Откройте для себя силу биткойн-ETF: как инвесторы могут пожинать плоды в 2023 году и далее

Введение

Биткойн-ETF (биржевой фонд) — это инвестиционный фонд, который отслеживает цену биткойна и торгует на традиционной фондовой бирже. Первым и наиболее известным биткойн-ETF является Winklevoss Bitcoin Trust, который начал торговаться на бирже Bats Global Markets в марте 2017 года.

Биткойн-ETF предлагают инвесторам возможность получить доступ к биткойнам без необходимости покупать или хранить цифровую валюту напрямую. Они также обеспечивают прозрачность и регулирующий надзор, которые в настоящее время недоступны для большинства других инвестиционных инструментов биткойнов. Однако биткойн-ETF еще не получили широкого признания со стороны финансового сообщества и регулирующих органов. Есть 25 дополнительных заявок на биткойн-ETF, ожидающих одобрения SEC, некоторые из которых предназначены для фондов, которые непосредственно владеют биткойнами. 

Когда мир биткойн-ETF расширится, мы предложим более комплексную методологию, которая отбирает лучшее из большого множества фондов BTC. SEC рассматривает несколько предложений по биткойн-ETF для принятия окончательного решения к 2023 году.

Что такое биткойн-ETF и как он работает?

Биткойн-ETF позволяют инвесторам получать доступ к биткойнам, не покупая и не храня цифровую валюту самостоятельно. Когда вы инвестируете в биткойн-ETF, вы покупаете акции фонда, который отслеживает цену биткойна. Стоимость ваших акций будет расти или падать по мере роста и падения цены биткойна.

Биткойн-ETF торгуются на фондовых биржах, как и обычные акции, что упрощает их покупку и продажу. Вы можете купить биткойн-ETF через брокера или платформу онлайн-торговли.

Биткойн-ETF подвержены рыночному, биржевому и регуляторному риску. Например, стоимость биткойн-ETF может упасть, если цена биткойна упадет или если на ETF не будет спроса.

Как инвестировать в биткойн-ETF?

Вы можете инвестировать в биткойн-ETF, покупая акции в фонд на бирже. Цена ETF будет отслеживать цену биткойна, поэтому вы должны следить за движением рынка криптовалюты.

Стоит ли инвестировать в биткойн-ETF?

Биткойн-ETF предлагают инвесторам возможность получить доступ к биткойнам, не покупая и не храня цифровую валюту. Однако они подвержены рыночному, валютному и регуляторному риску. Вам следует обратиться за профессиональным финансовым советом, прежде чем инвестировать в биткойн-ETF.

Биткойн-ETF подчиняются тем же правилам, что и другие ETF, и подлежат нормативному контролю со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Биткойн-фьючерсы и биткойн-спот-ETF

Фьючерсы на биткойн и спотовые ETF — это два разных способа получить доступ к цене биткойна. Фьючерсные контракты — это соглашения о покупке или продаже определенного количества биткойнов по установленной цене в будущем, в то время как ETF — это инвестиционные инструменты, которые владеют корзиной активов, включая биткойн. У обоих есть плюсы и минусы, но что больше подходит для вас, зависит от ваших инвестиционных целей.

Фьючерсы на биткойны регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), а Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует спотовые ETF на биткойн. Фьючерсные контракты торгуются на биржах, таких как Чикагская товарная биржа (CME), в то время как ETF покупаются и продаются, как акции на биржах.

Фьючерсы на биткойн позволяют вам спекулировать на цене биткойна, не владея базовым активом. Это может быть более рискованным вложением, так как вы полагаетесь на будущую цену биткойна для получения прибыли. Тем не менее, это также может быть более практичным подходом, поскольку вам не нужно беспокоиться о хранении или защите вашего биткойна.

С другой стороны, спотовые биткойн-ETF открывают вам доступ к цене биткойна без необходимости торговать фьючерсными контрактами. Это может быть менее рискованным вложением, так как вы не спекулируете на будущей цене Bitcoin. Однако это требует от вас уверенности в том, что поставщик ETF будет безопасно хранить и управлять биткойнами от вашего имени.

При принятии решения о том, какой вариант подходит именно вам, важно учитывать ваши инвестиционные цели. Если вы хотите спекулировать на будущей цене биткойнов, то фьючерсные контракты могут быть хорошим вариантом. Тем не менее, спотовый биткойн-ETF может быть лучшим выбором, если вы хотите более невмешательный подход или ищете менее рискованные инвестиции.

Как работает фьючерсный ETF на биткойн?

Фьючерсы на биткойн — это биржевые контракты, которые позволяют инвесторам спекулировать на будущей цене биткойна. Основой стоимости фьючерсного контракта на биткойн является базовая стоимость биткойна, выраженная в долларах США. 

Каждый фьючерсный контракт представляет собой один биткойн, торгуемый пятью биткойнами с размером лота. Контракты CME и CFE рассчитываются наличными, а это означает, что инвесторы не получают и не доставляют биткойны по истечении срока действия контракта. Вместо этого они получают или оплачивают разницу между договорной и расчетной ценой.

Урегулирование контракта NYSE является физическим, что означает, что инвесторы получают или доставляют биткойны по истечении срока действия контракта. Инвесторы могут использовать фьючерсы на биткойн, чтобы спекулировать на будущей цене биткойна или застраховаться от возможных колебаний цен. Например, инвестор, который считает, что стоимость биткойна в будущем будет расти, может купить фьючерсный контракт на биткойн, чтобы зафиксировать цену, по которой он может купить криптовалюту. 

В качестве альтернативы инвестор, обеспокоенный потенциальным падением цены, может продать фьючерсный контракт на биткойн, чтобы зафиксировать цену, по которой он сможет продать криптовалюту в будущем.

Недостатки фьючерсных ETF на биткойны

Фьючерсы на биткойн были одним из самых популярных продуктов в последние годы, но есть некоторые потенциальные недостатки, которые следует учитывать перед инвестированием. 

• Один из критических рисков заключается в том, что базовая стоимость Биткойна может резко упасть, что приведет к потерям для инвесторов.

• ETF может быть не в состоянии отслеживать производительность фьючерсов на биткойн так тщательно, как другие инвестиционные продукты, такие как биржевые фонды (ETF), которые инвестируют в физический товар. 
• Регуляторная неопределенность в отношении биткойнов и других цифровых валют может повлиять на способность ETF продолжать работу.

Инвесторы должны тщательно взвесить эти риски, прежде чем инвестировать в фьючерсный ETF на биткойн. 

Как работает биткойн спот ETF?

Спотовая цена биткойна — это цена, по которой биткойн можно купить или продать с немедленной поставкой. Таким образом, биткойн-ETF, отслеживающий спотовую цену, позволит инвесторам получать информацию о движении цены биткойна без необходимости напрямую держать базовый актив.

Спотовые биткойн-ETF, скорее всего, будут отслеживать индекс, который фиксирует среднюю спотовую цену биткойна на ряде бирж. Одним из таких индексов является Bitwise’s Bitcoin Spot Rate Index, который в настоящее время получает данные о ценах от 15 криптовалютных бирж.

Биткойн-спот-ETF обеспечат доступ к цене биткойна без необходимости покупать и хранить базовый актив. Они также предложат более ликвидный и регулируемый инвестиционный продукт, чем прямые инвестиции в биткойн.

Однако важно отметить, что биткойн является волатильным активом, и его цена может значительно колебаться. Инвесторы должны знать о рисках, связанных с инвестированием в биткойн-спот ETF, прежде чем принимать какие-либо решения.

Недостатки биткойн-спот-ETF

Спотовые биткойн-ETF имеют некоторые потенциальные недостатки, в том числе:

• Отсутствие информации о цене: функция ETF состоит в том, чтобы обеспечить информацию о цене базового актива. Однако в случае с биткойнами нет централизованной биржи, на которой есть цены. Это может затруднить для ETF отслеживание базовой спотовой цены биткойна.

• Отсутствие ликвидности: функция ETF заключается в обеспечении ликвидности базового актива. Однако спотовые рынки биткойнов по-прежнему относительно неликвидны по сравнению с другими активами, такими как акции и товары. Это может затруднить для ETF обеспечение достаточной ликвидности для инвесторов.

• Волатильность: Биткойн хорошо известен своей волатильностью, из-за которой ETF может быть сложно отслеживать базовую спотовую цену.

• Риск контрагента: поскольку ни один центральный орган не регулирует биткойн, существует риск того, что контрагент (то есть сторона, владеющая активом) не сможет выполнить свои обязательства. Это может привести к потерям для инвесторов в ETF.

• Угроза безопасности: биржи биткойнов подвергались взлому и кражам, что может представлять угрозу безопасности для инвесторов в ETF.

• Регуляторный риск: нормативно-правовая база для биткойнов все еще развивается, и необходимо уточнить, как и будут ли регулироваться биткойн-ETF. Это может представлять риск для инвесторов в ETF.

• Налоговый риск. Во многих юрисдикциях порядок налогообложения биткойнов до сих пор неясен. Это может представлять риск для инвесторов в ETF, поскольку они могут облагаться налогом на прибыль.

• Географический риск: Биткойн все еще не получил широкого распространения в качестве формы платежа, что может ограничить его использование в определенных юрисдикциях. Это может затруднить для ETF отслеживание базовой спотовой цены в этих юрисдикциях.

• Репутационный риск: связь Биткойна с преступной деятельностью в прошлом может повредить его репутации и привести к более высоким затратам на ETF.

• Технологический риск: технология, лежащая в основе биткойна, все еще относительно нова и не проверена. Это может привести к техническим проблемам или даже к полному сбою системы, что создаст риск для инвесторов в ETF.

Инвестиции в биткойн-ETF

Bitcoin ETF — отличный способ получить информацию о движении цены биткойна, не сталкиваясь с хлопотами по покупке и хранению базового актива. BITO — один из самых популярных биткойн-ETF на рынке, а покупки осуществляются через онлайн-брокеров, таких как Robinhood или Fidelity.

Чтобы определить, сколько акций BITO вы хотите, сначала решите, по какой цене вам удобно покупать. Затем откройте брокерский счет на такой платформе, как Robinhood или Fidelity, если у вас ее еще нет. Оттуда вы сможете разместить заказ на акции BITO по выбранной вами цене. После того, как вы разместите заказ, вы станете владельцем части BITO ETF и сможете отслеживать его производительность вместе с ценой биткойнов.

Биткойн-ETF против прямых инвестиций в биткойн

Многие в криптовалютное сообщество считали биржевые фонды биткойнов Святым Граалем. ETF позволит инвесторам получить доступ к Биткойну гораздо проще и удобнее. Однако есть несколько причин, по которым прямые инвестиции в биткойны могут быть лучшей идеей, чем инвестирование в биткойн-ETF.

Одним из основных преимуществ прямых инвестиций в Биткойн является то, что вы полностью контролируете свои инвестиции. Имея ETF, вы полагаетесь на управляющего фондом в принятии всех важных решений о том, когда покупать и продавать биткойн.

Это включает в себя установление правильной цены для ETF и обеспечение надлежащего хранения и защиты базового актива. С прямыми инвестициями в биткойн вы контролируете ситуацию. Вы можете покупать и продавать биткойны в любое время, и вам не нужно беспокоиться о том, что управляющий фондом принимает какие-либо решения от вашего имени.

Еще одним преимуществом прямого инвестирования в биткойн является избежание некоторых комиссий, связанных с ETF. ETF обычно имеют высокие комиссии за управление и другие расходы, которые могут снизить вашу прибыль. Вам нужно платить только стандартную комиссию за транзакцию, когда вы инвестируете напрямую в биткойн.

Наконец, прямые инвестиции в Биткойн позволяют вам получать прибыль от любого потенциального повышения цены. Если цена биткойна пойдет вверх, вы заработаете деньги. Если цена пойдет вниз, вы потеряете деньги. С ETF вы можете получить прибыль только в том случае, если управляющий фондом зарабатывает деньги.

В целом, прямые инвестиции в биткойн могут быть лучше для многих инвесторов, чем вложения в биткойн-ETF. У вас больше контроля над вашими инвестициями, вы можете избежать высоких комиссий, и у вас есть потенциал заработать деньги, если цена биткойна вырастет. Тем не менее, некоторые риски также связаны с прямыми инвестициями в биткойн, поэтому изучите их, прежде чем принимать какие-либо решения. 

Часто задаваемые вопросы

Биржевые фонды биткойнов, или ETF, представляют собой инвестиционные инструменты, которые позволяют инвесторам покупать и торговать акциями в фонде, отслеживающем цену биткойна. В отличие от традиционных ETF, которые торгуются на регулируемых биржах, таких как NYSE и NASDAQ, биткойн-ETF можно продавать за пределами этих торговых площадок либо через специальные торговые платформы, либо на внебиржевом рынке.

Биткойн-ETF могут использоваться инвесторами для получения доступа к биткойнам без необходимости покупать и управлять базовыми активами напрямую. Например, если инвестор хочет купить биткойн на 1,000 долларов за наличные, ему сначала нужно найти человека, готового продать ему биткойн по желаемой цене.

Биткойн-ETF — это инвестиционные фонды, которые позволяют инвесторам покупать акции фонда и получать доступ к движению цены Биткойн. Затем акции хранятся в доверительном управлении, поэтому отдельным инвесторам не нужно физически держать какие-либо биткойны. Базовая стоимость каждой акции пропорциональна одному биткойну, поэтому, если инвестор приобрел конкретную акцию, ему принадлежит небольшой процент от общей стоимости, хранящейся в доверительном управлении.

Есть несколько преимуществ инвестирования в биткойн-ETF. Одним из основных преимуществ является то, что они предоставляют инвесторам доступ к движению цены биткойнов без необходимости управлять или хранить какие-либо биткойны самостоятельно. ETF также имеют тенденцию отслеживать часть показателей рынка, предоставляя инвесторам дополнительную диверсификацию и потенциально более высокую прибыль, чем если бы они инвестировали только в биткойны.

Есть несколько рисков, связанных с биткойн-ETF. Одним из основных рисков является волатильность рынка и ликвидность, которые могут повлиять как на цену биткойна, так и на акции биткойн-ETF. Еще одним потенциальным риском является риск контрагента, когда инвесторы сталкиваются с возможностью того, что их доля в фонде может быть аннулирована, если возникнут какие-либо проблемы с его хранителем.

Первым шагом к инвестированию в биткойн-ETF является поиск уважаемого брокера или платформы, которая предлагает этот тип инвестиционного продукта. Обычно вам нужно будет создать учетную запись на платформе и предоставить некоторую основную личную информацию, такую ​​как ваше имя и адрес.

Некоторые из самых популярных биткойн-ETF включают Bitcoin Investment Trust (GBTC), который отслеживает часть показателей рынка биткойнов, и ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), который предназначен для получения прибыли от снижения цен на биткойны.

Заключение

Благодаря биржевым фондам Биткойн перед криптовалютными инвесторами открылся новый мир возможностей. Эти продукты предлагают простой и удобный способ получить доступ к рынку цифровых активов, не сталкиваясь со сложностью покупки и хранения криптовалют.

Однако важно помнить, что биткойн-ETF все еще являются относительно новым продуктом с рядом рисков. К ним относятся возможность мошенничества или манипуляций, а также тот факт, что базовый актив по-прежнему очень нестабилен.

Статьи по теме

• Рынок биткойнов: стоимость BTC выросла до 20,000 XNUMX долларов после заседания Федеральной резервной системы
• Можно ли сиба-ину быть готовым к ралли на 40% и более?
• Может ли Биткойн помочь в борьбе с инфляцией в развивающихся странах?