Aave V4 predstavuje pokročilý likvidačný engine s faktorom zdravia cieľov a bonusovým systémom
Stručne
Aktualizácia V4 od spoločnosti Aave predstavuje prepracovaný systém likvidácie, ktorý umožňuje presné splácanie dlhov, variabilné bonusy a úplné zúčtovanie dlhov s cieľom zvýšiť efektivitu a stabilitu protokolu.
Decentralizované financovanie (DeFi) výpožičný protokol AAVE vo svojej aktualizácii V4 spustila nový nástroj na likvidáciu, ktorý obsahuje prepracovaný mechanizmus, ktorý vylepšuje systém používaný vo V3. Táto aktualizácia mení spôsob vykonávania likvidácií a jej cieľom je spresniť a zefektívniť proces.
Vo V4 sa likvidácie už nespoliehajú na splatenie fixnej časti dlhu dlžníka. Namiesto toho môžu likvidátori splatiť iba sumu potrebnú na obnovenie zdravotného faktora dlžníka na vopred určenú úroveň známu ako cieľový zdravotný faktor. Tento cieľ sa stanovuje prostredníctvom riadenia pre každý Spoke, čo dáva protokolu väčšiu kontrolu nad postupmi likvidácie. Keď dôjde k likvidácii, protokol vypočíta presnú splátku dlhu potrebnú na dosiahnutie cieľového zdravotného faktora. Likvidátori zvyčajne splatia iba túto vypočítanú sumu, čím sa predíde nadmernej likvidácii a umožní sa efektívnejší postup.
Systém V4 tiež zavádza variabilný bonus za likvidáciu. Odmena pre likvidátorov sa upravuje podľa faktora zdravia dlžníka a zvyšuje sa s jeho poklesom. Vytvára sa tak systém podobný holandskej aukcii, kde motivácia k likvidácii rastie s úrovňou rizika, čo likvidátorov povzbudzuje k promptnemu riešeniu najneistejších pozícií a zvyšuje celkovú stabilitu protokolu.
Tento proces v zákulisí riadi niekoľko parametrov. Parameter maxLiquidationBonus stanovuje hornú hranicu bonusov, ktoré môže likvidátor získať za konkrétny typ kolaterálu. Parameter healthFactorForMaxBonus určuje faktor zdravia, pri ktorom sa uplatňuje maximálny bonus. Parameter liquidationBonusFactor defipredstavuje minimálny bonus priznaný na prahu likvidácie. Tieto parametre spolu vytvárajú súvislosť medzi faktorom zdravia a bonusom, čo umožňuje riadeniu doladiť mechanizmus likvidácie.
Jednou z výziev v systémoch likvidácie je navyše riešenie dlhopisov typu „dust“, čo sú malé zostávajúce dlhové pozície, ktorých likvidácia nie je ekonomicky praktická. Aave V3Prach sa riadi prostredníctvom zložitých pravidiel založených na prahových hodnotách pre sumy pred a po likvidácii. Hoci sa tým zabraňuje hromadeniu prachu, môže to tiež viesť k čiastočnej likvidácii pozícií.
Aave V4 to rieši inak. Ak zostávajúci dlh alebo kolaterál po likvidácii klesne pod prahovú hodnotu DUST_LIQUIDATION_THRESHOLD a likvidátor sa rozhodne splatiť celú pozíciu, protokol dynamicky upraví maximálny dlh, ktorý je možné likvidovať. Tým sa zabezpečí úplné vyčistenie pozície a zabráni sa hromadeniu prachu.
Aave V4 predstavuje inteligentnejší a efektívnejší systém likvidácie na zvýšenie stability a ochrany používateľov
Celkovo V4 zavádza presnejší a efektívnejší proces likvidácie. Zatiaľ čo V3 zvyčajne obmedzuje splácanie na pevné percento dlhu, V4 vypočítava splátku potrebnú na to, aby sa dlžník vrátil k cieľovému faktoru zdravia stanovenému riadením. Tento prístup zabraňuje nadmernej likvidácii a zabezpečuje, že sa splatí iba nevyhnutná časť dlhu.
Bonus za likvidáciu je tiež reštrukturalizovaný. Vo verzii V3 je bonus fixný a nemení sa v závislosti od zdravotného stavu dlžníka, čo si vyžaduje zásah riadenia pri zmenách. Vo verzii V4 sa bonus upravuje podľa zdravotného stavu a zvyšuje sa so zvyšujúcim sa rizikom dlžníka. To motivuje likvidátorov, aby promptne riešili najrizikovejšie pozície, čím sa zvyšuje odolnosť protokolu.
Nový engine V4 robí protokol užívateľsky prívetivejším a kapitálovo efektívnejším. Dlžníci sú chránení pred nadmernou likvidáciou, pretože likvidátori môžu splatiť iba to, čo je potrebné na obnovenie zdravej pozície. Zároveň variabilný bonus podporuje včasné konanie vo vysoko rizikových pozíciách, čím sa znižuje pravdepodobnosť akumulácie nedobytných pohľadávok.
Zjednodušené spracovanie dlhu z prachu zvyšuje spoľahlivosť, pretože malé pozície so zvyškami sa teraz ľahšie úplne vyčistia. Okrem toho je V4 efektívnejší z hľadiska plynu, čo znižuje náklady na likvidáciu v porovnaní s V3. Tieto zmeny spoločne vytvárajú flexibilnejší, spravodlivejší a riziku prispôsobený systém. Vzhľadom na rozsah AAVEVzhľadom na likvidácie spoločnosti , ktoré môžu mesačne dosahovať celkovú sumu stoviek miliónov dolárov, sa očakáva, že tieto vylepšenia zvýšia stabilitu protokolu a celkovú používateľskú skúsenosť.
Disclaimer
V súlade s Pokyny k projektu Trust, uvedomte si, že informácie uvedené na tejto stránke nie sú zamýšľané a nemali by byť interpretované ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné formy poradenstva. Je dôležité investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť a v prípade akýchkoľvek pochybností vyhľadať nezávislé finančné poradenstvo. Ak chcete získať ďalšie informácie, odporúčame vám pozrieť si zmluvné podmienky, ako aj stránky pomoci a podpory poskytnuté vydavateľom alebo inzerentom. MetaversePost sa zaviazala poskytovať presné a nezaujaté správy, ale podmienky na trhu sa môžu zmeniť bez upozornenia.
O autorovi
Alisa, oddaná novinárka v MPost, sa špecializuje na kryptomeny, dôkazy s nulovými znalosťami, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
Ďalšie články
Alisa, oddaná novinárka v MPost, sa špecializuje na kryptomeny, dôkazy s nulovými znalosťami, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
