Objavte silu bitcoinových ETF: Ako môžu investori získavať odmeny v roku 2023 a neskôr

úvod

Bitcoin ETF (exchange-traded fund) je investičný fond, ktorý sleduje cenu Bitcoinu a obchoduje na tradičnej burze. Prvým a najznámejším bitcoinovým ETF je Winklevoss Bitcoin Trust, ktorý sa začal obchodovať na burze Bats Global Markets v marci 2017.

Bitcoinové ETF ponúkajú investorom spôsob, ako získať expozíciu voči Bitcoinu bez toho, aby museli priamo nakupovať alebo uchovávať digitálnu menu. Poskytujú tiež transparentnosť a regulačný dohľad, ktorý v súčasnosti nie je dostupný pre väčšinu ostatných bitcoinových investičných nástrojov. Bitcoinové ETF si však ešte musia získať široké uznanie zo strany finančnej komunity a regulátorov. Na schválenie SEC čaká 25 ďalších bitcoinových ETF prihlášok, z ktorých niektoré sú pre fondy, ktoré priamo vlastnia bitcoiny. 

Keď bude svet Bitcoin ETF rásť, ponúkneme komplexnejšiu metodiku, ktorá vyberie to najlepšie z väčšieho vesmíru BTC fondov. SEC posudzuje niekoľko návrhov bitcoinových ETF s cieľom prijať konečné rozhodnutie do roku 2023.

Čo je to Bitcoin ETF a ako funguje?

Bitcoinové ETF umožňujú investorom získať expozíciu voči Bitcoinu bez toho, aby si sami kupovali alebo skladovali digitálnu menu. Keď investujete do Bitcoin ETF, kupujete akcie fondu, ktorý sleduje cenu Bitcoinu. Hodnota vašich akcií bude stúpať alebo klesať, keď cena bitcoinu rastie a klesá.

Bitcoinové ETF sa obchodujú na burzách rovnako ako bežné akcie, vďaka čomu sa dajú ľahko nakupovať a predávať. Bitcoinové ETF si môžete kúpiť prostredníctvom brokera alebo online obchodnej platformy.

Bitcoinové ETF podliehajú trhovému, výmennému a regulačnému riziku. Napríklad hodnota bitcoinového ETF by mohla klesnúť, ak cena bitcoinu klesne alebo ak nie je dopyt po ETF.

Ako môžem investovať do Bitcoin ETF?

Do bitcoinového ETF môžete investovať nákupom akcií v fond na burze. Cena ETF bude sledovať cenu Bitcoinu, takže musíte sledovať pohyby kryptomeny na trhu.

Mám investovať do Bitcoin ETF?

Bitcoinové ETF ponúkajú investorom spôsob, ako získať expozíciu voči Bitcoinu bez toho, aby museli kupovať alebo skladovať digitálnu menu. Sú však vystavené trhovému, devízovému a regulačnému riziku. Pred investovaním do Bitcoin ETF by ste mali vyhľadať odborné finančné poradenstvo.

Bitcoinové ETF podliehajú rovnakým predpisom ako ostatné ETF a podliehajú regulačnej kontrole zo strany Komisie pre cenné papiere a burzy USA (SEC).

Bitcoin futures a Bitcoin spotové ETF

Bitcoin futures a spotové ETF sú dva rôzne spôsoby, ako získať expozíciu voči cene Bitcoinu. Futures kontrakty sú dohody o kúpe alebo predaji určitého množstva bitcoínov za stanovenú cenu k budúcemu dátumu, zatiaľ čo ETF sú investičné nástroje, ktoré držia kôš aktív vrátane bitcoínov. Obe majú klady a zápory, ale čo je pre vás vhodnejšie, závisí od vašich investičných cieľov.

Bitcoinové futures sú regulované Commodity Futures Trading Commission (CFTC), zatiaľ čo Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) reguluje Bitcoin spotové ETF. Futures kontrakty sa obchodujú na burzách, ako je Chicago Mercantile Exchange (CME), zatiaľ čo ETF sa nakupujú a predávajú ako akcie na burzách.

Bitcoin futures vám umožňujú špekulovať na cenu Bitcoinu bez toho, aby ste vlastnili podkladové aktívum. Môže to byť riskantnejšia investícia, pretože sa spoliehate na budúcu cenu bitcoinu, aby ste dosiahli zisk. Môže to však byť aj viac hands-off prístup, keďže sa nemusíte starať o uloženie alebo zabezpečenie svojho bitcoinu.

Na druhej strane, bitcoinové spotové ETF vás vystavia cene bitcoinu bez toho, aby ste museli obchodovať futures kontrakty. Toto môže byť menej riskantná investícia, keďže nešpekulujete na budúcu cenu Bitcoin. Vyžaduje si to však, aby ste dôverovali, že poskytovateľ ETF bude bitcoiny bezpečne uchovávať a spravovať vo vašom mene.

Pri rozhodovaní o tom, ktorá možnosť je pre vás tá pravá, je nevyhnutné zvážiť vaše investičné ciele. Ak chcete špekulovať o budúcej cene bitcoínov, dobrou voľbou môžu byť futures kontrakty. Avšak, bitcoin spot ETF môže byť lepšou voľbou, ak chcete viac praktický prístup alebo hľadáte menej riskantnú investíciu.

Ako funguje Bitcoin futures ETF?

Bitcoin futures sú kontrakty obchodované na burze, ktoré umožňujú investorom špekulovať o budúcej cene Bitcoinu. Základom hodnoty bitcoinového futures kontraktu je základná cena bitcoinu, denominovaná v amerických dolároch. 

Každý futures kontrakt predstavuje jeden bitcoin, pričom sa obchoduje s piatimi bitcoínmi vo veľkostiach lotu. Zmluvy CME a CFE sa vyrovnávajú v hotovosti, čo znamená, že investori nedostanú ani nedodajú bitcoiny, keď zmluva vyprší. Namiesto toho dostanú alebo zaplatia rozdiel medzi zmluvnými a vysporiadacími cenami.

Vyrovnanie zmluvy NYSE je fyzické, čo znamená, že investori dostanú alebo doručia bitcoiny, keď zmluva vyprší. Investori môžu použiť Bitcoin futures na špekulácie o budúcej cene Bitcoinu alebo na zaistenie sa proti potenciálnym cenovým výkyvom. Napríklad investor, ktorý verí, že náklady na bitcoiny sa v budúcnosti zvýšia, si môže kúpiť futures kontrakt na bitcoiny, aby si uzamkol cenu, za ktorú môže kryptomenu kúpiť. 

Prípadne investor, ktorý sa obáva možného poklesu ceny, môže predať futures kontrakt na bitcoiny, aby si zaistil cenu, za ktorú môže kryptomenu v budúcnosti predať.

Nevýhody Bitcoin futures ETF

Bitcoin futures boli v posledných rokoch jedným z najpopulárnejších produktov, ale pred investovaním je potrebné zvážiť niektoré potenciálne nevýhody. 

• Jedným z kritických rizík je, že základná hodnota bitcoínov by mohla prudko klesnúť, čo by mohlo viesť k stratám pre investorov.

• ETF nemusí byť schopné sledovať výkonnosť Bitcoin futures tak presne ako iné investičné produkty, ako napríklad fondy obchodované na burze (ETF), ktoré investujú do fyzických komodít. 
• Regulačná neistota okolo bitcoinu a iných digitálnych mien by mohla ovplyvniť schopnosť ETF pokračovať v prevádzke.

Investori by mali tieto riziká dôkladne zvážiť pred investovaním do Bitcoin futures ETF. 

Ako funguje bitcoinové spotové ETF?

Spotová cena bitcoinu je cena, za ktorú je možné bitcoiny kúpiť alebo predať na okamžité doručenie. ETF bitcoin sledujúce spotovú cenu by preto investorom umožnilo získať expozíciu voči cenovým pohybom bitcoinu bez toho, aby museli priamo držať podkladové aktívum.

Bitcoin spotové ETF by pravdepodobne sledovali index, ktorý zachytáva priemernú spotovú cenu bitcoinu na rôznych burzách. Jedným z takýchto indexov je Bitwise's Bitcoin Spot Rate Index, ktorý v súčasnosti získava údaje o cenách z 15 kryptomenových búrz.

Bitcoinové spotové ETF by poskytli expozíciu voči cene bitcoinu bez potreby nakupovať a skladovať podkladové aktívum. Ponúkli by tiež likvidnejší a regulovanejší investičný produkt ako priame investovanie do bitcoinu.

Je však nevyhnutné poznamenať, že bitcoin je volatilné aktívum a jeho cena môže výrazne kolísať. Investori by si mali byť vedomí rizík spojených s investovaním do bitcoinového spotového ETF predtým, ako urobia akékoľvek rozhodnutie.

Nevýhody bitcoinových spotových ETF

Bitcoin spotové ETF majú niektoré potenciálne nevýhody, vrátane:

• Nedostatok zisťovania ceny: Funkciou ETF je poskytnúť zistenie ceny podkladového aktíva. V prípade bitcoinu však neexistuje centralizovaná burza, kde sú ceny. To by mohlo sťažiť ETF sledovanie základnej spotovej ceny bitcoinu.

• Nedostatok likvidity: Funkciou ETF je poskytnúť likviditu pre podkladové aktívum. Spotové trhy s bitcoinmi sú však stále relatívne nelikvidné v porovnaní s inými aktívami, ako sú akcie a komodity. To by mohlo pre ETF sťažiť poskytovanie dostatočnej likvidity pre investorov.

• Volatilita: Bitcoin je dobre známy svojou volatilitou, ktorá môže ETF sťažiť sledovanie základnej spotovej ceny.

• Riziko protistrany: Keďže žiadny centrálny orgán nereguluje bitcoiny, existuje riziko, že protistrana (tj strana, ktorá drží aktívum) nemusí byť schopná plniť svoje záväzky. To by mohlo viesť k stratám pre investorov do ETF.

• Bezpečnostné riziko: Bitcoinové burzy boli predmetom hackerov a krádeží, ktoré by mohli predstavovať bezpečnostné riziko pre investorov do ETF.

• Regulačné riziko: Regulačné prostredie pre bitcoiny sa stále vyvíja a je potrebné objasniť, ako a či vôbec budú bitcoinové ETF regulované. To by mohlo predstavovať riziko pre investorov do ETF.

• Daňové riziko: Daňové zaobchádzanie s bitcoinmi je v mnohých jurisdikciách stále nejasné. To by mohlo predstavovať riziko pre investorov do ETF, pretože môžu podliehať daniam zo svojich ziskov.

• Geografické riziko: Bitcoin stále nie je všeobecne akceptovaný ako spôsob platby, čo by mohlo obmedziť jeho použitie v určitých jurisdikciách. To by mohlo sťažiť ETF sledovanie základnej spotovej ceny v týchto jurisdikciách.

• Reputačné riziko: Spojenie Bitcoinu s trestnou činnosťou v minulosti by mohlo poškodiť jeho povesť a viesť k vyšším nákladom na ETF.

• Technologické riziko: Základná technológia bitcoinu je stále relatívne nová a netestovaná. To by mohlo viesť k technickým problémom alebo dokonca k úplnému zlyhaniu systému, čo by predstavovalo riziko pre investorov do ETF.

Investovanie do bitcoinových ETF

Bitcoin ETF sú skvelým spôsobom, ako sa dostať do kontaktu s cenovými pohybmi bitcoinu bez toho, aby ste museli riešiť problémy s nákupom a skladovaním podkladového aktíva. BITO je jedným z najpopulárnejších bitcoinových ETF na trhu a nákupy sa uskutočňujú prostredníctvom online maklérov ako Robinhood alebo Fidelity.

Ak chcete určiť, koľko akcií BITO chcete, najprv sa rozhodnite, za akú cenu sa vám páči kúpiť. Potom si otvorte maklérsky účet na platforme ako Robinhood alebo Fidelity, ak ho ešte nemáte. Odtiaľ budete môcť zadať objednávku na akcie BITO za vami zvolenú cenu. Po zadaní objednávky budete vlastniť časť BITO ETF a budete môcť sledovať jeho výkonnosť spolu s cenou bitcoinu.

Bitcoinové ETF verzus priame investície do Bitcoinu

Mnoho v kryptomenová komunita videli fondy obchodované na burze Bitcoin ako svätý grál. ETF by investorom umožnilo dostať sa do bitcoinu oveľa jednoduchším a pohodlnejším spôsobom. Existuje však niekoľko dôvodov, prečo môže byť priama investícia do Bitcoinu lepší nápad ako investícia do Bitcoin ETF.

Jednou z hlavných výhod priameho investovania do bitcoínov je, že máte nad investíciou úplnú kontrolu. Ak máte ETF, spoliehate sa na manažéra fondu, ktorý urobí všetky kritické rozhodnutia o tom, kedy kúpiť a predať bitcoiny.

To zahŕňa nastavenie správnej ceny pre ETF a zabezpečenie toho, aby bolo podkladové aktívum vhodne uložené a zabezpečené. S priamou investíciou do bitcoínov máte kontrolu iba vy. Môžete nakupovať a predávať bitcoiny kedykoľvek chcete a nemusíte sa obávať, že správca fondu bude robiť nejaké rozhodnutia vo vašom mene.

Ďalšou výhodou priameho investovania do bitcoínov je vyhnúť sa niektorým poplatkom spojeným s ETF. ETF majú zvyčajne vysoké poplatky za správu a iné výdavky, ktoré môžu ovplyvniť vaše zisky. Ak investujete priamo do bitcoínov, musíte zaplatiť štandardné transakčné poplatky.

Napokon, priama investícia do bitcoínov vám umožňuje profitovať z akéhokoľvek potenciálneho zhodnotenia ceny. Ak sa cena bitcoinu zvýši, zarobíte. Ak cena klesne, prídete o peniaze. S ETF môžete profitovať len vtedy, ak správca fondu zarába.

Celkovo môže byť priama investícia do Bitcoinu pre mnohých investorov lepšia ako investícia do Bitcoin ETF. Máte väčšiu kontrolu nad svojou investíciou, môžete sa vyhnúť vysokým poplatkom a máte potenciál zarobiť peniaze, ak cena Bitcoinu stúpne. Niektoré riziká sú však spojené aj s priamou investíciou do bitcoínov, preto si pred akýmkoľvek rozhodnutím urobte prieskum. 

Často kladené otázky

Fondy obchodované na burze Bitcoin alebo ETF sú investičné nástroje, ktoré umožňujú investorom nakupovať a obchodovať s akciami vo fonde, ktorý sleduje cenu bitcoinu. Na rozdiel od tradičných ETF, ktoré sa obchodujú na regulovaných burzách ako NYSE a NASDAQ, bitcoinové ETF možno predávať mimo týchto trhov buď prostredníctvom špecializovaných obchodných platforiem, alebo mimoburzových trhov.

Bitcoinové ETF môžu investori použiť na získanie expozície voči bitcoinom bez toho, aby museli priamo nakupovať a spravovať podkladové aktíva. Napríklad, ak by investor chcel kúpiť bitcoiny v hodnote 1,000 XNUMX USD za hotovosť, musel by najprv nájsť jednotlivca, ktorý by mu bitcoin predal za požadovanú cenu.

Bitcoinové ETF sú investičné fondy, ktoré umožňujú investorom nakupovať akcie vo fonde a dostávať expozíciu voči pohybu ceny Bitcoinu. Akcie sú potom uložené v truste, takže jednotliví investori nemusia sami fyzicky držať žiadne bitcoiny. Podkladová hodnota každej akcie je úmerná jednému bitcoinu, takže ak investor kúpil konkrétny podiel, vlastní malé percento z celkovej hodnoty, ktorá je uložená v truste.

Investovanie do bitcoinových ETF má niekoľko výhod. Jednou z hlavných výhod je, že poskytujú investorom expozíciu voči pohybu ceny bitcoinu bez toho, aby museli sami spravovať alebo skladovať akékoľvek bitcoiny. ETF majú tiež tendenciu sledovať časť výkonnosti trhu, čo investorom poskytuje dodatočnú diverzifikáciu a potenciálne vyššie výnosy, ako keby investovali len do bitcoinov.

S bitcoinovými ETF sa spája niekoľko rizík. Jedným z hlavných rizík je volatilita a likvidita trhu, ktoré môžu ovplyvniť cenu bitcoinu aj akcie Bitcoin ETF. Ďalším potenciálnym rizikom je riziko protistrany, kde investori čelia možnosti, že ich podiel vo fonde môže byť zrušený, ak sa vyskytnú problémy s jeho správcom.

Prvým krokom k investovaniu do Bitcoin ETF je nájsť si renomovaného brokera alebo platformu, ktorá ponúka tento typ investičného produktu. Zvyčajne si budete musieť vytvoriť účet na platforme a poskytnúť niektoré základné osobné informácie, ako je vaše meno a adresa.

Niektoré z najpopulárnejších bitcoinových ETF zahŕňajú Bitcoin Investment Trust (GBTC), ktorý sleduje časť výkonnosti bitcoinového trhu, a ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), ktorý je navrhnutý tak, aby profitoval z poklesu cien bitcoinov.

záver

S fondmi obchodovanými na burze bitcoinov sa investorom do kryptomien otvoril nový svet možností. Tieto produkty ponúkajú jednoduchý a pohodlný spôsob, ako získať expozíciu na trhu digitálnych aktív bez toho, aby ste museli riešiť zložitosť nákupu a skladovania kryptomien.

Je však nevyhnutné mať na pamäti, že bitcoinové ETF sú stále relatívne novým produktom s viacerými rizikami. Medzi ne patrí možnosť podvodu alebo manipulácie a skutočnosť, že podkladové aktívum je stále vysoko volatilné.

Súvisiace články

• Bitcoinový trh: Hodnota BTC sa po stretnutí Federálneho rezervného systému zvýšila na 20,000 XNUMX USD
• Mohol by byť Shiba Inu pripravený na rally 40% alebo viac?
• Môže bitcoin pomôcť v boji proti inflácii v rozvojových krajinách?