Príručka pre začiatočníkov o algoritmických stablecoinoch (2023)
Stručne
Stabilný coin je typ kryptomeny, ktorá má svoju hodnotu naviazanú na skutočné aktívum, ako je fiat mena alebo zlato.
Sú tiež vysoko bezpečné vďaka svojej decentralizovanej povahe a využívaniu inteligentných zmlúv na udržanie väzby medzi stablecoinom a jeho podkladovým aktívom.
V blockchainových ekosystémoch sú algoritmické stablecoiny navrhovaným riešením na udržanie hodnoty a zabezpečenie cenovej stability.
Stabilný coin je typ kryptomeny, ktorá má svoju hodnotu naviazanú na skutočné aktívum, ako je fiat mena alebo zlato. Algoritmické stablecoiny sú na druhej strane vytvárané a spravované pomocou algoritmov, a nie sú podporované kolaterálom z externého zdroja.
Čo je to algoritmický stablecoin?
Stablecoiny sú digitálne meny založené na blockchaine, ktoré sú naviazané na americký dolár. Používajú sa ako meny vozidiel na výmenu digitálnych aktív, pretože prevádzka na blockchaine má nižšie náklady na sprostredkovanie.
Stabilný coin sa nazýva algoritmický, keď je hodnota udržiavaná pomocou inteligentných zmluvných algoritmov namiesto toho, aby bola podložená fiat peniazmi alebo inými digitálnymi aktívami. To môže poskytnúť množstvo výhod, ako napríklad rýchlejšie zúčtovanie, nižšie transakčné náklady a vyššiu likviditu. Populárnym príkladom algoritmického stablecoinu je Dai (DAI) od Maker DAO.
Kľúčovou vlastnosťou Dai je, že ide o a decentralizované stablecoin, ktorý nevlastní, nereguluje ani netlačí žiadna vláda. To znamená, že ho môže používať ktokoľvek bez ohľadu na to, v ktorej krajine žije. Algoritmické stablecoiny sú zvyčajne kryté kolaterálom držaným na blockchaine, buď vloženými samotnými používateľmi, alebo poskytovanými tretími stranami, ako sú poskytovatelia pôžičiek a investori.
To vytvára CDP (Collateralized Debt Position), čo je dohoda medzi dlžníkom a veriteľom o výmene jedného aktíva za iné v určitom časovom okamihu alebo pri splnení určitých podmienok. Algoritmus inteligentnej zmluvy potom použije tento CDP na udržanie naviazania stablecoinu a zabezpečí, že zostane viazaný na svoju cieľovú menu.
Ako funguje algoritmický stablecoin?
Pojem „dvojcoinový“ systém sa vzťahuje na bežnú algoritmickú štruktúru stablecoinov, v ktorej sa jedna minca používa na „absorbovanie“ volatility trhu, zatiaľ čo druhá pracuje na udržaní fixácie. Tento predchádzajúci token, tiež známy ako balancer alebo podielový token, sa pravidelne vymieňa na sekundárnych decentralizovaných burzách (DeX), ako je Uniswap (UNI).
Časť celkovej ponuky stablecoinov kupujú používatelia na DeXs a potom ich „spália“, keď sú vymenené za fiat menu.
Akciový token tiež funguje tak, že absorbuje kolísanie cien podkladového aktíva, čo znamená, že keď kolísajú trhové ceny, nesie hlavný nápor dopadu skôr ako stablecoin. To umožňuje, aby cena stablecoinu zostala stabilnejšia a znižuje volatilitu. Časť celkovej ponuky sa tiež uvoľní z obehu vždy, keď používatelia vymenia fiat menu za stablecoin, aby si udržali fixnú hodnotu.
Algoritmické stablecoiny sú stále relatívne nové, no ponúkajú množstvo výhod oproti tradičným formám peňazí, ako sú rýchlejšie transakčné rýchlosti, nižšie poplatky a globálna dostupnosť. Zároveň sú vysoko bezpečné vďaka svojej decentralizovanej povahe a využívaniu inteligentných zmlúv na udržanie väzby medzi stablecoinom a jeho podkladovým aktívom. Ako také by sa mohli stať čoraz obľúbenejšími v blockchainových ekosystémoch, pretože viac ľudí si uvedomuje ich potenciál.
Je USDC algo stablecoin?
USD Coin (USDC) je stablecoin, ktorý vydáva CENTRE, čo je spoločný podnik Coinbase a Circle. USDC je postavený na blockchaine Ethereum a podporovaný americkými dolármi v regulovaných finančných inštitúciách.
Je to typ algoritmického stablecoinu, čo znamená, že používa algoritmy na dosiahnutie cenovej stability a udržanie svojej hodnoty voči americkému doláru. Na rozdiel od iných kryptomien, ktoré podliehajú volatilite, USDC bol navrhnutý tak, aby bol spoľahlivým uchovávateľom hodnoty pre platby, prevody a obchodovanie.
Typy algoritmických stablecoinov
Nasledujúce časti popisujú tri hlavné podkategórie algoritmických stablecoinov.
Seigniorage algoritmické stablecoiny
Seigniorage algoritmické stablecoiny sú vytvorené a spravované pomocou algoritmov. Populárnym príkladom tohto typu stablecoinov je Dai (DAI) od Maker DAO, ktorý je podporovaný éterom Ethereum (ETH). Časť celkovej dodávky ETH je držaná v inteligentnom kontrakte ako kolaterál, ktorý zabezpečuje zachovanie hodnoty Dai.
Algoritmus tiež funguje tak, aby absorboval volatilitu ETH a zabránil tomu, aby ovplyvnila cenu Dai, čo používateľom umožňuje vymieňať si digitálne aktíva bez toho, aby sa museli obávať výkyvov na trhu. Časť celkovej ponuky sa tiež uvoľní z obehu vždy, keď používatelia vymenia fiat menu za Dai, aby si udržali fixnú hodnotu.
Podporované algoritmické stablecoiny
Zálohované algoritmické stablecoiny sú podobné ako seigniorage algoritmické stablecoiny. Sú však podporené kolaterálom držaným na blockchaine. Obľúbeným príkladom tohto typu stablecoinu je Tether (USDT), ktorý je krytý americkými dolármi v rezerve. Časť celkovej ponuky USDT sa uvoľní z obehu vždy, keď používatelia vymenia fiat menu za USDT, aby si udržali fixnú hodnotu.
Stabilné mince s hybridným algoritmom
Hybridné algoritmické stablecoiny sú kombináciou dvoch predchádzajúcich typov algoritmických stablecoinov. Populárnym príkladom tohto typu stablecoinu je Basis (BAS), ktorý je podporovaný košom digitálnych aktív držaných na blockchaine. Časť celkovej ponuky sa uvoľní z obehu vždy, keď si používatelia vymenia fiat menu za BAS, aby si udržali fixnú hodnotu.
Algoritmické stablecoiny: výhody a nevýhody
Inovácia finančných produktov nie je vždy žiaduca a niektoré inovácie – ako napríklad projekty algoritmických stablecoinov – sú zámerne navrhnuté tak, aby boli vrodene nestabilné.
výhody
Nízke poplatky: Algoritmické stablecoinové projekty sú navrhnuté tak, aby ponúkali nízke poplatky v porovnaní s inými finančnými produktmi.
Zvýšené súkromie: Použitím decentralizovaného systému poskytujú algoritmické stablecoiny používateľom zvýšenú úroveň súkromia.
Globálna dostupnosť: Stabilný coin je prístupný komukoľvek s prístupom na internet, čo používateľom umožňuje jednoducho vykonávať platby a investovať po celom svete.
Rýchlosť a efektivita: Transakcie sú rýchlejšie a efektívnejšie ako tradičné meny, čo používateľom umožňuje rýchlo uskutočňovať platby a investície bez čakania na potvrdenie od tretej strany.
Nevýhody
volatilita: Stabilný coin je stále náchylný na kolísanie cien, čo môže používateľom sťažiť predpovedanie jeho hodnoty.
Regulačná neistota: Stabilný coin nepodlieha rovnakým predpisom ako tradičné meny, čo sťažuje vládam a iným regulačným orgánom monitorovanie jeho používania.
Nedostatok likvidity: Stabilný coin môže postrádať likviditu, ak nie je široko obchodovaný alebo akceptovaný. To sťažuje používateľom výmenu ich majetku za hotovosť alebo iné aktíva.
záver
Algoritmické stablecoiny ponúkajú inovatívny spôsob správy digitálnych aktív naviazaním ich hodnoty na aktíva v reálnom svete. Medzi výhody algoritmických stablecoinov patria nízke poplatky, zvýšené súkromie, globálna dostupnosť a rýchlosť a efektívnosť.
Existujú však aj niektoré nevýhody, ako je volatilita, regulačná neistota a nedostatok likvidity, ktoré je potrebné zvážiť pred investovaním do tohto typu tokenu. A sprievodca pre začiatočníkov algoritmické stablecoiny pomôžu používateľom pochopiť riziká a výhody spojené s týmito typmi tokenov, ako aj to, ako môžu robiť kvalifikované rozhodnutia pri ich používaní.
Súvisiace články:
- 16 najlepších univerzít pre Metaverse a Web3: Vzdelávanie, výskum, kurzy
- Učenie VR zasahuje 10 univerzít – a vesmír
- Solana NFT Zbierka 'Okay Bears' láme rekordy a je na prvom mieste na OpenSea
- Vzácne medvede NFT Discord Hack: Hodnota takmer 800,000 XNUMX dolárov NFTs Ukradnuté
Vylúčenie zodpovednosti
V súlade s Pokyny k projektu Trust, uvedomte si, že informácie uvedené na tejto stránke nie sú zamýšľané a nemali by byť interpretované ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné formy poradenstva. Je dôležité investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť a v prípade akýchkoľvek pochybností vyhľadať nezávislé finančné poradenstvo. Ak chcete získať ďalšie informácie, odporúčame vám pozrieť si zmluvné podmienky, ako aj stránky pomoci a podpory poskytnuté vydavateľom alebo inzerentom. MetaversePost sa zaviazala poskytovať presné a nezaujaté správy, ale podmienky na trhu sa môžu zmeniť bez upozornenia.
O autorovi
Ken Gitonga je vášnivý písanie. Jeho práca zahŕňa písanie kryptografických článkov o SEO, TA, písaní správ, Web3 články, predikcia cien kryptomien a vypracovanie bielej knihy. Ken je autor obsahu a obchodník. Viac ako 3 roky pracuje v oblasti SEO a obsahového marketingu a pomáha firmám rozširovať ich online prítomnosť a návštevnosť.
Ďalšie články
Ken Gitonga je vášnivý písanie. Jeho práca zahŕňa písanie kryptografických článkov o SEO, TA, písaní správ, Web3 články, predikcia cien kryptomien a vypracovanie bielej knihy. Ken je autor obsahu a obchodník. Viac ako 3 roky pracuje v oblasti SEO a obsahového marketingu a pomáha firmám rozširovať ich online prítomnosť a návštevnosť.
