Что такое децентрализованные биржи: как это работает? (2023)
Коротко
Сделки происходят напрямую между пользователями (одноранговые) посредством автоматизированного процесса.
Они используют как книги заказов, так и смарт-контракты для обеспечения ликвидности.
Децентрализованные биржи (DEX) — это биржи криптовалют, которые не полагаются на третью сторону для хранения средств клиентов. Вместо этого сделки происходят напрямую между пользователями (одноранговые) посредством автоматизированного процесса. Этот тип обмена также иногда называют «агрегатором DEX».
Что такое децентрализованный обмен?
Это правильный вопрос. Децентрализованная биржа — это рынок обмена, который не зависит от стороннего сервиса для хранения средств клиента. Сделки происходят напрямую между пользователями (одноранговые) посредством автоматизированного процесса. Этот тип обмена также называется «агрегатором DEX».
При использовании децентрализованной биржи важно помнить, что нет центрального органа, который может заморозить вашу учетную запись или отменить транзакцию. Вы несете полную ответственность за свои собственные средства и сделки. Это может быть как хорошо, так и плохо. С одной стороны, это дает вам больше контроля над своими деньгами. С другой стороны, это также означает, что вам нужно быть особенно осторожным с безопасностью, так как никто не поможет вам, если вы совершите ошибку.
Как работают децентрализованные биржи?
Есть много разных способов, которыми децентрализованная биржи могут работать, но основная идея заключается в том, что все они используют смарт-контракты для облегчения торговли. Смарт-контракт — это фрагмент кода, который автоматизирует выполнение контракта.
Так, например, если вы хотите обменять 1 ETH на BTC, вы можете создать смарт-контракт, который будет автоматически выполнять сделку, как только обе стороны согласятся на это.
Типы децентрализованных бирж
Вот некоторые из самых популярных типов децентрализованных бирж:
Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)
AMM — это тип децентрализованной биржи, которая использует смарт-контракты для обеспечения ликвидности. Они делают это, объединяя все средства пользователей, которые хотят торговать, а затем используют эти средства для создания рынков.
Книга ордеров DEX
DEX с книгами заказов — это децентрализованные биржи, которые используют книги заказов для сопоставления покупателей и продавцов. Книга ордеров — это список всех ордеров на покупку и продажу определенного актива, организованных по цене.
Гибридные DEX
Гибридные DEX представляют собой комбинацию AMM и DEX книги ордеров. Они используют как книги заказов, так и смарт-контракты для обеспечения ликвидности.
Преимущества децентрализованных бирж
Использование децентрализованной биржи имеет много преимуществ, в том числе:
- Безопасность: Поскольку децентрализованные биржи не хранят средства пользователей, вероятность их взлома гораздо меньше, чем у централизованных бирж.
- Конфиденциальность: Децентрализованные биржи обычно не требуют от пользователей прохождения процедур «Знай своего клиента» (KYC) или процедур по борьбе с отмыванием денег (AML). Это означает, что пользователи могут торговать анонимно.
- Децентрализация: Как следует из названия, децентрализованные биржи не контролируются какой-либо центральной властью. Это делает их гораздо более устойчивыми к цензуре.
Недостатки децентрализованных бирж
Есть также некоторые недостатки использования децентрализованных бирж, в том числе:
- Сложность: Децентрализованные биржи могут быть сложны в использовании для людей, которые не знакомы с криптовалютами.
- Недостаток функций: Децентрализованным биржам часто не хватает тех же функций, что и централизованным биржам, таких как ордера стоп-лосс и маржинальная торговля.
- Низкая ликвидность: Децентрализованные биржи часто имеют более низкую ликвидность, чем централизованные биржи, поскольку они не так хорошо известны или используются.
Законно ли использовать децентрализованную биржу?
Законность DEX столь же разнообразна, как и сами криптоактивы, поскольку в разных странах и юрисдикциях действуют свои правила. Однако в целом использование децентрализованной биржи совершенно законно, если вы соблюдаете законы своей конкретной юрисдикции.
В США, например, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что намерена рассматривать DEX как традиционные биржи с точки зрения нормативных требований, а это означает, что к децентрализованным биржам будут применяться те же правила и нормы для работы традиционной биржи, что и хорошо.
SEC также заявила, что цифровые активы, такие как криптовалюты, могут считаться ценными бумагами, а это означает, что при торговле на DEX важно соблюдать законы о ценных бумагах. Кроме того, пользователи должны убедиться, что они соблюдают любые требования по борьбе с отмыванием денег (AML) и знают требования своих клиентов (KYC) в своей юрисдикции.
В Европейском союзе децентрализованные биржи подчиняются тем же правилам, что и традиционные биржи; однако есть некоторые детали, на которые пользователи должны обратить внимание. Например, в некоторых государствах-членах могут потребоваться специальные местные лицензии для работы децентрализованной биржи или для предоставления пользователям возможности торговать на платформе.
Заключение
Поскольку платформа криптовалюты продолжает расти и развиваться, децентрализованные биржи становятся все более популярными. Они предлагают множество преимуществ по сравнению с централизованными биржами, таких как безопасность, конфиденциальность и децентрализация. Однако у них также есть некоторые недостатки, такие как сложность и отсутствие функций. В конечном счете, использовать децентрализованную биржу или нет — это личное решение.
Связанная статья:
- Первый в истории подкаст, созданный искусственным интеллектом, содержит интервью Джо Рогана со Стивом Джобсом
- Solana NFT Сборник Okay Bears бьет рекорды и занимает первое место в OpenSea
- OpenSea исключила из списка Not Okay Bears после того, как коллекция превысила продажи
- OpenSea с PROOF, Curio и icy. инструменты разрабатывают NFT инструмент редкости OpenRarity
Отказ от ответственности
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Кен Гитонга страстно любит писать. Его работа включает в себя написание криптографических статей по SEO, TA, написанию новостей, Web3 статьи, прогноз цен на криптовалюту и составление технического описания. Кен — автор контента и маркетолог. Он работал в сфере SEO и контент-маркетинга более 3 лет и помогал компаниям увеличивать свое присутствие в Интернете и трафик.
Другие статьи
Кен Гитонга страстно любит писать. Его работа включает в себя написание криптографических статей по SEO, TA, написанию новостей, Web3 статьи, прогноз цен на криптовалюту и составление технического описания. Кен — автор контента и маркетолог. Он работал в сфере SEO и контент-маркетинга более 3 лет и помогал компаниям увеличивать свое присутствие в Интернете и трафик.
