Popredné tokeny RWA premosťujúce tradičné aktíva a krypto ekonomiku
Stručne
Tokenizácia reálnych aktív v kryptomenách rýchlo rastie, čo umožňuje čiastočné vlastníctvo a prístup k štátnym dlhopisom, nehnuteľnostiam a inštitucionálnym úverom založený na blockchaine a zároveň priťahuje značný záujem investorov a inštitúcií.
Jednou z najrýchlejšie sa rozvíjajúcich oblastí v kryptomenovom priemysle je tokenizácia reálnych aktív (RWA), čo je konvergencia medzi konvenčnými financiami a technológiou blockchain. Platformy RWA, ktoré využívajú štátne dlhopisy, nehnuteľnosti, súkromné úvery a komodity ako aktíva, poskytnú prístup k likvidite, bezproblémové vyrovnanie a rozšíria prístup k investíciám, ktoré boli predtým výhradne dostupné pre inštitucionálne trhy.
V posledných rokoch sa odvetvie presunulo od experimentálnych pilotných projektov k rýchlo rastúcemu finančnému systému, ktorý priťahuje investorov s vysokými vkladmi, správcov aktív a tvorcov technológií. Tokenizácia aktív v reálnom svete je analytikmi čoraz viac považovaná za jednu z hnacích síl ďalšej fázy prijatia blockchainu a početné krypto projekty sú v popredí pokusov o kombináciu tradičných finančných nástrojov s decentralizovanou infraštruktúrou.
Podľa správ z odvetvia už tokenizované aktíva z reálneho sveta dosiahli v blockchainových sieťach hodnotu desiatok miliárd dolárov, pričom prognózy ukazujú, že trh by mohol v nasledujúcich 10 rokoch dosiahnuť bilióny, keďže ďalšie inštitúcie testujú modely tokenizácie.
Niektoré z najvplyvnejších krypto projektov, ktoré formovali ekosystém fyzických aktív, sú uvedené nižšie.
Ondo Finance
Ďalšou z najrýchlejšie rastúcich platforiem RWA je Ondo Finance, ktorá sa venuje nasadzovaniu finančných produktov inštitucionálnej kvality vrátane expozície voči americkým štátnym dlhopisom a štruktúrovaných investičných stratégií do blockchainových sietí.
Vlajkové produkty ponúkané spoločnosťou Ondo umožňujú zákazníkom získať prístup k tokenizovaným fondom amerického ministerstva financií a iným nástrojom generujúcim výnosy prostredníctvom tokenov s využitím blockchainovej technológie. Ich cieľom je byť podobné tradičným produktom s fixným príjmom, ale mať výhodu transparentnosti a kompozície decentralizovaných financií.
Stránka si získala veľkú pozornosť zo strany hráčov z kryptomenového aj finančného priemyslu kvôli jej schopnosti ponúkať produkty s nízkym rizikom, ktoré sú bežne dostupné len pre inštitucionálne portfóliá. Prostredníctvom tokenizácie nástrojov krytých štátnymi dlhopismi sa Ondo Finance snaží poskytovať stabilné výnosy a zároveň byť kompatibilná s blockchainovými protokolmi decentralizovaných financií.
Zvýšený dopyt po tokenizovaných štátnych dlhopisoch je trendom v širšom meradle odvetvia, najmä preto, že investori hľadajú udržateľný výnos na trhu s kryptomenami nad rámec špekulatívneho obchodovania.
odstredivka
Centrifuge sa všeobecne považuje za jednu z prvých spoločností, ktoré zaviedli tokenizáciu aktív do reálneho sveta decentralizovaných financií. Protokol umožňuje spoločnostiam tokenizovať reálne aktíva, ako sú faktúry, obchodné pohľadávky a pôžičky, a financovať ich pomocou úverových fondov založených na blockchaine.
Firmy, ktoré potrebujú likviditu, budú môcť takéto aktíva tokenizovať a budú môcť využívať kapitál poskytnutý investormi v decentralizovaných fondoch likvidity. Investori na druhej strane dostávajú výnos na základe skutočných peňažných tokov v reálnom svete.
Stratégia, ktorú používa Centrifuge, je užitočná pri prepojení tradičných úverových trhov s decentralizovaným kapitálom. Systém využíva reálnu ekonomickú aktivitu v ekosystéme blockchainových úverov namiesto jednoduchého používania krypto kolaterálu, ako sú digitálne tokeny.
Protokol sa stal všeobecne známym vďaka prepojeniu s decentralizovaným systémom poskytovania úverov za MakerDAO, ktorý pridal fondy Centrifuge na podporu reálnych aktív kolateralizovaných stablecoinom DAI.
REALTY
Nehnuteľnosti sa tradične považujú za jeden z najlukratívnejších typov tokenizácie a RealT sa v tejto oblasti umiestnil ako líder.
Platforma umožňuje rozdelenie nehnuteľností na tokeny s čiastočným vlastníctvom založené na blockchaine. Tieto tokeny si môžu kúpiť investori a pri každej distribúcii získajú svoj spravodlivý podiel z príjmu z prenájmu.
Pomocou tohto modelu umožňuje RealT medzinárodnému investorovi vstúpiť na trh s nehnuteľnosťami s minimálnym počiatočným kapitálom. Technika tokenizácie môže tiež zvýšiť likviditu medzi majiteľmi nehnuteľností, ktorí môžu predať malé časti svojej nehnuteľnosti namiesto nákupu celých nehnuteľností.
Väčšina aktív RealT sa premieňa na tokeny na blockchainových systémoch, ktoré môžu byť podporované spoločnosťou Ethereum a integrované s decentralizovanými aplikáciami na správu financií vrátane služieb poskytovania úverov a yield farmingu.
Myšlienka čiastočného vlastníctva nehnuteľností založená na technológii blockchain naberá na obrátkach v očiach investorov, ktorí hľadajú spôsob diverzifikácie do fyzického sveta bez straty jednoduchosti používania digitálnych tokenov.
chainlink
Chainlink nie je tokenizačná platforma sama o sebe, ale skôr je nevyhnutnou súčasťou ekosystému RWA, pretože je to infraštruktúra, ktorá spája reálny svet s blockchainovými sieťami.
Informácie, ktoré tokenizované aktíva potrebujú, zahŕňajú správne informácie o aktivitách mimo reťazca, ako sú ceny aktív, úrokové sadzby a platby. Decentralizovaná sieť Oracle, ktorú poskytuje Chainlink, bezpečne poskytuje tieto informácie inteligentným zmluvám, aby mohli reagovať na reálne finančné údaje.
Ako príklad možno uviesť tokenizované štátne dlhopisy, tokeny kryté komoditami a nehnuteľnosti, ktoré sú pre efektívne fungovanie závislé od dôveryhodných dátových kanálov. Infraštruktúra Chainlink pomáha poskytovať blockchainovým systémom možnosť overovať hodnoty aktív a automaticky vykonávať finančné operácie.
Vzhľadom na rastúce programy inštitucionálnej tokenizácie sa s najväčšou pravdepodobnosťou zvýši trh bezpečných služieb Oracle, ako aj širší trh RWA.
javorové financie
Ďalším významným účastníkom ekosystému RWA je Maple Finance, ktorá sa špecializuje na ponúkanie inštitucionálnych úverových trhov v decentralizovaných financiách.
Vďaka platforme Maple môžu inštitucionálni dlžníci (obchodné firmy a fintech firmy) získať nedostatočne zaistené pôžičky prostredníctvom krypto investorov. Ostatné z týchto úverových fondov sú zabezpečené skutočnými úverovými záväzkami namiesto iba digitálneho kolaterálu.
Ide o hybridný model, ktorý kombinuje klasické úverové upisovanie a kapitálové trhy založené na blockchaine, čo umožňuje inštitúciám prístup k decentralizovanej likvidite bez nutnosti meniť svoje existujúce finančné štruktúry.
Expanzia platformy Maple je indikátorom rastúceho záujmu o umožnenie zavedenia reálnych finančných aktivít do blockchainových ekosystémov bez straty profesionálnych postupov riadenia rizík.
Inštitucionálny impulz za RWA
Okrem krypto-natívnych startupov sa na trh s tokenizáciou púšťajú aj konvenčné finančné inštitúcie.
Veľkí správcovia aktív, banky a fintech firmy začínajú experimentovať s tokenizovanými fondmi, digitálnymi dlhopismi a zúčtovacími systémami založenými na blockchaine. Využívanie spoločností ako BlackRock v tokenizovaných investičných produktoch dodalo tomuto odvetviu určitú vážnosť a je indikátorom rastúceho inštitucionálneho záujmu.
Takéto trendy naznačujú, že odvetvie RWA sa môže ukázať ako jeden z hlavných transferov medzi konvenčnými financiami a decentralizovanou infraštruktúrou.
Disclaimer
V súlade s Pokyny k projektu Trust, uvedomte si, že informácie uvedené na tejto stránke nie sú zamýšľané a nemali by byť interpretované ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné formy poradenstva. Je dôležité investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť a v prípade akýchkoľvek pochybností vyhľadať nezávislé finančné poradenstvo. Ak chcete získať ďalšie informácie, odporúčame vám pozrieť si zmluvné podmienky, ako aj stránky pomoci a podpory poskytnuté vydavateľom alebo inzerentom. MetaversePost sa zaviazala poskytovať presné a nezaujaté správy, ale podmienky na trhu sa môžu zmeniť bez upozornenia.
O autorovi
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
Ďalšie články
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
