Топ-10 инструментов ИИ для выявления фиктивных сделок и злоупотреблений на рынке в 2026 году
Криптовалютные рынки прошли долгий путь с тех времен, когда подозрительную торговую активность можно было просто списать на очередную вспышку волатильности. По мере роста объемов торгов и распространения цифровых активов на централизованных биржах, децентрализованных протоколах и рынках производных инструментов, грань между подлинной рыночной активностью и искусственно созданным спросом становится все труднее различить.
Фальшивые сделки остаются одним из самых ярких примеров. Трейдер может многократно покупать и продавать актив, иногда через связанные счета или кошельки, не меняя при этом существенно своего экономического положения. Результатом может стать завышенный объем торгов, из-за которого токен кажется гораздо более ликвидным или популярным, чем он есть на самом деле. Компания Chainalysis разработала методы анализа данных в блокчейне для выявления закономерностей, соответствующих предполагаемым фальшивым сделкам, отмечая при этом, что одних поведенческих сигналов недостаточно для доказательства намерений. По оценкам исследования 2025 года, объем предполагаемых фальшивых сделок в отдельных блокчейнах может достигать 2.57 миллиарда долларов.
Именно здесь искусственный интеллект и передовые методы поведенческой аналитики приобретают все большее значение. Современные системы наблюдения могут анализировать огромные объемы данных о ордерах, сделках, кошельках и рынке гораздо быстрее, чем это когда-либо могла бы сделать команда специалистов по соблюдению нормативных требований. Они уже не просто ищут необычно большие объемы данных. Они могут сравнивать торговое поведение, активность в книге ордеров, взаимосвязи между кошельками и активность на разных площадках, чтобы выявлять закономерности, заслуживающие более пристального изучения.
Вот десять платформ, выделяющихся в этой области.
Solidus Labs
Компания Solidus Labs построила свой бизнес на идее, что мониторинг криптовалютного рынка должен выходить за рамки отдельных транзакций. Ее платформа Trade Surveillance объединяет данные о торговом поведении с динамикой книги ордеров, потоками финансирования, активностью в блокчейне и другими сигналами для выявления потенциально неправомерных действий на фрагментированных рынках.
Такой подход особенно актуален для фиктивных сделок, поскольку их сложно понять, рассматривая отдельные транзакции изолированно. Компания Solidus утверждает, что ее технология может выявлять фиктивные сделки наряду с подменой цен, многоуровневыми операциями, инсайдерской торговлей, опережающей торговлей, операциями «накачки и сброса» и межбанковскими манипуляциями.
Платформа разработана для централизованных и децентрализованных рынков, предоставляя биржам и другим торговым площадкам возможность расследовать активность по различным продуктам, а не рассматривать каждый рынок как отдельный остров. Использование поведенческой аналитики и новых возможностей агентного ИИ также указывает на направление развития технологий слежки: от простого генерирования оповещений до помощи группам по соблюдению нормативных требований в понимании того, почему та или иная активность может быть подозрительной.
Кайко Маркет Аризона
Компания Kaiko подходит к выявлению злоупотреблений на рынке с помощью анализа больших объемов данных. Ее продукт Market Surveyor объединяет рыночные данные Kaiko с автоматизированным мониторингом, предназначенным для выявления потенциальных злоупотреблений как в CeFi, так и в других средах. DeFiСистема специально предназначена для борьбы с фиктивными сделками, спуфингом, инсайдерской торговлей и другими формами манипуляций.
Одно из главных преимуществ Kaiko — это широкий объем рыночных данных, лежащих в основе ее технологии мониторинга. Вместо того чтобы оценивать торговую активность биржи без контекста, платформа может сравнивать активность с более широкой рыночной картиной. Это важно при попытке определить, является ли необычный всплеск объема подлинным или просто единичным случаем.
Kaiko также уделяет особое внимание сокращению ложных срабатываний, что становится все более важной частью обеспечения соответствия требованиям с помощью ИИ. Оповещение полезно только в том случае, если аналитики могут его реально расследовать. Слишком много слабых оповещений могут скрыть серьезные случаи под горой информационного шума.
В 2026 году компания также укрепила свои позиции в области данных и аналитики за счет приобретения Amberdata, что позволило Kaiko расширить свои возможности в сфере данных о рынках цифровых активов и блокчейне.
Событие Валидус
Eventus стала еще одним важным игроком на рынке автоматизированного мониторинга торговых операций, особенно для бирж и регулируемых площадок цифровых активов. Ее платформа Validus использует машинное обучение, автоматизацию и настраиваемые процедуры мониторинга для выявления подозрительного торгового поведения и определения приоритетности оповещений для расследования.
К числу действий, которые Validus может отслеживать, относятся фиктивные сделки, а также самоторговля, спуфинг, мейлинг, инсайдерская торговля и другие формы манипулирования рынком. Платформа способна получать данные из многочисленных источников и работать в режиме реального времени, что важно для рынков, которые никогда по-настоящему не закрываются.
Eventus также расширяет свое присутствие на новых рынках. В августе 2026 года STX объявила о внедрении Validus для мониторинга торговых операций на своей регулируемой бирже контрактов событий, охватывающей такие области, как криптовалюты.
Интеграция Frank AI в Validus добавляет платформе еще один уровень анализа на основе ИИ, позволяя пользователям запрашивать информацию о наблюдении простым языком и автоматизировать такие задачи, как проверка оповещений и составление отчетов.
Nasdaq SMARTS
Nasdaq переносит многолетний опыт традиционного рыночного надзора в сферу цифровых активов, используя свою технологию SMARTS для мониторинга рынка.
Система SMARTS использует искусственный интеллект и машинное обучение для выявления аномалий, оценки рисков и определения приоритетности случаев на различных рынках. Nasdaq описывает свой подход как поведенческий и основанный на оценке рисков, что означает, что система разработана таким образом, чтобы при определении того, какая деятельность заслуживает внимания, учитывать не только простые нарушения пороговых значений.
Это различие важно в криптовалюте. Внезапное увеличение объема торгов не означает автоматически манипуляцию. Рынки могут резко меняться из-за новостей, листингов, ликвидаций или реального спроса со стороны инвесторов. Система мониторинга должна отличать эти события от закономерностей, напоминающих скоординированную или искусственную деятельность.
Таким образом, технология Nasdaq представляет собой скорее универсальный инструмент для выявления злоупотреблений на рынке, чем детектор фиктивных сделок с криптовалютами. Однако для бирж и учреждений, работающих с различными классами активов, такой более широкий охват может быть ценным.
Chainalysis
Компания Chainalysis, пожалуй, больше известна своими исследованиями блокчейна, мониторингом незаконного финансирования и соблюдением нормативных требований в сфере криптовалют, но ее аналитические возможности также распространяются на исследования манипулирования рынком.
Компания разработала методы анализа торговых моделей в блокчейне, которые могут указывать на фиктивные сделки. Ее анализ фокусируется на поведенческих характеристиках, таких как концентрированная активность, повторяющиеся транзакции и необычные торговые связи, а не на утверждении, что конкретный кошелек является... defiцеленаправленное манипулирование рынком.
Это различие важно. Данные блокчейна могут показать, что произошло, но не всегда показывают, почему это произошло. Группа кошельков, совершающих многократные операции друг с другом, может вызывать подозрения, но следователям все равно необходима дополнительная информация, прежде чем они придут к выводу, что эта деятельность была преднамеренно направлена на манипулирование рынком.
Сильная сторона Chainalysis — это способность связывать эти торговые модели с более широкой информацией из блокчейна. Это может помочь следователям перейти от анализа отдельных подозрительных транзакций к более полной картине кошельков, организаций и потоков средств.
Лаборатории ТРМ
Компания TRM Labs придерживается аналогичного подхода, ориентированного на анализ данных. Ее платформа объединяет данные блокчейна, атрибуцию, поведенческий анализ и расследования с использованием ИИ, чтобы помочь организациям выявлять подозрительную активность в криптоэкосистеме.
Возможности анализа поведения TRM особенно полезны, когда подозрительная торговая активность охватывает несколько кошельков или сетей. Вместо того чтобы полагаться исключительно на стоимость транзакций, следователи могут изучать, как перемещаются средства, какие организации взаимодействуют друг с другом и соответствуют ли определенные модели поведения известным схемам риска.
Это делает TRM полезным для расследования случаев злоупотребления на рынке. Оповещение о наблюдении может выявить что-то необычное, но анализ блокчейна может помочь установить, связаны ли, казалось бы, отдельные кошельки или же активность является частью более масштабной схемы.
По мере того как децентрализованные рынки становятся все более фрагментированными, способность отслеживать поведение участников рынка в разных цепочках транзакций приобретает все большее значение.
Эллиптический исследователь
Elliptic — ещё один известный поставщик решений в области анализа данных на основе блокчейна, который продвинулся дальше в области автоматического поведенческого анализа.
Платформа Investigator от Elliptic может автоматически выявлять подозрительное поведение кошельков, включая мошеннические операции. NFT Компания утверждает, что ее технология поведенческого анализа может выявлять закономерности, связанные с различными типами криптомошенничества и другой подозрительной деятельностью, без необходимости вручную просматривать каждую транзакцию.
Эта возможность особенно актуальна для рынков, где фиктивные сделки совершаются через электронные кошельки, а не через обычные биржевые счета. Следователи могут изучить, сосредоточена ли активность среди подключенных адресов, движутся ли активы по круговым схемам и напоминает ли торговое поведение известные методы манипуляций.
Компания Elliptic также обратила внимание на более широкие риски манипулирования рынком, с которыми сталкиваются токенизированные активы, отметив, что необычные скоординированные покупки, циклическая торговля и быстрое накопление с последующей продажей могут служить полезными поведенческими сигналами.
NICE Actimize SURVEIL-X
Система SURVEIL-X от NICE Actimize разработана для гораздо более широкого круга финансовых рынков, но благодаря своим возможностям в области искусственного интеллекта она актуальна и для компаний, работающих с цифровыми активами.
Платформа использует обнаружение аномалий, машинное обучение и другие аналитические методы для выявления подозрительных торговых моделей. Ее инструменты мониторинга рынка могут обнаруживать такие сценарии, как фиктивные сделки, опережающая торговля, инсайдерская торговля и другие формы злоупотребления рынком.
Интерес к SURVEIL-X заключается в акценте на реконструкции событий и понимании поведения, а не просто на отправке оповещений при нарушении правил. Система может анализировать активность по различным продуктам и рынкам, что может быть полезно, когда манипуляции затрагивают связанные инструменты или несколько площадок.
Компания NICE также добавила возможности генеративного искусственного интеллекта в свою технологию наблюдения, заявив, что эта технология может помочь уменьшить количество ложных срабатываний и улучшить выявление реальных рисков неправомерного поведения.
Scila Surveillance
Компания Scila уже много лет разрабатывает системы мониторинга финансовых рынков с использованием искусственного интеллекта и теперь поддерживает цифровые активы наряду с традиционными классами активов.
Платформа Scila Surveillance предлагает мониторинг в реальном времени, оповещения на основе ИИ, анализ данных и более 120 настраиваемых правил оповещения. Компания описывает свой подход как объяснимый ИИ, с акцентом на предоставление аналитикам контекста, объясняющего, почему определенная последовательность торговых операций была сочтена необычной.
Объяснимость имеет значение, поскольку мониторинг рынка — это не просто гонка за выявлением аномалий. Группам по обеспечению соответствия в конечном итоге может потребоваться объяснить предупреждение регулирующим органам, аудиторам или внутренней следственной группе. Поэтому на модель «черного ящика», которая выдает подозрительный балл без осмысленного контекста, трудно полагаться.
Scila также явно поддерживает цифровые активы, что делает ее одним из наиболее универсальных вариантов для компаний, которым необходимо осуществлять наблюдение за традиционными и криптовалютными рынками с использованием одной и той же инфраструктуры.
Aquis Market Surveillance
Компания Aquis Exchange также инвестировала в искусственный интеллект и машинное обучение для мониторинга рынка. Ее технология мониторинга отслеживает активность в книге заявок в режиме реального времени и генерирует оповещения о несанкционированной торговле и потенциальных нарушениях правил.
Компания отдельно обсудила свою работу с Университетом Дерби над системой мониторинга на основе искусственного интеллекта и машинного обучения, предназначенной для обнаружения аномалий и мониторинга рынка.
Технология Aquis построена не только на криптовалютах, но именно это может быть частью ее привлекательности для институциональных инвесторов. Цифровые активы все больше напоминают другие электронные рынки по тому, как взаимодействуют алгоритмы, высокочастотные стратегии и фрагментированная ликвидность. Поэтому системы мониторинга, способные обрабатывать большие объемы данных из книги ордеров, играют здесь вполне естественную роль.
В расследованиях, связанных с фиктивными сделками, возможность восстановить жизненный цикл ордера и изучить его подачу, изменение, отмену и исполнение может предоставить ценную информацию о подозрительной деятельности.
Более значимая роль ИИ в надзоре за криптовалютным рынком
Распространение этих инструментов отражает более масштабные изменения в том, как отрасль воспринимает злоупотребления на рынке. Фальшивые сделки больше не сводятся к простому обнаружению необычно большого объема и предположению, что что-то не так. Сложный мониторинг требует гораздо более широкого понимания поведения рынка.
Наиболее эффективные системы все чаще объединяют несколько уровней информации. Движения в книге ордеров можно сравнивать с фактическим исполнением сделок. Торговые модели можно связать с активностью кошелька. Активность на одной бирже можно сравнить с тем, что происходит на других. Историческое поведение также можно использовать для определения того, ведет ли себя конкретный трейдер или кошелек необычно.
Искусственный интеллект особенно полезен, потому что объем информации слишком велик для ручной обработки человеком. Модели машинного обучения способны анализировать миллионы транзакций и выявлять закономерности, на обнаружение которых аналитикам потребовались бы дни или недели.
Тем не менее, ИИ не устраняет необходимости в человеческом суждении. Подозрительная закономерность не является автоматическим доказательством злоупотребления рынком. Например, Chainalysis прямо указывает на это различие в своих исследованиях фиктивных сделок, отмечая, что поведенческий анализ выявляет закономерности, а не доказывает намерения.
В конечном итоге, это может оказаться самой важной ролью этих платформ. Вместо того чтобы заменять следователей, они предоставляют командам по соблюдению нормативных требований возможность сосредоточить свое внимание там, где это наиболее важно. По мере того как криптовалютные рынки становятся все более глубокими, быстрыми и взаимосвязанными, это сочетание машинного анализа и человеческого суждения, вероятно, станет центральным элементом поддержания доверия к рынкам цифровых активов.
Условия использования
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
Другие статьи
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
