QCP Capital signalizuje makroekonomický vývoj na trhu a opatrné postavenie investorov, keďže BTC sa drží na úrovni blízko 70 000 dolárov
Stručne
Spoločnosť QCP Capital tvrdí, že Bitcoin zostal relatívne odolný voči úrovni blízko 70 000 dolárov napriek geopolitickému napätiu a makroekonomickým tlakom, hoci trhy naďalej prejavujú opatrné postoje.
Singapurská spoločnosť na obchodovanie s digitálnymi aktívami QCP kapitál vydala správu o trhu, ktorá skúma nedávny vývoj na globálnych trhoch a načrtáva jej výhľad pre sektor kryptomien.
Analýza poznamenáva, že Bitcoin preukázal relatívnu odolnosť po nedávnych geopolitických napätiach a zotavil sa smerom k úrovni 70 000 dolárov po krátkom poklese pod 63 000 dolárov počas počiatočnej vlny predajného tlaku na celom trhu.
Podľa správy je schopnosť kryptomeny stabilizovať sa v kontraste s celkovou výkonnosťou iných tried aktív. Analytici však naznačili, že súčasný cenový pohyb odráža skôr obdobie konsolidácie než jasný posun smerom k obnovenému riskovaniu. Údaje z reťazca naznačujú, že dlhodobí držitelia nahromadili významné pozície v rozmedzí 60 000 až 70 000 dolárov, zatiaľ čo deriváty umiestňované pred marcovým obdobím expirácie naznačujú, že investori postupne obnovujú expozíciu na trhu s opatrným postojom.
Aktivita na trhu s opciami sa tiež upravila po predchádzajúcej volatilite. Implikovaná úroveň volatility klesla na úroveň okolo 50 percent a krátkodobá volatilita „at-the-money“ mierne poklesla. Napriek tomuto ochladeniu v podmienkach volatility sa na trhu s opciami naďalej prejavuje defenzívny sklon. Zvraty rizika zostávajú negatívne vo väčšine splatností, čo naznačuje pretrvávajúci dopyt po ochrane pred poklesom a naznačuje, že investori naďalej zohľadňujú potenciálne riziká poklesu, aj keď sa spotové ceny stabilizujú.
Geopolitické napätie a volatilita ropy formujú makroekonomický výhľad
Správa firmy zdôrazňuje, že súčasné makroekonomické prostredie sa líši od konvenčného scenára bez rizika. Od eskalácie napätia týkajúceho sa Iránu čelia globálne akciové trhy trvalému tlaku, zatiaľ čo výnosy štátnych dlhopisov stúpajú. Zároveň sa očakávania zníženia úrokových sadzieb zo strany Federálneho rezervného systému posunuli ďalej do budúcnosti. Táto kombinácia vyšších výnosov a slabšej výkonnosti akcií poukazuje na to, čo analytici opisujú ako stagflačné pozadie, charakterizované pretrvávajúcou infláciou spolu so spomalením hospodárskeho rastu.
Energetické trhy zohrali ústrednú úlohu pri formovaní tohto makroprostredia. Cena ropy Brent krátko vyskočila na 120 dolárov za barel, potom sa obrátila po tom, čo Medzinárodná energetická agentúra naznačila možnosť rozsiahleho koordinovaného uvoľnenia strategických ropných rezerv. Podľa správy by potenciálne čerpanie, o ktorom rokujú lídri G7, mohlo zahŕňať 300 až 400 miliónov barelov, čím by presiahlo 182 miliónov barelov uvoľnených počas rusko-ukrajinskej krízy v roku 2022. Napriek tomuto možnému zásahu analytici poznamenávajú, že denná volatilita na trhoch s ropou odráža nízku likviditu a silnú zaisťovaciu aktivitu v rámci globálnych portfólií.
Všeobecný sentiment na trhu zostáva krehký. Akciové trhy majú problém udržať si oživenie, zatiaľ čo vedúce postavenie v sektore sa presunulo od technologických a bankových akcií k defenzívnejším oblastiam, ako sú základné spotrebné tovary a energia. Americký dolár zostal silný, výnosy štátnych dlhopisov sú zvýšené a stratégie na zaistenie proti inflácii sa naďalej objavujú v portfóliách napriek nedávnemu poklesu cien zlata.
V tejto súvislosti sa pozornosť presunula na pripravované zverejnenia makroekonomických údajov, ktoré by mohli ovplyvniť očakávania týkajúce sa menovej politiky. Účastníci trhu pozorne sledujú zverejnenie údajov o indexe spotrebiteľských cien v USA, ktoré by mohli buď oživiť očakávania skoršieho zníženia úrokových sadzieb, alebo posilniť obavy zo stagflácie. Ďalšie ukazovatele naplánované na neskorší týždeň, vrátane údajov o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti a základných údajoch o osobných spotrebných výdavkoch, môžu tiež formovať krátkodobý výhľad rizikových aktív.
V prípade trhu s digitálnymi aktívami spoločnosť QCP Capital dospela k záveru, že Bitcoin sa čoraz viac správa ako makrocitlivý nástroj a nie ako čisto špekulatívne aktívum. Správa naznačuje, že relatívna stabilita kryptomeny počas nedávnej volatility naznačuje rastúcu integráciu so širšou likviditou a makroekonomickými podmienkami.
Podľa najnovších dostupných údajov sa Bitcoin obchodoval za približne 69 024 dolárov, čo predstavuje pokles o približne 1.9 percenta za predchádzajúcich 24 hodín. Počas tohto obdobia sa ceny pohybovali medzi maximom 71 751 dolárov a minimom blízko 69 079 dolárov. Podľa údajov spoločnosti CoinMarketCap dosiahla globálna trhová kapitalizácia kryptomien približne 2.36 bilióna dolárov, čo predstavuje pokles o približne 1.57 percenta za rovnaké časové obdobie, zatiaľ čo celkový objem obchodov na trhu dosiahol približne 103.7 miliardy dolárov.
Disclaimer
V súlade s Pokyny k projektu Trust, uvedomte si, že informácie uvedené na tejto stránke nie sú zamýšľané a nemali by byť interpretované ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné formy poradenstva. Je dôležité investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť a v prípade akýchkoľvek pochybností vyhľadať nezávislé finančné poradenstvo. Ak chcete získať ďalšie informácie, odporúčame vám pozrieť si zmluvné podmienky, ako aj stránky pomoci a podpory poskytnuté vydavateľom alebo inzerentom. MetaversePost sa zaviazala poskytovať presné a nezaujaté správy, ale podmienky na trhu sa môžu zmeniť bez upozornenia.
O autorovi
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
Ďalšie články
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
