Фермерство с использованием заемных средств в 2024 году: новые разработки и лучшие решения
Коротко
В этой статье рассматривается фермерство с использованием заемных средств (LYF), инвестиционная стратегия в DeFi который предлагает инвесторам более высокий пассивный доход с более низкой годовой процентной ставкой по сравнению с TradFi.
DeFi предоставляет инвесторам множество возможностей для получения пассивного дохода с годовой процентной ставкой, неизменно более высокой, чем в TradFi. Начиная от размещения токенов с низким риском, но относительно низкой прибылью и заканчивая майнингом ликвидности и стратегиями с использованием заемных средств с высокой прибылью, каждый может найти для себя стратегию с приемлемым соотношением риск/доходность.
В этой статье мы собираемся изучить принципы доходного земледелия с использованием заемных средств (LYF) – инвестиционной стратегии, которая позволяет увеличить прибыль. DeFi прибыли.
Объяснение майнинга ликвидности
Чтобы понять идею заемного земледелия, нужно сначала понять DeFi выращивание урожая (например, добыча ликвидности) в целом.
Для работы децентрализованной биржи (DEX) токены должны накапливаться в ее пулах ликвидности (например, UniSwap). Пул USDC/ETH). Эти активы предоставляются DeFi пользователи (поставщики ликвидности), которые получают пассивную доходность от своих депозитов. Эти доходы обычно поступают от торговых комиссий, бонусных токенов DEX и баллов лояльности.
В этом и заключается идея добычи ликвидности – способствовать DeFi ликвидность для получения пассивного дохода.
Однако, как и в любом DeFi стратегии, добыча ликвидности сопряжена с рядом рисков. В данном случае это непостоянные потери (IL), которые могут возникнуть в периоды волатильности рынка. Чтобы уменьшить воздействие IL, поставщики ликвидности (LP) должны быть настроены на рыночные тенденции и перебалансировать свои портфели при их изменении.
Что такое фермерство с использованием заемных средств?
Очевидно, что чем больше токенов вы сможете предоставить в пулы ликвидности, тем больше прибыли вы сможете получить. Протоколы LYF позволяют вам использовать для сельскохозяйственных целей больше ликвидности, чем у вас есть на складе!
По сути, они позволяют вам занимать внешние средства, использовать их для получения урожая и получать увеличенную прибыль.
Конечно, кредиторы не предоставляют вам ликвидность по доброте душевной. Они также рассчитывают получить прибыль. Заемщики должны платить роялти по своим кредитам, хотя проценты по займам в LYF относительно высоки. Потенциальная доходность выше благодаря эффективному использованию капитала.
Уникальная особенность протоколов LYF заключается в том, что они позволяют фермерам брать в качестве залога сумму, превышающую стоимость их депозита. Вы можете спросить – но насколько это безопасно для кредиторов? Это действительно так. Потому что в отличие от обычных протоколов криптокредитования, активы с кредитным плечом не могут покинуть платформу. Фермеры используют DEX, интегрированные в платформы для сбора урожая, обеспечивая безопасность активов для кредиторов.
Как работает фермерство с использованием заемных средств?
В LYF должны участвовать два типа пользователей: кредиторы и заемщики (фермеры). Первый предоставляет активы кредитным пулам, а второй занимает их для получения урожая на фермах.
Для фермерства с использованием заемных средств пользователи должны заблокировать некоторые активы в качестве залога и занять до 10 раз больше залога (в зависимости от протокола и пула). Это кредитное плечо затем можно использовать для открытия позиции на любой поддерживаемой платформе доходного фермерства.
Когда позиция открывается, протокол LYF будет использовать одну из своих партнерских DEX для обмена и добавления токенов в пул майнинга ликвидности, возможно, ставя отчеканенные токены LP для дальнейшего повышения годовой процентной ставки. Эти транзакции происходят «под капотом», и фермеру нужно только открыть свою позицию LYF и время от времени требовать вознаграждения.
LYF предоставляет возможность заниматься сельским хозяйством с большим количеством активов, чем есть у пользователей, повышая эффективность использования капитала и способствуя значительно более высокой отдаче от инвестиций, хотя и с дополнительными рисками, о которых мы поговорим ниже.
Кредиторы, использующие кредитное плечо, также могут рассчитывать на более высокую доходность, чем на традиционных кредитных платформах. В этих протоколах обычно используется алгоритм повышения процентных ставок по кредитам при более высоком использовании (отношение предоставленных активов к общей сумме в кредитном пуле), а в LYF пользователи могут использовать больше, чем они вносят в качестве залога (недостаточно обеспеченные кредиты), повышая использование и доходность кредитования. .
Риски недостаточно обеспеченных кредитов
При повышении доходности LYF неизбежно несет в себе повышенные риски. Как и на любой кредитной платформе, пользователи могут подвергаться ликвидации.
Это может произойти, когда соотношение долга (значение залога/кредитного плеча) падает ниже точки, при которой у вас не будет достаточно активов для погашения кредиторов. В позициях с использованием заемных средств коэффициент долга еще более восприимчив к динамике рынка. Заемщикам кредитного плеча необходимо тщательно выбирать и точно настраивать свои стратегии, а также регулярно проверять состояние своего долга, чтобы минимизировать потенциальные потери.
Чтобы минимизировать риски ликвидации, можно учитывать следующее:
- Регулярно проверяйте соотношение долга/фактор здоровья. Если он приближается к пороговым значениям протокола/пула, добавьте залог или погасите часть своего долга;
- Проводите исследования, следите за тенденциями рынка и сохраняйте запас прочности для своей позиции;
- Используйте меньшее кредитное плечо. Максимальные уровни кредитного плеча означают самые высокие риски;
- Вносите и фармите стейблкоины. Обычно они обеспечивают более низкую годовую процентную ставку, но в основном защищены от ликвидации.
4 лучшие платформы для выращивания урожая с использованием кредитного плеча
Различные протоколы предоставляют своим пользователям разные реализации LYF, используя различные доступные стратегии и механизмы безопасности. Давайте обсудим некоторые из хорошо зарекомендовавших себя платформ, которые вы потенциально можете изучить дальше, чтобы начать заниматься сельским хозяйством с использованием кредитного плеча.
Сок Финансы
Построен внутри Взрыв экосистема, это платформа для выращивания урожая с использованием заемных средств с ок. TVL на сумму 530 миллионов долларов США принимает депозиты в долларах США и WETH и предоставляет кредиторам ~ 15% годовых, в зависимости от поставляемого актива.
Фермеры могут использовать эти токены под залог стейблкоинов или LSTETH, чтобы получать доход в различных проверенных хранилищах от партнеров по экосистеме. Пользователи сока могут не только заниматься сельским хозяйством, предоставляя ликвидность DeFi но также используйте кредитное плечо WETH для фарма на таких платформах, как рестейкинг ЭфирФай, ламинария и Ренцои др.
Максимизируя баллы и выращивая доходность, Juice Finance может обеспечить заемщикам существенную доходность, варьирующуюся от 20 до 35% на момент написания статьи.
Протокол коробки передач
Работая в Эфириум, арбитум и оптимизм экосистем, Gearbox накопила более 350 миллионов долларов ТВЛ с момента своего запуска в конце 2023 года.
С помощью Gearbox пользователи могут брать взаймы активы для участия в фермерстве с использованием заемных средств, размещении и перераспределении. Их модель проста: внесите залог и используйте кредитное плечо до 10 раз для фарма в таких протоколах, как кривая, выпуклость, Открытый плавательный бассейн, и т.д.
Благодаря широкому выбору стратегий в один клик и повышению эффективности голосования Gearbox может обеспечить повышенную доходность LYF (ATTOW, до 88% годовых в некоторых пулах Convex).
Франций
Создан как децентрализованный агрегатор стратегий доходности на Solana, он предоставляет своим пользователям множество умных торговых стратегий, включая фермерство с использованием кредитного плеча до 3х.
С введением хранилищ с автоматической ребалансировкой Francium предлагает простые в использовании стратегии в один клик с минимизированными рисками непостоянных потерь и ликвидации, предлагая кредиторам и фермерам годовую процентную ставку до 10% и 40% соответственно.
С помощью встроенного калькулятора урожайности пользователи могут легко визуализировать и сравнивать свои потенциальные доходы от обычного и заемного сельского хозяйства, чтобы принимать обоснованные стратегические решения на основе ожидаемых рыночных тенденций.
Альпака Финанс
Это ОГ DeFi экосистема заработка на BNB и фантом, предоставляя пользователям различные продукты, такие как кредитование, LYF, автоматизированные хранилища, бессрочная биржа фьючерсов и Alpie. NFTs с несколькими утилитами.
Тем не менее, сельское хозяйство с использованием заемных средств Alpaca является основным продуктом, предлагающим возможность увеличить кредитное плечо до 3x (4.5x, если Alpie NFT поставлено на карту) для фарма на Блин, Мдекс и Бисвап с повышенной доходностью.
Будущее фермерства с использованием заемных средств
Использование недостаточно обеспеченных кредитов для выращивания урожая оказалось прекрасной возможностью максимизировать DeFi прибыль. Вначале эти высокодоходные стратегии эффективно применялись только опытными трейдерами. Теперь, с появлением автоматизированных хранилищ и встроенных механизмов защиты от ликвидации, они становятся все более привлекательными для обычных пользователей. DeFi пользователей.
«Эволюция от 1-го поколения к 5-му поколению заняла всего около года. Темпы развития урожайного земледелия и DeFi шокирует. В будущем появится больше продуктов, ориентированных на более высокий уровень кредитного плеча, расширение новых блокчейнов и разработку новых стратегий». – заявил re:базовые предприятия.
Предоставляя пользователям высокую доходность за счет повышения эффективности капитала, а не за счет токенов управления протокола (как большинство DeFi платформы), фермерство с использованием заемных средств обещает стать более устойчивым способом заработка в DeFi.
Условия использования
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Энтони — аналитик блокчейна и писатель с академическим образованием в области биохимии. Он работает исследователем и создателем контента в протоколе PowerPool, освещая обновления экосистемы, новые DeFi/dePin/AI и анализ различных web3 протоколы.
Другие статьи
Энтони — аналитик блокчейна и писатель с академическим образованием в области биохимии. Он работает исследователем и создателем контента в протоколе PowerPool, освещая обновления экосистемы, новые DeFi/dePin/AI и анализ различных web3 протоколы.
