DeFi Prijatie bude poznačené pokročilými modelmi obchodovania
Stručne
DeFiĎalšia fáza si vyžaduje pokročilé finančné primitívy, vrátane hybridných obchodných modelov, aby podporili trvalý rast a prilákali bežných používateľov aj inštitucionálnych investorov.
Ako decentralizované financie (DeFi) napreduje, je jasné, že musí dozrieť aj jeho základná technológia. Včasné inovácie, ako sú automatizovaní tvorcovia trhu (AMM) a centralizované burzy (CEX), boli pre DeFiv začiatkoch, ale ekosystém si teraz vyžaduje robustnejšie nástroje na podporu svojej ďalšej fázy, ktorá priťahuje každodenných používateľov aj inštitucionálne DeFi investorov. Ďalšia éra DeFi sa bude vyznačovať pokročilými „finančnými primitívmi“ – novými mechanizmami, ktoré môžu poháňať udržateľný rast. Jedným z pokrokov bude zavedenie hybridných obchodných modelov, ktoré sú nevyhnutné na podporu inštitucionálnych DeFi, ďalšia generácia financií.
Mapovanie DeFi's Waves of Innovation
Zavedenie nových finančných primitív poznačilo každú fázu DeFiadopcia, z ktorých každý poháňa ďalšiu vlnu inovácií. V prvom veľkom bull run protokoly požičiavania ako Aave a Compound a AMM ako Uniswap položili základy pre DeFi zavedením demokratického prístupu k likvidite a výnosom, čo umožňuje používateľom požičiavať, požičiavať si a obchodovať s aktívami priamo zo svojich peňaženiek bez sprostredkovateľov.
Ďalšia vlna inovácií bola poznačená vznikom pokročilejšej obchodnej infraštruktúry, ako je vzostup systémov založených na knihách objednávok, ako sú napríklad knihy Central Limit Order Books (CLOB). Tieto inovácie priniesli nielen zvýšenú zrelosť DeFi zvýšením kontroly a presnosti pri vykonávaní obchodov, ale aj poskytnutím známej používateľskej skúsenosti TradFi. Vývoj, ako je tento, pomohol zaviesť nových účastníkov do ekosystému, najmä inštitucionálnych hráčov, ktorí hľadajú väčšiu flexibilitu a možnosti vysokofrekvenčného obchodovania.
Odvetvie je teraz pripravené na ďalšiu vlnu inovácií a pokračovať na svojej ceste zrelosti smerom k inštitucionálnemu DeFi. Táto ďalšia vlna si bude vyžadovať pokročilých finančných primitívov na podporu väčšieho inštitucionálneho vstupu a expanzie do vesmíru. Táto zrelosť bude pravdepodobne znamenať vzostup hybridného modelu, ktorý kombinuje silné stránky úverových protokolov a AMM s efektívnosťou a sofistikovanosťou CLOB. Hybridné obchodné modely budú predstavovať sofistikovaný prístup, ktorý presahuje základné finančné primitívy, ktoré viedli DeFiprvá vlna inovácií a ponúkne jemnejší a všestrannejší obchodný ekosystém, ktorý dokáže podporiť potreby inštitúcií.
DeFiSplatnosť spoločnosti spočíva v hybridných modeloch obchodovania
Ďalšia vlna DeFi Očakáva sa, že rast bude poháňaný rastúcimi inštitucionálnymi investíciami a záujmom, čo si bude vyžadovať dobre štruktúrovaný trh, aby sa mohol orientovať. Aby sme vyhoveli tomuto posunu, DeFi sa musia vyvíjať za hranice AMM, ktoré sú vhodné pre každodenných používateľov, a rozvíjať infraštruktúru, ktorá spĺňa požiadavky sofistikovanejších obchodníkov. Toto je miesto, kde vytvorenie hybridného modelu s CLOB má potenciál zmeniť hru DeFi, ktorá ponúka pokročilé možnosti obchodovania, vynikajúce zisťovanie cien a zlepšenú kapitálovú efektívnosť na podporu potrieb inštitucionálnych účastníkov. Táto integrácia by spájala vlastnosti a výhody oboch obchodných mechanizmov, čím by sa vytvoril všestrannejší a efektívnejší finančný nástroj.
Okrem poskytovania pokročilejších obchodných skúseností môže hybridný obchodný model pomôcť vyriešiť niektoré z nich DeFinajväčšie bolesti. Fragmentovaná likvidita je naďalej prekážkou, keďže aktíva sú často zablokované v rôznych protokoloch a zásobníkoch. Integrácia AMM a CLOB môže pomôcť stabilizovať a prehĺbiť natívnu likviditu DeFi platformy združovaním likvidity a vytváraním jednoduchšieho prístupu ku kapitálu a aktívam. Tým sa znižuje potreba externých stimulov na prilákanie používateľov, ako je napríklad ťažba likvidity, a vytvára sa udržateľnejší model likvidity.
Inštitucionálne prijatie si bude vyžadovať známu obchodnú skúsenosť DeFi
pre DeFi na dosiahnutie svojho plného potenciálu a pritiahnutie väčších inštitucionálnych hráčov musí ponúkať obchodné prostredie, ktoré vyvažuje jednoduchý prístup s efektívnosťou a sofistikovanosťou tradičného financovania. Hybridné obchodné modely, ktoré integrujú AMM s CLOB, môžu ponúknuť túto rovnováhu, poskytujúc rafinovanú obchodnú skúsenosť, ktorá podporuje hlbšiu likviditu a silnejšiu dynamiku trhu. Tieto hybridné modely majú potenciál definie budúcnosť DeFi, formovanie ekosystému, ktorý podporuje široké spektrum účastníkov a ponúka dlhodobú stabilitu a rast.
Vylúčenie zodpovednosti
V súlade s Pokyny k projektu Trust, uvedomte si, že informácie uvedené na tejto stránke nie sú zamýšľané a nemali by byť interpretované ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné formy poradenstva. Je dôležité investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť a v prípade akýchkoľvek pochybností vyhľadať nezávislé finančné poradenstvo. Ak chcete získať ďalšie informácie, odporúčame vám pozrieť si zmluvné podmienky, ako aj stránky pomoci a podpory poskytnuté vydavateľom alebo inzerentom. MetaversePost sa zaviazala poskytovať presné a nezaujaté správy, ale podmienky na trhu sa môžu zmeniť bez upozornenia.
O autorovi
Vitali Dervoed je technologický podnikateľ s 10-ročnými skúsenosťami v bankách, fintech podnikoch a rôznych odvetviach. Jeho odborné znalosti zahŕňajú vývoj produktov, obchodnú analýzu, zlepšovanie procesov, rozvoj podnikania a vývoj softvéru blockchain. Viedol tímy pri dosahovaní profesionálneho rastu a strategických cieľov. Vitali viedol miestne a medzinárodné uvedenie produktov na trh a vytvoril mobilné aplikácie pre sektory ako fintech, šport a wellness a elektronický obchod.
Ďalšie články
Vitali Dervoed je technologický podnikateľ s 10-ročnými skúsenosťami v bankách, fintech podnikoch a rôznych odvetviach. Jeho odborné znalosti zahŕňajú vývoj produktov, obchodnú analýzu, zlepšovanie procesov, rozvoj podnikania a vývoj softvéru blockchain. Viedol tímy pri dosahovaní profesionálneho rastu a strategických cieľov. Vitali viedol miestne a medzinárodné uvedenie produktov na trh a vytvoril mobilné aplikácie pre sektory ako fintech, šport a wellness a elektronický obchod.
