Binance vs SEC: Boj o slobodu kryptomien alebo boj o dodržiavanie predpisov?
Stručne
Výsledok kauzy Binance vs SEC by mohol mať významné dôsledky pre budúcnosť kryptopriemyslu a jeho reguláciu v USA aj mimo neho.
Binance, najväčšia svetová kryptomenová burza podľa objemu obchodov, čelí právnej výzve od americkej Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC), ktorá ju obvinila z porušovania zákonov o cenných papieroch a podvodu investorov.
Binance a jej generálny riaditeľ, Changpeng Zhao, predložili súdne dokumenty s cieľom zamietnuť žalobu s tvrdením, že SEC nemá žiadnu jurisdikciu nad ich činnosťou a že dodržali všetky príslušné zákony. SEC sa však svojho úsilia o Binance nevzdala a nedávno požiadala o prístup k softvéru a dokumentom Binance.US, čo však americký súd zamietol.
Výsledok tohto prípadu by mohol mať významné dôsledky pre budúcnosť kryptopriemyslu a jeho reguláciu v USA aj mimo nej.
Ako sa prípad rozvinul
Obvinenia SEC Žaloba SEC proti Binance, Binance.US a Zhao bola podaná v júni 2023 po niekoľkomesačnom vyšetrovaní operácií burzy. SEC tvrdí, že Binance a Zhao sa podieľali na sérii porušení zákona o cenných papieroch, vrátane:
- Prevádzkovanie neregistrovaných národných búrz cenných papierov, obchodníkov s cennými papiermi a zúčtovacích agentúr v USA – bez dodržiavania požiadaviek federálnych zákonov o cenných papieroch týkajúcich sa registrácie, podávania správ a uchovávania záznamov.
- Ponúkanie a predaj neregistrovaných cenných papierov americkým investorom, vrátane vlastných kryptografických aktív Binance, ako sú BNB, BUSD, produkty na požičiavanie kryptomien a programy staking-as-a-service.
- Skresľovanie povahy a rozsahu ich aktivít v USA a podvracanie ich vlastných kontrol, aby tajne umožnili cenným zákazníkom z USA obchodovať na Binance.com, ktorá nie je oprávnená pôsobiť v USA
- Zavádzanie investorov a regulátorov o nezávislosti a dohľade nad Binance.US, ktorú údajne v zákulisí ovládajú Zhao a Binance.
- Zmiešavanie fondov investorov s ich vlastnými prostriedkami a ich presmerovanie na tretie strany vlastnené Zhao, ako sú Sigma Chain a Merit Peak Limited.
- Zapájanie sa do manipulatívnych obchodných praktík, ktoré umelo zvýšili objem obchodovania a ceny krypto aktív na Binance.US.
SEC sa usiluje o prikázanú úľavu, vyvrhnutie nečestne získaných ziskov, občianske sankcie a trvalé zákazy Binance a Zhao zapájať sa do akýchkoľvek aktivít súvisiacich s cennými papiermi v USA.
Obrana Binance Binance a Zhao popreli obvinenia SEC a podali návrhy na zamietnutie žaloby. Argumentujú tým, že SEC nemá žiadnu právomoc ani jurisdikciu nad ich činnosťou a oni dodržali všetky platné zákony. Tvrdia, že:
- SEC neposkytla žiadne jasné alebo konzistentné usmernenia o tom, čo predstavuje cenný papier alebo činnosť súvisiacu s cennými papiermi v krypto priestore, a pokúsila sa spätne uplatniť svoje nejasné a nejednoznačné pravidlá na Binance a Zhao.
- SEC nepreukázala, že Binance alebo Zhao majú nejaké podstatné kontakty alebo prepojenia s USA, alebo že sa akýmkoľvek spôsobom zamerali na amerických investorov alebo si ich vyžiadali.
- SEC nedokázala, že akékoľvek kryptografické aktíva ponúkané alebo predávané spoločnosťami Binance alebo Zhao sú cennými papiermi podľa federálnych zákonov o cenných papieroch, alebo že majú nejaké vlastnosti alebo vlastnosti cenných papierov.
- SEC nedokázala, že Binance alebo Zhao prevádzkovali akékoľvek neregistrované národné burzy cenných papierov, maklérov-dealerov alebo zúčtovacie agentúry v USA, alebo že vykonávali akékoľvek funkcie alebo služby, ktoré si takúto registráciu vyžadujú.
- SEC nepreukázala, že Binance alebo Zhao urobili akékoľvek nepravdivé alebo zavádzajúce vyhlásenia alebo opomenutia investorom alebo regulačným orgánom, alebo že sa zapojili do akéhokoľvek podvodného alebo manipulatívneho konania.
Reakcia Binance.US Binance.US, ktorá je formálne známa ako BAM Trading Services Inc., tiež podala návrh na zamietnutie obvinení proti nej.
Tvrdí, že ide o samostatný a nezávislý subjekt od spoločností Binance a Zhao a že prevádzkuje plne vyhovujúcu a regulovanú platformu na obchodovanie s kryptomenami v USA. Tvrdí, že:
- Získala licenciu na podnikanie v oblasti peňažných služieb od FinCEN, licenciu na vysielanie peňazí od NYSDFS a licenciu na virtuálnu menu od NYDFS.
- Zaregistrovala sa ako obchod s peňažnými službami u FinCEN
- Zaviedla robustné zásady a postupy proti praniu špinavých peňazí, poznaj svojho zákazníka a kybernetickú bezpečnosť a na overenie ich dodržiavania angažovala nezávislých audítorov.
- Získala súhlas od SEC na zalistovanie a obchodovanie s určitými kryptografickými aktívami, ktoré sa považujú za cenné papiere, ako napríklad Grayscale Bitcoin Trust a Grayscale Ethereum Trust.
- Plne spolupracovala pri vyšetrovaní SEC a poskytla všetky požadované informácie a dokumenty s výnimkou tých, ktoré sú chránené privilégiom advokáta a klienta alebo obchodným tajomstvom.
Binance.US tvrdí, že žaloba SEC je založená na nepodložených obvineniach a irelevantných dôkazoch a že by mala byť zamietnutá pre nedostatok zásluh a jurisdikcie.
Požiadavka SEC na inšpekciu V snahe posilniť svoj prípad proti Binance sa SEC snažila skontrolovať softvér a dokumenty Binance.US, pričom tvrdila, že sú relevantné a podstatné pre jej vyšetrovanie. SEC tvrdí, že:
- Softvér a dokumenty Binance.US môžu odhaliť rozsah a povahu zapojenia a kontroly Binance.US a Zhao nad Binance.US, ako aj ich prístup k údajom a finančným prostriedkom zákazníkov Binance.US.
- Softvér a dokumenty Binance.US môžu ukázať, ako platforma Binance.US funguje, ako určuje spôsobilosť a dostupnosť krypto aktív, ako vykonáva obchody a prevody a ako rieši sťažnosti a spory zákazníkov.
- Softvér a dokumenty Binance.US môžu preukázať, či Binance.US dodržiavala federálne zákony a predpisy o cenných papieroch, alebo či sa dopustila nejakého porušenia zákona o cenných papieroch alebo podvodného konania.
SEC požiadala o prístup k zdrojovému kódu Binance.US, používateľskému rozhraniu, aplikačnému programovaciemu rozhraniu, schéme databázy, údajovému slovníku, technickým špecifikáciám, užívateľským príručkám, zásadám a postupom, zmluvám a dohodám, korešpondencii a komunikácii, finančným výkazom, audítorským správam a iným príslušné záznamy.
Žiadosť SEC o inšpekciu však sudca amerického okresného súdu v New Yorku zamietol. Sudca rozhodol, že:
- Požiadavka SEC bola príliš široká, zaťažujúca a rušivá, pretože sa snažila získať prakticky všetok softvér a dokumenty Binance.US bez špecifikácie ich relevantnosti alebo potreby.
- Žiadosť SEC bola predčasná, keďže nevyčerpala iné menej rušivé prostriedky na získanie informácií, ktoré hľadala, ako sú výsluchy, výpovede alebo predvolania.
- Požiadavka SEC bola neprimeraná potrebám prípadu, pretože by pre Binance.US predstavovala značné náklady a riziká, pričom by SEC poskytovala len malý alebo žiadny prospech.
- Žiadosť SEC bola neopodstatnená, pretože nepreukázala žiadny primeraný dôvod ani pravdepodobný dôvod domnievať sa, že softvér a dokumenty Binance.US obsahovali akékoľvek dôkazy o porušení zákona o cenných papieroch alebo o podvodnom konaní.
Sudca dospel k záveru, že SEC nesplnila svoje bremeno preukázať, že jej žiadosť o inšpekciu bola relevantná, významná, potrebná, primeraná alebo úmerná sporným otázkam. Sudca tiež poznamenal, že vyhovenie žiadosti SEC by porušilo práva Binance.US na súkromie a ochranu obchodných tajomstiev.
Dôsledky rozhodnutia SEC
Zamietnutie žiadosti SEC o inšpekciu súdom je pre SEC významnou prekážkou v jej žalobe proti Binance. Naznačuje, že súd nie je presvedčený o argumentoch alebo dôkazoch SEC a že nie je ochotný poskytnúť SEC neobmedzený prístup k softvéru a dokumentom Binance.US. To tiež naznačuje, že súd súhlasí s obhajobou Binance.US a tvrdeniami o súlade.
Zamietnutie súdu však neznamená, že žaloba SEC sa skončila. SEC môže naďalej využívať iné spôsoby získavania informácií od Binance.US alebo iných strán. SEC sa tiež môže odvolať proti rozhodnutiu súdu alebo podať revidovanú žiadosť o inšpekciu. SEC môže tiež predložiť ďalšie argumenty alebo dôkazy na podporu svojich obvinení voči Binance.
Výsledok tohto prípadu by mohol mať významné dôsledky pre budúcnosť kryptopriemyslu a jeho reguláciu v USA aj mimo nej. Ak SEC zvíťazí vo svojom súdnom spore proti Binance, mohlo by to byť precedensom pre tvrdé zásahy proti iným kryptoplatformám, ktoré pôsobia v USA alebo sa zameriavajú na amerických investorov bez toho, aby boli v súlade s americkými zákonmi o cenných papieroch. Mohlo by to tiež odradiť inovácie a hospodársku súťaž v krypto priestore zavedením prísnych požiadaviek a obmedzení na kryptoplatformy.
Na druhej strane, ak sa Binance podarí zamietnuť žalobu alebo dosiahnuť dohodu s SEC, mohlo by to znamenať víťazstvo pre slobodu a inovácie v oblasti kryptomien. Mohlo by to tiež podporiť viac dialógu a spolupráce medzi kryptoplatformami a regulačnými orgánmi s cieľom podporiť priaznivejšie a kompatibilnejšie prostredie pre vývoj kryptomien.
V každom prípade je pravdepodobné, že tento prípad bude formovať budúcnosť regulácie kryptomien v USA a mimo nej. Otestuje limity autority a jurisdikcie SEC v oblasti krypto aktív a aktivít. Bude tiež výzvou pre defia klasifikácie krypto aktív ako cenných papierov alebo necenných papierov. Zdôrazní tiež potrebu jasných a konzistentných pokynov a pravidiel pre kryptoplatformy a investorov.
Tento prípad nie je len právnou bitkou medzi Binance a SEC. Je to aj boj za krypto slobodu či boj za dodržiavanie predpisov. Je to boj, ktorý bude mať hlboké dôsledky pre kryptopriemysel a spoločnosť.
Vylúčenie zodpovednosti
V súlade s Pokyny k projektu Trust, uvedomte si, že informácie uvedené na tejto stránke nie sú zamýšľané a nemali by byť interpretované ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné formy poradenstva. Je dôležité investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť a v prípade akýchkoľvek pochybností vyhľadať nezávislé finančné poradenstvo. Ak chcete získať ďalšie informácie, odporúčame vám pozrieť si zmluvné podmienky, ako aj stránky pomoci a podpory poskytnuté vydavateľom alebo inzerentom. MetaversePost sa zaviazala poskytovať presné a nezaujaté správy, ale podmienky na trhu sa môžu zmeniť bez upozornenia.
O autorovi
Anndy Lian je všestranný obchodný stratég v Ázii. Poskytoval poradenstvo v rôznych odvetviach pre miestne, medzinárodné, verejne kótované spoločnosti a vlády. Je prvým osvojiteľom blockchainu a skúseným sériovým podnikateľom, autorom najpredávanejších kníh, investorom, členom predstavenstva a hlavným rečníkom.
Ďalšie články
Anndy Lian je všestranný obchodný stratég v Ázii. Poskytoval poradenstvo v rôznych odvetviach pre miestne, medzinárodné, verejne kótované spoločnosti a vlády. Je prvým osvojiteľom blockchainu a skúseným sériovým podnikateľom, autorom najpredávanejších kníh, investorom, členom predstavenstva a hlavným rečníkom.
