávajú pasívnu likviditu, pričom oba prístupy spolu posilňujú stabilitu a rast trhu.
Aktívny kapitál sa stáva trendom na krypto trhoch a investori a správcovia aktív čoraz častejšie argumentujú, že strategické nasadenie, aktívne riadenie a zapojenie do ekosystému z dlhodobého hľadiska vždy prekonajú pasívnu likviditu. Účastníci panelovej diskusie zo spoločností STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium a Edge Capital uviedli, že pasívna likvidita je nevyhnutná na zabezpečenie stability, ale aktívny kapitál je nevyhnutný na rozvoj udržateľných výnosov a budovanie silnejších blockchainových ekosystémov.
Zakladateľ spoločnosti Allocations, Kingsley Advani, správca kapitálu v hodnote troch miliárd dolárov, objasnil, že aktívny kapitál zahŕňa neustále sledovanie príležitostí, realokáciu peňazí a maximalizáciu možností stratégií výnosov. Jeho spoločnosť sleduje rôzne procesy a variácie v závislosti od meniaceho sa trhového prostredia a vykonáva repozičné zmeny prostredníctvom kolektívnej inteligencie a varovaní pred rizikami s cieľom chrániť kapitál a dosiahnuť vynikajúcu kvalitu výnosov.
Ide o dynamickú stratégiu, ktorá umožňuje investorom promptne sa rozhodovať o akýchkoľvek rizikách a príležitostiach na trhu, na rozdiel od pasívnej likvidity, ktorá má tendenciu stagnovať.
Active Capital sa zameriava na výnosy upravené o riziko, nielen na výnosy
Podľa panelistov je aktívny kapitál skutočne prospešný, pretože vedie k lepším výnosom upraveným o riziko, a nielen k vyššiemu výnosu. Podľa Linglinga Jianga z DWF Labs pasívni používatelia vo všeobecnosti investujú, aby dosiahli základné výnosy zo svojej investície, zatiaľ čo účastníci využívajú mnoho stratégií na dosiahnutie vyšších výnosov, ako sú základné výnosy, vrátane stratégií obchodovania, loopingu alebo arbitráže.
Robert Mrkrtchian, vedúci výskumu v spoločnosti Edge Capital, uviedol, že aktívne riadenie sa zameriava na vytvorenie najziskovejších príležitostí v pomere rizika a výnosu na decentralizovaných aj centralizovaných trhoch. Zahŕňa využitie kapitálu v trhovo neutrálnych stratégiách, riadenie expozície a zmeny pozícií voči meniacej sa volatilite. Hoci pasívna stratégia má potenciál priniesť konzistentný príjem, aktívny kapitál sa zameriava na maximalizáciu výkonnosti a odolnosti v rôznych trhových podmienkach.
Táto metóda je obzvlášť užitočná počas volatilného obdobia, keď neriadená likvidita môže byť náchylná na straty alebo sa ukázať ako príliš neskoro na využitie príležitosti.
Aktívne riadenie posilňuje efektívnosť trhu a rast ekosystému
Aktívny kapitál je okrem výnosov priamo spojený s rozvojom ekosystému. Tvorcovia trhu, rizikoví investori a aktívni správcovia aktív zvyšujú hĺbku likvidity, cenovú stabilitu a efektívnosť trhu ako celku. Svojou účasťou na tomto procese zabezpečujú bezproblémové fungovanie trhov a udržateľnú škálovateľnosť protokolov.
Aktívny kapitál bol prirovnaný k vodičovi v pretekárskom aute a pasívna likvidita je motorom, ktorý mu poskytuje určitú základnú podporu, tvrdí Alice Suen zo spoločnosti Amber Premium. Kategórie aktívnych stratégií, ako sú štruktúrované produkty, deriváty a dynamická alokácia, umožňujú investorom prispôsobiť sa vyvíjajúcemu sa trhovému prostrediu, pričom pasívna likvidita slúži ako ich základ.
Tento rozdiel možno použiť na zdôraznenie, že aktívny kapitál môže a musí robiť viac než len vytvárať výnosy. Pomáha pri formovaní infraštruktúry a stability kryptotrhov.
Trhové podmienky ovplyvňujú aktívne a pasívne stratégie
Panelistovia sa zhodli na myšlienke, že zostatky aktívneho a pasívneho kapitálu sa menia v závislosti od trhových cyklov. Aktívne stratégie sú schopné využiť arbitráž, neefektívnosť obchodovania a nové príležitosti v nestabilných alebo rastúcich časoch. Naopak, cenné papiere s pasívnym výnosom, ako sú požičiavanie stablecoinov, môžu byť bezpečnejšie a predvídateľnejšie na klesajúcich alebo medvedích trhoch.
Jiang poukázal na to, že stabilný príjem vo výške 7 % alebo viac je možné dosiahnuť prostredníctvom stablecoinov, ktorých výhody sú poskytované počas pokojných období trhu, zatiaľ čo aktívne obchodovanie bude atraktívnejšie počas období vysokej volatility, keď cenové výkyvy predstavujú arbitrážnu príležitosť.
Väčšina panelistov však poukázala na to, že aktívne a pasívne stratégie by sa mali používať spoločne. Pasívna alokácia je stabilná, zatiaľ čo aktívny kapitál umožňuje optimalizáciu výkonnosti a kontrolu rizika.
Riadenie rizík a adaptabilita Definie Aktívny kapitál
Jednou z výhod aktívneho kapitálu je jeho flexibilita. Aktívni správcovia neustále vyvažujú portfóliá, kupujú poistenie na zníženie rizík inteligentných zmlúv a menia svoje stratégie v reakcii na vznikajúce podmienky. Táto flexibilita umožňuje minimalizovať poklesy a chrániť kapitál v depresiách.
Mrkrtchian poznamenal, že profesionálni správcovia aktív prechádzajú z bezpečnejších pozícií počas fáz medvedieho trhu na agresívne stratégie počas fáz býčieho trhu. Táto flexibilita dáva aktívnemu kapitálu lepšiu schopnosť odolávať výkonnosti v rôznych trhových prostrediach ako pasívny postoj.
Aktívne riadenie sa tiež zefektívňuje vďaka novým nástrojom, ako sú automatizovaní správcovia portfólia, ako aj systémy riadené umelou inteligenciou, ktoré monitorujú riziká a automaticky realokujú kapitál.
Aktívne riadenie je trend, na ktorý sa inštitucionálni investori viac zameriavajú, keď sa púšťajú do kryptotrhov. Inštitúcie sa menej zaujímajú o dosiahnutie výnosu, ale viac sa zameriavajú na rovnováhu medzi výkonom, bezpečnosťou a udržateľnosťou z dlhodobého hľadiska.
Účastníci panelu uviedli, že inštitúcie potrebujú komplexné riadenie kapitálu na prekonanie rizík, ako sú zraniteľnosti inteligentných zmlúv, problémy s úschovou a regulačné riziká. Aktívni správcovia sú dôležití na zabezpečenie toho, aby inštitúcie boli schopné bezpečne nakladať kapitál a dosahovať maximálne výnosy.
S ďalším inštitucionálnym prijatím bude aktívny kapitál pravdepodobne zohrávať ešte väčšiu úlohu pri určovaní štruktúry trhu a rozdeľovaní likvidity.
Aktívny kapitál sa stáva strategickou výhodou trhu
Panel dospel k záveru, že pasívna likvidita je nevyhnutná na zabezpečenie stability na trhu, ale aktívny kapitál je kľúčovým faktorom výkonnosti, inovácií a rozvoja ekosystému. Aktívni investori prispievajú k budovaniu silnejších a odolnejších kryptotrhov dynamickým prideľovaním finančných prostriedkov, implementáciou riadenia rizík a podporou vývoja protokolov.
Aktívne riadenie kapitálu, a nie len poskytovanie likvidity, bude hlavnou konkurenčnou výhodou v investovaní do digitálnych aktív, keďže toto odvetvie sa stáva zrelším a inštitucionalizovanejším.
Disclaimer
V súlade s Pokyny k projektu Trust, uvedomte si, že informácie uvedené na tejto stránke nie sú zamýšľané a nemali by byť interpretované ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné formy poradenstva. Je dôležité investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť a v prípade akýchkoľvek pochybností vyhľadať nezávislé finančné poradenstvo. Ak chcete získať ďalšie informácie, odporúčame vám pozrieť si zmluvné podmienky, ako aj stránky pomoci a podpory poskytnuté vydavateľom alebo inzerentom. MetaversePost sa zaviazala poskytovať presné a nezaujaté správy, ale podmienky na trhu sa môžu zmeniť bez upozornenia.
O autorovi
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
Ďalšie články
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
