Почему активный капитал превосходит пассивную ликвидность на криптовалютных рынках
Коротко
Активный капитал становится ключевым трендом в криптоиндустрии, и инвесторы все чаще утверждают, что динамические стратегии и участие в экосистеме со временем превосходят пассивную ликвидность, а оба подхода вместе укрепляют стабильность и рост рынка.
Активный капитал становится трендом на криптовалютных рынках, и инвесторы и управляющие активами все чаще утверждают, что стратегическое размещение, активное управление и участие в экосистеме всегда будут превосходить пассивную ликвидность в долгосрочной перспективе. Участники дискуссии от STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium и Edge Capital заявили, что пассивная ликвидность необходима для обеспечения стабильности, но активный капитал необходим для получения устойчивой прибыли и построения более сильных блокчейн-экосистем.
Основатель компании Allocations, Кингсли Адвани, управляющий капиталом в три миллиарда долларов, пояснил, что активное инвестирование подразумевает постоянное отслеживание возможностей, перераспределение средств и максимизацию эффективности стратегий получения прибыли. Его компания использует различные процессы и адаптируется к меняющейся рыночной среде, а также проводит перепозиционирование на основе коллективного интеллекта и предупреждений о рисках для защиты капитала и получения высококачественной прибыли.
Это динамичная стратегия, позволяющая инвесторам оперативно принимать решения в отношении любых рисков и возможностей на рынке, в отличие от пассивной ликвидности, которая, как правило, стагнирует.
Активный капитал фокусируется на доходности с поправкой на риск, а не только на доходности инвестиций.
По мнению участников дискуссии, активный капитал действительно выгоден, поскольку приводит к более высокой доходности с поправкой на риск, а не просто к увеличению прибыли. Линлин Цзян из DWF Labs отмечает, что пассивные инвесторы, как правило, стремятся получить базовую доходность своих вложений, в то время как другие участники используют множество стратегий для получения большей доходности, включая торговлю, циклические стратегии или арбитраж.
Роберт Мкртчян, руководитель отдела исследований в Edge Capital, отметил, что активное управление направлено на создание наиболее прибыльных возможностей с точки зрения соотношения риска и доходности как на децентрализованных, так и на централизованных рынках. Оно включает в себя использование капитала в рыночно-нейтральных стратегиях, управление рисками и изменение позиций в зависимости от волатильности. Хотя пассивная стратегия потенциально может приносить стабильный доход, активное управление капиталом направлено на максимизацию эффективности и устойчивости в различных рыночных условиях.
Этот метод особенно полезен в периоды нестабильности, когда неконтролируемая ликвидность может привести к убыткам или оказаться слишком запоздалой для того, чтобы воспользоваться возможностью.
Активное управление повышает эффективность рынка и способствует росту экосистемы.
Активный капитал напрямую связан с развитием экосистемы, помимо получения прибыли. Маркет-мейкеры, венчурные инвесторы и активные управляющие активами повышают глубину ликвидности, ценовую стабильность и эффективность рынка в целом. Участвуя в этом процессе, они обеспечивают бесперебойную работу рынков и масштабируемость протоколов на устойчивой основе.
Активный капитал сравнивают с водителем гоночного автомобиля, а пассивная ликвидность — это двигатель, обеспечивающий ему определенную базовую поддержку, считает Элис Суэн из Amber Premium. Категории активных стратегий, такие как структурированные продукты, деривативы и динамическое распределение активов, позволяют инвесторам адаптироваться к меняющейся рыночной среде, используя пассивную ликвидность в качестве своей основы.
Это различие можно использовать для того, чтобы подчеркнуть, что активный капитал может и должен делать больше, чем просто приносить прибыль. Он способствует формированию инфраструктуры и стабильности криптовалютных рынков.
Рыночные условия влияют на активные и пассивные стратегии.
Участники дискуссии сошлись во мнении, что баланс активного и пассивного капитала меняется в зависимости от рыночных циклов. Активные стратегии позволяют использовать арбитраж, торговые неэффективности и новые возможности в периоды волатильности или роста рынка. Напротив, пассивные доходные ценные бумаги, такие как кредитование с использованием стейблкоинов, могут быть более безопасными и предсказуемыми на нисходящих или медвежьих рынках.
Цзян отметил, что стабильный доход в размере 7% и выше можно получить с помощью стейблкоинов, преимущества которых предоставляются в периоды затишья на рынке, в то время как активная торговля будет более привлекательной в периоды высокой волатильности, когда колебания цен предоставляют возможность арбитража.
Тем не менее, большинство участников дискуссии отметили, что активные и пассивные стратегии следует использовать совместно. Пассивное распределение капитала обеспечивает стабильность, тогда как активный капитал позволяет оптимизировать результаты и контролировать риски.
Управление рисками и адаптивность Defiактивный капитал
Одним из преимуществ активного управления капиталом является его гибкость. Активные управляющие постоянно проводят ребалансировку портфелей, приобретают страховку для снижения рисков, связанных со смарт-контрактами, и меняют свои стратегии в ответ на меняющиеся условия. Эта гибкость позволяет минимизировать спады и защитить капитал во время депрессий.
Мкртчян отметил, что профессиональные управляющие активами переходят от более безопасных позиций во время медвежьих рынков к агрессивным стратегиям во время бычьих. Такая гибкость позволяет активному капиталу лучше противостоять колебаниям рынка в различных условиях, чем пассивная позиция.
Эффективность активного управления также повышается благодаря новым инструментам, таким как автоматизированные управляющие портфелями, а также системам на основе искусственного интеллекта, которые отслеживают риски и автоматически перераспределяют капитал.
Активное управление — это тенденция, на которой институциональные инвесторы все больше сосредотачиваются, выходя на криптовалютные рынки. Институции меньше озабочены получением доходности, а больше — балансом между эффективностью, безопасностью и устойчивостью в долгосрочной перспективе.
Участники дискуссии отметили, что для преодоления таких рисков, как уязвимость смарт-контрактов, проблемы с хранением активов и регуляторные риски, институциональным инвесторам необходимо комплексное управление капиталом. Активные управляющие важны для обеспечения безопасного размещения капитала и достижения максимальной доходности.
При дальнейшем внедрении в институциональную экономику активный капитал, вероятно, будет играть еще более значительную роль в определении структуры рынка и распределении ликвидности.
Активный капитал становится стратегическим преимуществом рынка.
Участники дискуссии пришли к выводу, что пассивная ликвидность необходима для обеспечения стабильности рынка, но активный капитал является ключевым фактором, определяющим эффективность, инновации и развитие экосистемы. Активные инвесторы способствуют созданию более сильных и устойчивых криптовалютных рынков, динамически распределяя средства, внедряя управление рисками и поддерживая разработку протоколов.
Активное управление капиталом, а не просто предоставление ликвидности, станет важным конкурентным преимуществом в инвестировании в цифровые активы по мере того, как отрасль будет становиться более зрелой и институционализированной.
Условия использования
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
Другие статьи
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
