Spoločnosti Galaxy Digital a Invesco skúmajú inštitucionálnu pripravenosť na digitálne aktíva na hongkonskom stretnutí pri krbe spoločnosti HSC Asset Management.
Stručne
Spoločnosť HSC Asset Management v Hongkongu usporiadala diskusiu pri krbe so spoločnosťami Galaxy Digital a Invesco, na ktorej sa diskutovalo o tom, ako môžu digitálne aktíva spĺňať inštitucionálne štandardy a prilákať biliónový kapitál.
12. februára Správa aktív HSC usporiadala svoje najnovšie podujatie v Hongkongu, na ktorom sa stretli vedúci účastníci trhu, aby zhodnotili aktuálny vývoj a vznikajúce príležitosti v sektore inštitucionálnych digitálnych aktív.
Vrcholom programu bola diskusia pri krbe s názvom „Čo robí aktívum investovateľným pre biliónový kapitál?“ s Matúš Newton, spoluriaditeľ predaja pre región Ázie a Pacifiku v spoločnosti Galaxy Digitala Kathleen Wrynn, vedúci oddelenia digitálnych aktív v Invesco.
Diskusia sa zamerala na štrukturálne požiadavky na prilákanie rozsiahleho inštitucionálneho kapitálu vrátane infraštruktúry úschovy, štandardov riadenia, transparentnosti, škálovateľnosti a regulačnej jasnosti – kľúčových predpokladov pre umožnenie alokácií biliónov dolárov.
Digitálne aktíva a inštitucionálna pripravenosť
Rečníci otvorili diskusiu zdôraznením vyvíjajúcej sa krajiny digitálnych aktív. V diskusii sa zdôraznilo, že aby boli kryptomeny a tokenizované produkty „investovateľné“ pre veľké kapitálové fondy, musia spĺňať štandardy inštitucionálnej úrovne. Patria sem rozsah, likvidita, prevádzková pripravenosť, riadenie a trvanlivosť naprieč trhovými cyklami. Kathleen zdôraznila, že faktory ako profily likvidity, frekvencia čerpania, volatilita a prístup k derivátom sú kľúčové pre posúdenie vhodnosti týchto aktív v rámci portfólií veľkých správcov aktív.
V rozhovore sa tiež diskutovalo o tom, ako technológia blockchain umožňuje rýchlejšie vyrovnanie – od transakcií T+1 alebo T+2 až po takmer okamžité transakcie – a podporuje tokenizované fiat meny a fondy, čím prináša zvýšenie efektívnosti tradičných investičných procesov. Tento vývoj je kľúčový pre to, aby boli digitálne aktíva kompatibilné s existujúcimi inštitucionálnymi rámcami a zároveň aby sa zabezpečilo splnenie fiduciárnych a regulačných povinností.
Strategická relevantnosť a inovácie
Prístup spoločnosti Invesco k digitálnym aktívam presahuje rámec okamžitých výnosov a zameriava sa na štrukturálne zmeny v správe aktív. Kathleen načrtla štyri strategické výhody: nové ekonomické príležitosti, inovatívnu infraštruktúru, prístup k mladším demografickým skupinám investorov a vytváranie nových obchodných modelov. Blockchain umožňuje programovateľné, transparentné a efektívne pracovné postupy, čím otvára dvere k tokenizovaným fondom, mechanizmom stakingu a portfóliám s viacerými správcami.
Diskusia zdôraznila, že inštitucionálne prijatie je poháňané nájdením súladu s trhom stablecoinov, rastom tokenizovaných fondov a zlepšením blockchainovej infraštruktúry. Regulačná jasnosť, najmä v regiónoch USA a ázijsko-pacifického regiónu, ako sú Hongkong a Singapur, ďalej podporuje prijatie. Spolupráca medzi tradičnými správcami a domácimi hráčmi v reťazci urýchľuje možnosti vstupu na trh a rozširuje ponuku produktov.
Riziko, riadenie a budúci výhľad
Rečníci zdôraznili dôležitosť robustných rámcov riadenia rizík pri hodnotení digitálnych aktív. Okrem tradičných opatrení, ako je oceňovanie, história čerpania a likvidita, sa medzi nové aspekty patrí transparentnosť, interoperabilita a monitorovanie tokenizovaných portfólií v reálnom čase. Kathleen zdôraznila úlohu interného vzdelávania s cieľom zabezpečiť, aby všetky tímy – investičný, compliance, právny – rozumeli prevádzkovým a strategickým dôsledkom produktov založených na blockchaine.
Pri hodnotení blockchainu sa zvažujú verejné a súkromné siete, pripravenosť na inštitucionálnu úroveň a vhodnosť pre konkrétne produkty, pričom ako hlavné príklady uvádzajú Ethereum a Solana. Kathleen načrtla dlhodobé plány a zdôraznila, že Invesco sa zameriava na zodpovednú inováciu v oblasti digitálnych aktív, ETF a súkromných trhov s cieľom využiť tokenizáciu na poskytovanie škálovateľných riešení zameraných na klienta. Diskusia sa skončila optimizmom ohľadom pokračujúcej spolupráce medzi digitálne natívnymi spoločnosťami a tradičnými manažérmi s cieľom využiť plný potenciál blockchainu.
Disclaimer
V súlade s Pokyny k projektu Trust, uvedomte si, že informácie uvedené na tejto stránke nie sú zamýšľané a nemali by byť interpretované ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné formy poradenstva. Je dôležité investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť a v prípade akýchkoľvek pochybností vyhľadať nezávislé finančné poradenstvo. Ak chcete získať ďalšie informácie, odporúčame vám pozrieť si zmluvné podmienky, ako aj stránky pomoci a podpory poskytnuté vydavateľom alebo inzerentom. MetaversePost sa zaviazala poskytovať presné a nezaujaté správy, ale podmienky na trhu sa môžu zmeniť bez upozornenia.
O autorovi
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
Ďalšie články
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
