QCP Capital указывает на макроэкономические факторы, влияющие на рынок, и на осторожную позицию инвесторов, поскольку BTC удерживается вблизи отметки в 70 000 долларов.
Коротко
По данным QCP Capital, биткоин остаётся относительно устойчивым вблизи отметки в 70 000 долларов, несмотря на геополитическую напряжённость и макроэкономическое давление, хотя рынки продолжают демонстрировать осторожную позицию.
Сингапурская компания, занимающаяся торговлей цифровыми активами. ККП Капитал Компания опубликовала рыночный отчет, в котором анализируются последние события на мировых рынках и излагается ее прогноз развития сектора криптовалют.
В анализе отмечается, что биткоин продемонстрировал относительную устойчивость после недавней геополитической напряженности, восстановившись до уровня 70 000 долларов после кратковременного падения ниже 63 000 долларов во время первоначальной волны общерыночного давления со стороны продавцов.
Согласно отчету, способность криптовалюты к стабилизации контрастирует с более широкими показателями других классов активов. Однако аналитики указали, что текущее движение цены отражает период консолидации, а не явный сдвиг в сторону возобновления рискованных действий. Данные блокчейна свидетельствуют о том, что долгосрочные держатели накопили значительные позиции в диапазоне от 60 000 до 70 000 долларов, в то время как позиции по деривативам в преддверии мартовского периода истечения срока действия указывают на то, что инвесторы постепенно восстанавливают рыночную экспозицию, придерживаясь осторожной позиции.
Активность на рынке опционов также скорректировалась после предыдущей волатильности. Уровни подразумеваемой волатильности снизились до середины диапазона 50 процентов, а краткосрочная волатильность опционов «в деньгах» немного снизилась. Несмотря на это снижение волатильности, рынок опционов продолжает демонстрировать защитный уклон. Рисковые развороты остаются отрицательными для большинства сроков погашения, что указывает на сохраняющийся спрос на защиту от снижения цен и предполагает, что инвесторы продолжают учитывать потенциальные риски даже при стабилизации спотовых цен.
Геополитическая напряженность и волатильность цен на нефть определяют макроэкономический прогноз.
В отчете компании подчеркивается, что нынешняя макроэкономическая обстановка отличается от традиционного сценария снижения рисков. После эскалации напряженности вокруг Ирана мировые фондовые рынки испытывают устойчивое давление, в то время как доходность государственных облигаций растет. Одновременно с этим ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой сместились в более отдаленную перспективу. Такое сочетание более высокой доходности и более слабых показателей фондового рынка указывает на то, что аналитики описывают как стагфляционную ситуацию, характеризующуюся устойчивой инфляцией наряду с замедлением экономического роста.
Энергетические рынки сыграли центральную роль в формировании этой макроэкономической ситуации. Цена на нефть марки Brent ненадолго подскочила до 120 долларов за баррель, а затем развернулась после того, как Международное энергетическое агентство предположило возможность масштабного скоординированного высвобождения стратегических запасов нефти. Согласно отчету, потенциальное сокращение запасов, обсуждаемое лидерами G7, может составить от 300 до 400 миллионов баррелей, что превысит 182 миллиона баррелей, высвобожденных во время российско-украинского кризиса 2022 года. Несмотря на это потенциальное вмешательство, аналитики отмечают, что внутридневная волатильность на нефтяных рынках отражает низкую ликвидность и активную хеджирующую деятельность в глобальных портфелях.
Общие рыночные настроения остаются неустойчивыми. Фондовые рынки с трудом удерживают отскоки, в то время как лидерство в секторах смещается от акций технологических и банковских компаний к более защитным секторам, таким как товары повседневного спроса и энергетика. Доллар США остается сильным, доходность казначейских облигаций высока, а стратегии хеджирования инфляции продолжают появляться в портфелях, несмотря на недавнее снижение цен на золото.
На этом фоне внимание переключилось на предстоящие публикации макроэкономических данных, которые могут повлиять на ожидания относительно денежно-кредитной политики. Участники рынка внимательно следят за публикацией данных по индексу потребительских цен в США, которые могут либо возродить ожидания относительно ранее объявленного снижения процентных ставок, либо усилить опасения по поводу стагфляционной ситуации. Дополнительные показатели, которые будут опубликованы позже на этой неделе, включая данные по заявкам на пособие по безработице и основным потребительским расходам, также могут повлиять на краткосрочный прогноз для рисковых активов.
В отношении рынка цифровых активов QCP Capital делает вывод, что биткоин все чаще ведет себя скорее как инструмент, чувствительный к макроэкономическим колебаниям, чем как чисто спекулятивный актив. В отчете предполагается, что относительная стабильность криптовалюты во время недавней волатильности указывает на растущую интеграцию с более широким спектром ликвидности и макроэкономическими условиями.
Согласно последним доступным данным, биткоин торговался примерно по 69 024 доллара, что отражает снижение примерно на 1.9 процента за предыдущие 24 часа. За этот период цены колебались между максимумом в 71 751 доллар и минимумом около 69 079 долларов. По данным CoinMarketCap, глобальная рыночная капитализация криптовалют составила около 2.36 триллиона долларов, снизившись примерно на 1.57 процента за тот же период, а общий объем торгов на рынке достиг примерно 103.7 миллиарда долларов.
Условия использования
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
Другие статьи
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
