Напряженность в Тайваньском проливе, киберугрозы со стороны ИИ и данные об инфляции — главные рыночные риски, предупреждает аналитик Binance.
Коротко
Рынки сталкиваются с растущими трудностями, поскольку транзитные сборы Ирана через Ормузский пролив, опасения по поводу кибербезопасности ИИ и надвигающийся рост инфляции в совокупности проверяют на прочность хрупкий оптимизм, вызванный прекращением огня, как на фондовом, так и на криптовалютном рынках.
Исследование бинансаПодразделение институциональной аналитики Binance опубликовало свой последний еженедельный обзор рынка, охватывающий последние геополитические и макроэкономические события и их потенциальное влияние на финансовые рынки.
В докладе отмечалось, что Иран, как сообщается, вводит транзитные сборы для нефтяных танкеров, проходящих через Ормузский пролив, что вызвало критику со стороны Соединенных Штатов, которые утверждают, что эта мера нарушает соглашение о прекращении огня. Это не просто незначительный процедурный спор. Настойчивое требование Ирана включить транзитные сборы в любые долгосрочные мирные соглашения свидетельствует о структурном сдвиге в том, как будет функционировать важнейший глобальный энергетический коридор в будущем — сдвиге, имеющем существенные долгосрочные последствия для стоимости энергии и премий за риски при судоходстве, которые рынки еще не в полной мере осознали.
В отдельном событии, упомянутом в отчете, были высказаны опасения по поводу системы искусственного интеллекта под названием «Mythos», разработанной компанией Anthropic, которая, как утверждается, спровоцировала экстренное совещание с участием министра финансов США Бессента, председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и высокопоставленных руководителей Уолл-стрит из-за опасений, что она может выявить уязвимости в системах кибербезопасности банков. Само по себе созыв этих трех сторон для обсуждения возможностей одной модели ИИ имеет важное значение: это свидетельствует о том, что финансовые регуляторы начинают рассматривать передовой ИИ как категорию системного риска, а не просто технологическую.
Геополитические риски требуют структурной переоценки.
С точки зрения рынка, аналитики Binance Research охарактеризовали криптовалютные рынки как в основном находящиеся в боковом диапазоне, что отражает общую ситуацию на фондовом рынке. После резкого роста, вызванного оптимизмом, связанным с прекращением огня, 7 и 8 апреля, американские акции вступили в фазу консолидации 9 апреля. Индекс S&P 500 показал умеренный рост при низком объеме торгов и остался между своими 50-дневной и 200-дневной скользящими средними, что отражает отсутствие четкого направленного импульса. Это осторожное настроение распространилось и на рынки цифровых активов, где биткоин также торговался в боковом диапазоне, в то время как индекс страха и жадности остается в зоне крайнего страха. Такое текущее поведение в боковом диапазоне, пожалуй, недооценивает степень неопределенности, которую представляют собой эти пересекающиеся риски.
В отчете подчеркивалось растущее расхождение внутри традиционных рынков, отмечалось, что энергетический сектор вырос более чем на 36% с начала года, в то время как более широкий индекс S&P 500 остается в отрицательной зоне. Это расхождение было описано как свидетельство неравномерного поглощения геополитических рисков различными классами активов. Аналогичная динамика наблюдается на криптовалютных рынках, где краткосрочный приток средств после оптимизма по поводу прекращения огня был компенсирован жесткими сигналами из заявлений Федерального комитета по операциям на открытом рынке и постоянно высокими инфляционными ожиданиями, которые продолжают оказывать давление на склонность к риску.
Рынки спокойны — возможно, даже слишком спокойны.
Согласно данным Binance Research, как фондовый, так и криптовалютный рынки в настоящее время сосредоточены на предстоящих макроэкономических данных США, в частности, на публикации индекса потребительских цен за март, запланированной на 08:30 по восточному времени. Ожидается, что инфляция составит 3.3% в годовом исчислении, достигнув самого высокого уровня с момента ценового шока, связанного с Украиной в 2022 году. В отчете предполагается, что этот показатель, вероятно, станет ключевым фактором, определяющим, смогут ли акции преодолеть уровни технического сопротивления и смогут ли криптовалютные рынки восстановить импульс риска. Хотя индекс потребительских цен значителен, он отражает лишь один аспект гораздо более сложной картины — инвесторы, которые интерпретируют благоприятные данные как сигнал к полной отмене ограничений, могут недооценивать устойчивость нынешнего режима прекращения огня и сохраняющиеся структурные препятствия.
В обзоре перспектив были обозначены несколько ключевых событий, включая публикацию данных по индексу потребительских цен и потребительским настроениям в США, второй раунд мирных переговоров между США и Ираном, предстоящие результаты за первый квартал от крупных финансовых институтов, таких как Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Bank of America и Morgan Stanley, а также законодательные изменения, связанные с Законом CLARITY. В нем также отмечалось продолжающееся отслеживание судоходства в Ормузском проливе, неопределенность в отношении устойчивости прекращения огня в Иране и влияние периодов запрета на корпоративные выкупы акций, затрагивающих значительную часть индекса S&P 500 до конца апреля. В совокупности, совокупность рисков, рассмотренных на этой неделе, заслуживает более пристального внимания, чем просто рутинный мониторинг — как на традиционных, так и на цифровых рынках активов.
Условия использования
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
Другие статьи
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
