Ведущие токены RWA, объединяющие традиционные активы и криптоэкономику.
Коротко
В сфере криптовалют быстро развивается токенизация реальных активов, позволяющая осуществлять долевое владение и предоставляющая доступ к государственным облигациям, недвижимости и институциональным кредитам на основе блокчейна, привлекая при этом значительный интерес со стороны инвесторов и институциональных инвесторов.
Одной из наиболее быстро развивающихся областей в криптовалютной индустрии является токенизация реальных активов (RWA), представляющая собой конвергенцию традиционных финансов и технологии блокчейн. Используя государственные облигации, недвижимость, частные кредиты и сырьевые товары в качестве активов, платформы RWA обеспечат доступ к ликвидности, беспрепятственные расчеты и расширят доступ к инвестициям, которые ранее были доступны только институциональным рынкам.
За последние несколько лет отрасль перешла от экспериментальных пилотных проектов к быстрорастущей финансовой системе, привлекающей инвесторов с высокими ставками, управляющих активами и создателей технологий. Аналитики все чаще считают токенизацию реальных активов одной из движущих сил следующего этапа внедрения блокчейна, и многочисленные криптопроекты находятся на передовой линии попыток объединить традиционные финансовые инструменты с децентрализованной инфраструктурой.
Согласно отраслевым отчетам, стоимость уже токенизированных реальных активов в блокчейн-сетях достигла десятков миллиардов долларов, а прогнозы показывают, что в течение следующих 10 лет рынок может достичь триллионов долларов по мере того, как дополнительные организации будут тестировать модели токенизации.
Ниже перечислены некоторые из наиболее значимых криптопроектов, оказавших влияние на экосистему физических активов.
Ондо Финанс
Еще одна из самых быстрорастущих платформ RWA — Ondo Finance, которая специализируется на размещении финансовых продуктов институционального качества, включая инвестиции в казначейские облигации США и структурированные инвестиционные стратегии, в блокчейн-сетях.
Флагманские продукты Ondo позволяют клиентам получать доступ к токенизированным фондам казначейских облигаций США и другим инструментам, приносящим доход, посредством токенов, используя технологию блокчейн. Они призваны быть похожими на традиционные инструменты с фиксированным доходом, но обладать преимуществами прозрачности и возможности компоновки, характерными для децентрализованных финансов.
Сайт привлек пристальное внимание как криптоэнтузиастов, так и игроков финансовой индустрии благодаря своей способности предлагать доходные продукты с низким риском, обычно доступные только институциональным инвесторам. За счет токенизации инструментов, обеспеченных казначейскими облигациями, Ondo Finance стремится обеспечить стабильную доходность, оставаясь при этом совместимым с децентрализованными финансовыми протоколами на основе блокчейна.
Повышенный спрос на токенизированные государственные облигации — это тенденция, распространяющаяся на более широкую отрасль, особенно с учетом того, что инвесторы стремятся к устойчивой доходности на криптовалютном рынке, выходящей за рамки спекулятивной торговли.
центрифуга
Centrifuge обычно считается одним из первых протоколов, внедривших токенизацию активов в реальном мире децентрализованных финансов. Протокол позволяет компаниям токенизировать реальные активы, такие как счета-фактуры, дебиторская задолженность и кредиты, и финансировать их с помощью кредитных пулов на основе блокчейна.
Компании, нуждающиеся в ликвидности, смогут токенизировать такие активы и привлекать капитал, предоставляемый инвесторами через децентрализованные пулы ликвидности. Инвесторы, в свою очередь, получают доход, основанный на реальных денежных потоках.
Стратегия, используемая Centrifuge, полезна для связи традиционных кредитных рынков с децентрализованным капиталом. Система использует реальную экономическую активность в экосистеме кредитования на основе блокчейна, а не просто криптозалог, такой как цифровые токены.
Протокол получил широкую известность благодаря связям с децентрализованной системой кредитования, лежащей в основе MakerDAO, которая добавила пулы Centrifuge для обеспечения стейблкоина DAI реальными активами.
Риэлт
Недвижимость традиционно считается одним из наиболее прибыльных видов активов для токенизации, и компания RealT зарекомендовала себя как лидер в этой нише.
Платформа позволяет разделить недвижимость на токены на основе блокчейна, обеспечивающие долевое владение. Инвесторы могут приобрести эти токены и получать свою справедливую долю арендного дохода при каждом их распределении.
Используя эту модель, RealT позволяет международным инвесторам выйти на рынок недвижимости с минимальными первоначальными капиталовложениями. Техника токенизации также может повысить ликвидность среди владельцев недвижимости, которые могут продавать небольшие части своей собственности, а не покупать целые объекты.
Большая часть активов RealT конвертируется в токены в блокчейн-системах, которые поддерживаются Ethereum и могут быть интегрированы с приложениями для управления децентрализованными финансами, включая сервисы кредитования и доходного фермерства.
Идея долевого владения недвижимостью на основе технологии блокчейн набирает популярность среди инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои инвестиции в физический мир, не теряя при этом удобства использования цифровых токенов.
Звено цепи
Chainlink — это не платформа токенизации как таковая, а скорее важная часть экосистемы RWA, поскольку это инфраструктура, связывающая реальный мир с сетями блокчейна.
Информация, необходимая для токенизированных активов, включает в себя сведения о внесетевых операциях, таких как цены активов, процентные ставки и платежи. Децентрализованная сеть оракулов, предоставляемая Chainlink, безопасно передает эту информацию смарт-контрактам, чтобы они могли реагировать на реальные финансовые данные.
В качестве примера можно привести токенизированные казначейские фонды, токены, обеспеченные товарами, и активы в сфере недвижимости, эффективность работы которых зависит от надежных источников данных. Инфраструктура Chainlink помогает системам на основе блокчейна проверять стоимость активов и автоматически осуществлять финансовые операции.
В связи с ростом числа институциональных программ токенизации, рынок безопасных оракульных сервисов, скорее всего, будет расти, как и более широкий рынок RWA (Registered Water Assets – активы, взвешенные по риску).
Клен Финанс
Другим заметным участником экосистемы RWA является компания Maple Finance, специализирующаяся на предоставлении институциональным клиентам кредитных рынков в сфере децентрализованных финансов.
С помощью Maple институциональные заемщики (торговые компании и финтех-компании) могут приобретать обеспеченные недостаточным залогом кредиты через криптоинвесторов. Другие подобные кредитные пулы обеспечены реальными кредитными связями, а не только цифровым залогом.
Это гибридная модель, сочетающая классическую кредитную оценку и основанные на блокчейне рынки капитала, позволяющая учреждениям получать доступ к децентрализованной ликвидности без необходимости изменения существующих финансовых структур.
Расширение Maple свидетельствует о растущем интересе к внедрению реальной финансовой деятельности в блокчейн-экосистемы без ущерба для профессиональных методов управления рисками.
Институциональный импульс, стоящий за RWA
Помимо стартапов, ориентированных на криптовалюты, традиционные финансовые институты также осваивают рынок токенизации.
Крупные управляющие активами, банки и финтех-компании начинают экспериментировать с токенизированными фондами, цифровыми облигациями и системами расчетов на основе блокчейна. Использование таких компаний, как BlackRock, в токенизированных инвестиционных продуктах придало отрасли серьезный вид и стало показателем растущего интереса со стороны институциональных инвесторов.
Подобные тенденции указывают на то, что индустрия RWA может стать одним из основных каналов перехода от традиционных финансов к децентрализованной инфраструктуре.
Условия использования
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
Другие статьи
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
