10 projektov transformujúcich nástroje Wall Street na DeFi v 2026
Stručne
Veľa z toho, čo sa deje v tradičných financiách, je skryté za vrstvami, ktorých sa väčšina ľudí nikdy priamo nedotkne. Dlhopisy sú zabalené do fondov. Úvery sú rozdelené do tranží. Deriváty sú nad všetkým a formujú, ako sa riziko pohybuje. Zvyčajne nevidíte jednotlivé časti, iba konečný produkt.
Veľa z toho, čo sa deje v tradičných financiách, je skryté za vrstvami, ktorých sa väčšina ľudí nikdy priamo nedotkne. Dlhopisy sú zabalené do fondov. Úvery sú rozdelené do tranží. Deriváty sú nad všetkým a formujú, ako sa riziko pohybuje. Zvyčajne nevidíte jednotlivé časti, iba konečný produkt.
To, čo sa deje v reťazci, sa zdá byť iné. Namiesto toho, aby sa tieto produkty znovu vytvorili tak, ako sú, protokoly ich rozkladajú.
Z dlhopisu sa stáva výnos. Z úveru sa stáva prúd platieb. Z derivátu sa stáva niečo, čo môžete zapojiť do iných systémov. Nejde ani tak o kopírovanie Wall Street, ako skôr o jeho premenu na časti, ktoré môžete skutočne použiť.
MakerDAO
Alternatívny text: MakerDAO je jeden z najlepších protokolov na vytváranie decentralizovaných dolárových produktov v roku 2026.
MakerDAO na prvý pohľad nevyzerá ako tradičný produkt, ale ak sa na to pozriete o krok späť, začne sa podobať na niečo známe.
Vytvára DAI, stablecoin, ktorý funguje trochu ako syntetický dolár, ale spôsob jeho riadenia sa viac podobá menovej politike. Existujú parametre, ktoré riadia, koľko si možno požičať, koľko to stojí a ako sa riadi riziko.
V tradičnom finančnom systéme by sa tieto páky nachádzali v centrálnej banke alebo veľkej inštitúcii. Tu sú súčasťou samotného protokolu.
Nakoniec vám nevznikne len stablecoin, ale primitív. Účtovná jednotka, na ktorej môžu stavať, pripojiť sa k nej alebo sa na ňu spoliehať iné systémy.
Nie je to dokonalé a časom sa to mení, ale ukazuje to, ako sa niečo ako peniaze dá premeniť na programovateľnú vrstvu namiesto fixného produktu.
AAVE
Alternatívny text: Aave je jedným z najlepších protokolov pre trhy s pôžičkami na reťazci v roku 2026.
Aave berie niečo jednoduchšie. Požičiavanie a vypožičiavanie si.
Ale namiesto toho, aby sa to štruktúrovalo ako individuálne dohody medzi stranami, premieňa sa to na fondy. Likvidita je tam a dlžníci ju využívajú podľa potreby.
Úrokové sadzby sa upravujú na základe toho, koľko tejto likvidity sa využíva. Neexistuje žiadne vyjednávanie, žiadna papierovačka, len systém reaguje na dopyt.
Vďaka tomu sa požičiavanie stáva niečo viac primitívne. Nevytvárate pôžičku zakaždým, ale interagujete s fondom, ktorý už existuje.
Môžu sa k nemu pripojiť iné protokoly, používatelia môžu okolo neho vytvárať stratégie a celé sa to stáva základnou vrstvou, a nie samostatným produktom.
Zlúčenina
Alt text: Zložený protokol je jedným z najlepších protokolov pre algoritmické pôžičky a úrokové sadzby v roku 2026.
Zložená látka funguje v podobnom priestore, ale s trochu iným pocitom.
Jeho modely úrokových sadzieb sú explicitnejšie defiKrivky, ktoré určujú, ako sa sadzby menia so zmenami vo využití.
Táto štruktúra uľahčuje predpovedanie správania systému. Nie dokonale, ale dostatočne na to, aby sa na ňu vývojári mohli spoľahnúť.
Ide menej o flexibilitu a viac o prehľadnosť.
A práve táto jasnosť z neho robí stavebný kameň. Približne viete, ako bude reagovať, takže môžete okolo toho navrhovať.
V tradičnom financovaní by ste si to predstavovali ako peňažný trh. V reťazci sa to stáva niečím viacnásobne použiteľným.
Pendle Finance
Alternatívny text: Pendle Finance je jedným z najlepších protokolov na tokenizáciu výnosu v roku 2026.
Pendle začína veci ďalej rozoberať.
Namiesto toho, aby sa s aktívom a jeho výnosom zaobchádzalo ako s jednou vecou, oddeľuje ich. Získate istinu a budúci výnos ako inú zložku.
Už len to mení spôsob, akým s ním ľudia interagujú. Môžete obchodovať s výnosom, špekulovať naň, viazať ho alebo ho úplne ignorovať.
Začína sa to podobať na niečo ako trh s forwardovými sadzbami, ale vo forme, ktorú je jednoduchšie začleniť do iných systémov.
Keď sa yield stane vlastným primitívom, môže sa pohybovať nezávisle. A to otvára stratégie, ktoré mimo reťazca v skutočnosti neexistujú rovnakým spôsobom.
Koncepčne ide o malý posun, ale mení spôsob, akým sa finančné produkty konštruujú.
Ondo Finance
Alternatívny text: Ondo Finance je jedným z najlepších protokolov pre tokenizované výnosové produkty v roku 2026.
Ondo prináša tradičné produkty s fixným príjmom, ale nielen ich kopíruje.
Zabalí veci ako štátne dlhopisy do tokenov, ktoré sa dajú použiť v reťazci. Podkladové aktívum zostáva rovnaké, ale spôsob, akým sa k nemu pristupuje, sa mení.
Namiesto držania dlhopisu prostredníctvom brokera držíte token, ktorý predstavuje túto expozíciu.
Tento token sa potom môže pohybovať cez rôzne systémy, interagovať s protokolmi alebo byť použitý spôsobmi, pre ktoré pôvodný produkt nebol navrhnutý.
Premieňa fixný príjem na niečo flexibilnejšie. Nie je to len produkt, ktorý vlastníte, ale vec, ktorú môžete použiť.
javorové financie
Alternatívny text: Maple Finance je jedným z najlepších protokolov pre inštitucionálne úverové trhy v roku 2026.
Maple priťahuje súkromné úvery, ktoré sú zvyčajne jednou z najuzavretejších častí financií.
Úvery sa poskytujú inštitúciám, často bez úplného zabezpečenia, na základe úverovej bonity. To sa už zdá byť bližšie k tradičnému poskytovaniu úverov ako väčšina... DeFi systémy.
Ale akonáhle sú tieto pôžičky vytvorené, existujú v štruktúre, s ktorou je možné otvorenejšie interagovať.
Investori môžu financovať fondy, dosahovať výnosy a byť vystavení kreditnému riziku priamejším spôsobom.
Úver sa tak sám o sebe stáva primitívom. Nie je to len vzťah medzi dlžníkom a veriteľom, ale niečo, čo je prístupné a ocenené v rámci systému.
Stále ho formujú faktory reálneho sveta, ale po pripojení k reťazcu sa správa inak.
Synteticix
Alternatívny text: Synthetix je jedným z najlepších protokolov pre syntetické aktíva v roku 2026.
Spoločnosť Synthetix sa uberá inou cestou a zameriava sa na syntetické aktíva.
Namiesto priameho vlastníctva niečoho ste vystavení jeho cene. Komodity, meny, indexy, všetko reprezentované ako aktíva v reťazci.
To odstraňuje potrebu úschovy podkladového aktíva.
Zostáva vám len samotné odhalenie ako primitív.
Môžete s ním obchodovať, kombinovať ho, používať ho v iných protokoloch. Podkladové aktívum sa stáva menej dôležitým ako správanie, ktoré predstavuje.
Je to iný spôsob uvažovania o finančných produktoch. Nie ako o veciach, ktoré vlastníte, ale ako o majetku, ku ktorému máte prístup.
wxya
Alternatívny text: dYdX je jedným z najlepších protokolov pre decentralizované obchodovanie s derivátmi v roku 2026.
dYdX sa zameriava na deriváty, konkrétne na perpetual futures.
Tieto už tvoria hlavnú súčasť tradičných trhov, ale tu sú štruktúrované spôsobom, ktorý pôsobí kontinuálnejšie.
Neexistuje žiadna expirácia, pozície sa presúvajú a úrokové sadzby financovania udržiavajú veci v súlade s podkladovým trhom.
To vytvára neustálu vrstvu zisťovania cien a pákového efektu.
Pre používateľov je to obchodný nástroj. Pre systém sa stáva primitívom, okolo ktorého sa môžu formovať ďalšie stratégie.
Pákový efekt, zaistenie, špekulácie, to všetko je spojené s niečím, čo funguje nepretržite, a nie v rámci fixných zmlúv.
odstredivka
Alternatívny text: Centrifuge je popredná platforma, ktorá premieňa aktíva na DeFi primitívy tento rok.
Centrifuge prináša štruktúry zabezpečené aktívami.
Faktúry, pohľadávky, skutočné peňažné toky od podnikov. Tieto sa združujú a používajú ako zábezpeka na financovanie.
V tradičných financiách by sa to nachádzalo v rámci sekuritizovaných produktov, často ťažko dostupných a ešte ťažšie pochopiteľných.
V reťazci sa tieto peňažné toky stanú viditeľnými a štruktúrovanými spôsobom, s ktorým je možné interagovať.
Neinvestujete len do produktu. Interagujete so základným tokom platieb.
To premieňa niečo ako úver zabezpečený aktívami na primitív, na ktorom môžu stavať iné systémy.
Ethena
Alternatívny text: Ethena je jedným z najlepších protokolov pre syntetické stablecoiny a výnosové produkty v roku 2026.
Ethena sa tu cíti trochu inak ako všetko ostatné.
Na vytvorenie syntetického dolára využíva delta neutrálnu stratégiu, pričom vyvažuje spotové držby derivátovými pozíciami.
Výsledkom je stabilné aktívum, ktoré zároveň generuje výnos prostredníctvom úrokových sadzieb financovania.
V tradičných financiách by tento druh stratégie bol súčasťou fondu, spravovaný a balený ako produkt.
Tu sa to stáva niečím priamejším.
Samotná stratégia sa stáva primitívom. Používatelia do nej nielen investujú, ale s ňou interagujú ako so súčasťou systému.
Stále sa vyvíja a nie všetko je na ňom úplne dohodnuté, ale ukazuje to, ako možno v reťazci rozobrať a odhaliť aj zložitejšie finančné štruktúry.
Disclaimer
V súlade s Pokyny k projektu Trust, uvedomte si, že informácie uvedené na tejto stránke nie sú zamýšľané a nemali by byť interpretované ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné formy poradenstva. Je dôležité investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť a v prípade akýchkoľvek pochybností vyhľadať nezávislé finančné poradenstvo. Ak chcete získať ďalšie informácie, odporúčame vám pozrieť si zmluvné podmienky, ako aj stránky pomoci a podpory poskytnuté vydavateľom alebo inzerentom. MetaversePost sa zaviazala poskytovať presné a nezaujaté správy, ale podmienky na trhu sa môžu zmeniť bez upozornenia.
O autorovi
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
Ďalšie články
Alisa, oddaná novinárka v MPost, špecializuje sa na kryptomeny, umelú inteligenciu, investície a rozsiahlu oblasť Web3. So záujmom o nové trendy a technológie poskytuje komplexné pokrytie s cieľom informovať a zapojiť čitateľov do neustále sa vyvíjajúceho prostredia digitálnych financií.
