80 % obchodovania s kryptomenami je automatizovaných – prečo mu teda maloobchodníci nedôverujú? Generálny riaditeľ spoločnosti Arcanum o riešení najväčšej medzery v dôveryhodnosti v tomto odvetví
Stručne
Automatizované boty riadia približne 80 % obchodovania s kryptomenami, no dôvera zostáva najväčšou medzerou. Michail Ivanov z Arcanum vysvetľuje, ako sa zabezpečuje transparentnosť, overiteľné výsledky a stratégia – nie humbuk.defiautomatizované obchodovanie.
Automatizované obchodné boty v súčasnosti tvoria približne 80 % celkového objemu obchodovania s kryptomenami – no pre väčšinu maloobchodných obchodníkov zostáva tento priestor čiernou skrinkou, preplnenou produktmi, ktoré sľubujú príliš veľa a potichu miznú, keď sa trh obráti proti nim.
Čo sa vlastne skrýva za touto medzerou a čo je potrebné na vybudovanie niečoho, čo si dôveru zaslúži, a nie si o ňu len žiada? Michail Ivanov, Generálny riaditeľ Nadácia Arcanum, strávil roky premýšľaním presne o tom – a odpoveďou sa stala Arkánový pulz: konzervatívny algoritmický systém s verejne overiteľnou históriou, bezpečnostná architektúra, kde je technicky nemožné dotknúť sa finančných prostriedkov používateľov, a filozofia, ktorá nezaobchádza s bočným a medvedím trhom ako s podmienkami na prežitie, ale ako s primárnou príležitosťou na zneužitie.
V tomto rozhovore hovoríme o stave automatizovaného obchodovania, o tom, čo je v skutočnosti potrebné na budovanie integrity v priestore plnom hluku – a o tom, čo bude nasledovať.
Kedy prestáva byť manuálne obchodovanie s kryptomenami postačujúce – a prečo sa automatizácia stáva nevyhnutnou?
Manuálne obchodovanie prestáva byť postačujúce v momente, keď si uvedomíte, že stratégia je dobrá, ale problémom je jej realizácia. Človek dokáže identifikovať dobrý vzorec, overiť ho, dokonca z neho profitovať – ale nemôže ho realizovať na 50 alebo 100 aktívach súčasne, nepretržite, bez emócií, bez únavy, bez jediného zaváhania. V tomto bode automatizácia nie je pohodlná. Je to jediný čestný spôsob, ako premeniť stratégiu na výsledky.
Pre nás tento moment nastal v rokoch 2021 – 22. Strávili sme veľa času manuálnym obchodovaním s kryptomenami, štúdiom vzorcov, zaujímaním reálnych pozícií a z prvej ruky sme sa učili, ako sa trh pohybuje. Bola to naozaj ťažká práca robiť všetko ručne. Boli sme IT spoločnosť, takže sme vedeli, ako budovať systémy. V určitom okamihu otázka prestala byť „vieme dobre obchodovať?“ a stala sa „prečo to stále robíme ručne?“. A takto sme vytvorili náš produkt.
Vysvetlite, čo robí obchodný bot? Čím sa líši od človeka, ktorý robí to isté?
Radšej to nazývam automatickou stratégiou ako botom. Vykonáva... defistanovený súbor pravidiel – kedy vstúpiť, kedy vystúpiť, aká je veľkosť pozície, za akých podmienok. Osoba, ktorá robí to isté, zavádza premenné, ktoré stratégia nikdy nezohľadnila: váhanie, pochybnosti, prehodnocovanie poklesu a emocionálne rozhodnutia. Automatická stratégia sa o nič z toho nestará. Len vykoná, čo musí – a to je jej hlavný dôvod.
Dôležitejšie však je, že bot je len taký dobrý, ako stratégia, ktorá sa za ním skrýva. Automatizácia zosilňuje všetko, čo doň vložíte. Ak je stratégia platná, bot je presný nástroj – a nielenže dobre funguje, ale aj sa dlhodobo cíti správny. Ak stratégia nie je dostatočne dobrá, akýkoľvek bot bude jednoducho rýchlejšie strácať peniaze. Takže najcennejšou vecou je podľa nás stratégia a metodika, ktorá predchádza akejkoľvek automatizácii.
Boti údajne tvoria 65 – 80 % objemu obchodovania s kryptomenami, no väčšina maloobchodných obchodníkov stále pracuje manuálne. Čo je z vášho pohľadu dôvodom tejto medzery?
Existuje veľa faktorov, ale najdôležitejším je dôvera – a nie bezdôvodne. Priestor krypto botov je plný čiernych skriniek, podvodov a nástrojov, ktoré v spätných testoch vyzerajú krásne, ale zlyhávajú v momente, keď je zapojený skutočný kapitál. Kopírovanie obchodovania, nástroje propagované burzami – maloobchodní obchodníci sa už toľkokrát popálili, že sú skeptickí. Rozdiel v skutočnosti nie je o technológii ani vzdelaní. Nástroje existujú. Informácie existujú. Čo vo väčšine prípadov neexistuje, sú skutočné výsledky, ktoré si môžete overiť.
Už od začiatku sme sa zámerne rozhodli zverejniť každý jeden obchod – nie snímky obrazovky, nie mesačné súhrny, ale každý obchod od prvého dňa na verejnej platforme. Viac ako 10 000 obchodov, viditeľných pre kohokoľvek. Ak nemôžete ukázať svoju prácu a to, ako si vaša stratégia vedie v reálnych podmienkach, žiadate o dôveru, ktorú ste si nezaslúžili. A v tejto oblasti je to značné riziko.
„AI“ sa stalo jedným z najpoužívanejších slov v tejto oblasti. Čo sa za týmto označením vo väčšine prípadov vlastne skrýva a na čo by si mal používateľ dať pozor?
Úprimne povedané, väčšina „botov poháňaných umelou inteligenciou“ sú len systémy založené na pravidlách s marketingovým obalom. Defisplniť niekoľko podmienok, pridať označenie, odoslať – takto funguje väčšina z nich. Nemajú v sebe skutočne výkonné adaptívne nástroje. A aby som bol spravodlivý, vytvoriť niečo také je ťažké. Aj so strojovým učením potrebujete veľa historických údajov, aby ste to urobili poctivo.
Konkrétne v prípade nášho produktu sa nespoliehame na označenie AI – pretože si myslíme, že bolo oslabené do takej miery, že už nič neznamená. Spoliehame sa na metodológiu. Každá stratégia, ktorú používame, prechádza návrhom hypotéz, spätným testovaním celej histórie aktív, obchodovaním na papieri s reálnymi trhovými údajmi a potom manuálnym vykonaním profesionálnymi obchodníkmi, ktorí podstupujú skutočné riziko. Iba ak všetky tieto fázy prejdú – viac ako 55 % prah úspešnosti – stratégia prechádza do automatizácie. Pri spätnom testovaní používame strojové učenie, pretože testovanie 2 000 až 3 000 aktív sa nedá vykonať ručne. Nezameriavame sa však na označenie AI, pretože to, čo v skutočnosti predávame, je prísny proces.
Aká konkrétna medzera vás viedla k vytvoreniu Arcanum Pulse – čo nedokázali existujúce nástroje?
Každý nástroj, na ktorý sme sa pozreli, bol buď čiernou skrinkou, ktorá si žiadala dôveru, ktorú si nezaslúžila, alebo manuálnou platformou, ktorá vám poskytovala lepšie grafy a zároveň od vás vyžadovala, aby ste každé rozhodnutie robili sami. Ani jeden z týchto problémov nebol na začiatku dobre vyriešený.
Pochádzali sme z obchodného prostredia – na tomto trhu sme pôsobili približne od roku 2017, takže takmer desať rokov. Chápali sme, ako vyzerá solídna stratégia a vedeli sme, ako budovať systémy. Keď sme nenašli nič, čo by kombinovalo oboje, odpoveď bola zrejmá: vytvoriť si to sami. Najprv sme vyvinuli metodiku – štvorfázový proces, ktorý trvá približne šesť mesiacov až rok na algoritmus – a potom sme okolo nej vybudovali automatizáciu. Od prvého dňa sme si v systéme ponechali vlastný kapitál. Ak by sme produktu nezverili svoje vlastné peniaze, nežiadali by sme o to nikoho iného.
Arcanum Pulse pôsobí na viacero aktív súčasne. Aké je to zdôvodnenie? Pred čím chráni?
V systéme momentálne pracujeme s viac ako 200 aktívami a bot môže byť súčasne aktívny až na 160 pozíciách – to bol náš rekord za jeden deň. Riziko koncentrácie je základným problémom portfólia, nielen kryptomien. Súčasné používanie približne 100 aktív znamená, že slabý výkon na ktorejkoľvek jednej pozícii je prirodzene absorbovaný celým portfóliom. Keď máte jedno, dve alebo možno tri aktíva v strate, nie je to... defina obrázku, keď pracuje 200.
Systém vždy funguje v rôznych trhových podmienkach – niektoré aktíva sa pohybujú v rozmedzí, zatiaľ čo iné sú trendové, a bot nájde existujúci pohyb a zachytí ho. To je to, čo udržiava naše zlé mesiace okolo 3 %, a nie niečo katastrofické. Október 2024 je dobrým príkladom: širší trh klesol za dva týždne o približne 20 % a naši používatelia nestratili peniaze – mierne klesli, ale diverzifikácia absorbovala to, čo by bolo zničujúcim poklesom na koncentrovanej pozícii.
Väčšina platforiem sa nachádza v dashboardoch a aplikáciách. Arcanum Pulse sa nachádza v Telegrame. Pragmatická voľba – alebo niečo hlbšie?
Je to oboje. Z pragmatického hľadiska: obchodníci s kryptomenami už v Telegrame žijú. Sú tam ich komunity, ich tok informácií, ich pracovný postup zameraný na mobilné zariadenia. Odstránenie problémov s učením sa nového rozhrania nie je malá vec – často je to rozdiel medzi prijatím a opustením. V tomto smere máme silné metriky.
Ale je tu aj niečo hlbšie. Finančné nástroje majú v minulosti tendenciu vytvárať dojem komplexnosti, aby pôsobili seriózne – dashboardy so 14 alebo 15 metrikami, rozhrania, ktoré vyžadujú školenie na navigáciu. Myslím si, že to je naopak. Zložitosť by mala byť v systéme, nie v rozhraní. To, čo používateľ vidí, by malo byť čo najjednoduchšie. Zjednodušenie prijatia nie je kompromisom v oblasti kvality. Je to súčasť dizajnu.
Arcanum Pulse práve získal oficiálny status Exchange Broker na Bybit. Čo to znamená v praxi? Prečo je to dôležité?
Znamená to, že pracujeme na úrovni prístupu k infraštruktúre a rozpoznávania platformy, ktorú väčšina botov nikdy nedosiahne – lepšia stabilita API, jasnejšie regulačné postavenie na strane burzy a vrstva hodnotenia tretími stranami, ktorú sme nemuseli sami certifikovať.
Prečo na tom skutočne záleží, je dôvera. V tejto oblasti je ťažké si dôveru vybudovať a ľahko stratiť. Môžete publikovať štatistiky, môžete vysvetliť svoju metodiku – ale inštitucionálni klienti a seriózni obchodníci chcú externé potvrdenie, niečo, čo nepochádza z vášho vlastného marketingu. Formálny status brokera od burzy prvej úrovne je presne to. Znamená to, že Bybit sa na tento produkt pozrel dostatočne pozorne, aby mu dal formálne postavenie, a to má na trhu skutočnú váhu. Pokiaľ viem, sme medzi prvými produktmi, ktoré to na Bybite alebo Binance dosiahli na tejto úrovni. Väčšina botov to jednoducho nemá.
Viac ako 9 500 uzavretých pozícií, 97 % miera výhier, viac ako 17 000 % kumulatívnych výnosov. Ako váš systém generuje tieto čísla?
O metodike nemôžem byť úplne otvorený – ak by sme ju zverejnili celú, dlho by to nebola konkurenčná výhoda. Dva základné princípy sú však obchodovanie s nízkou maržou a diverzifikácia aktív. Keďže obchodujeme s nízkymi maržami na veľmi veľkom počte pozícií, výherné obchody sa hromadia stabilne a nespoliehame sa len na niekoľko veľkých stávok. A keďže tieto výhry sú rozložené na stovky aktív, štatistická konzistentnosť sa časom zhoršuje. Keď máte veľký objem uzavretých pozícií s pozitívnym trendom, súhrnný obraz vyzerá tak, ako vyzerajú naše čísla. Nie je to jeden dramatický obchod – je to metodika uplatňovaná konzistentne vo veľkom meradle.
Arcanum Pulse je navrhnutý tak, aby fungoval aj v podmienkach bočného rastu a medveďov. Je to miesto, kde sa skrýva skutočná dlhodobá príležitosť?
Myslím si, že práve tam sa skrýva tá trvalá príležitosť, áno. Býčie trhy sú zhovievavé – môžete investovať peniaze takmer do akéhokoľvek aktíva a ono porastie. Všetko vyzerá ako systém, keď trh rastie. Skutočnou skúškou je, čo sa stane, keď nie je. Vtedy väčšina maloobchodníkov zistí, že nástroj, ktorý používali, bola len logika býčieho trhu maskovaná ako stratégia.
Od začiatku sme v tejto veci transparentní. Naše štatistiky sú verejné a pokrývajú celé obdobie od augusta 2024 – nie len vybrané okná. To zahŕňa aj obdobia s nízkymi výkyvmi a ťažké mesiace. Číslo 3 % zlých mesiacov platí pre všetky tieto podmienky. Ak stratégia dokáže fungovať iba vtedy, keď trh spolupracuje, nie je to skutočná stratégia – je to len beneficient podmienok. To, čo sme vytvorili, je navrhnuté tak, aby sme našli príležitosti na akomkoľvek trhu. To je základná téza produktu.
Ako si predstavujete vývoj vzťahu medzi maloobchodníkmi a automatizovanými systémami v blízkej budúcnosti? Kam patrí Arcanum?
Otázka sa zmení. Momentálne znie: „Mám používať bota?“ O tri roky to bude: „Ktorému botovi dôverujem a ako ho mám vyhodnotiť?“ Technologická bariéra je už teraz nízka. Infraštruktúra dôvery a overovania ešte neexistuje – a práve tam sa Arcanum hodí.
Od začiatku sme budovali transparentnosť: verejné štatistiky, otvorená metodika, aktívna účasť zakladajúceho tímu. To nie je len trhová pozícia – je to infraštruktúra pre takú dôveru, akú si bude vyžadovať ďalšia vlna maloobchodného a inštitucionálneho prijatia.
Taktiež veríme, že model white-label sa stane primárnym distribučným kanálom. Najdôveryhodnejšími hlasmi v kryptomenách sú komunity a tvorcovia s existujúcim publikom, nie platformy, ktoré sa snažia získať používateľov od nuly. Partnerstvo s týmito ľuďmi – umožnenie im ponúkať produkt pod vlastnou značkou, podložené našimi údajmi a históriou – je spôsob, ako škálovať bez toho, aby ste museli ohroziť kvalitu toho, čo ponúkate.
Disclaimer
V súlade s Pokyny k projektu Trust, uvedomte si, že informácie uvedené na tejto stránke nie sú zamýšľané a nemali by byť interpretované ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné formy poradenstva. Je dôležité investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť a v prípade akýchkoľvek pochybností vyhľadať nezávislé finančné poradenstvo. Ak chcete získať ďalšie informácie, odporúčame vám pozrieť si zmluvné podmienky, ako aj stránky pomoci a podpory poskytnuté vydavateľom alebo inzerentom. MetaversePost sa zaviazala poskytovať presné a nezaujaté správy, ale podmienky na trhu sa môžu zmeniť bez upozornenia.
O autorovi
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
Ďalšie články
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
