эталонный тест
Что такое эталон?
Обычно инвесторы могут выбрать рыночный индекс или комбинацию индексов в качестве эталона портфеля. Индекс измеряет эффективность большого класса активов, например, всех котирующихся на бирже акций, или более конкретного сегмента рынка, например, акций технологических компаний. Поскольку индексы не управляются, они отслеживают доходность по принципу «купи и держи», без каких-либо сделок, которые можно было бы перераспределить на ценные бумаги, которые могут быть более привлекательными во время различных рыночных циклов или рыночных явлений. Индексы отражают «пассивный» метод инвестирования и могут служить достойным эталоном для оценки эффективности активно управляемого портфеля. Индекс может использоваться для определения того, какую ценность добавляет активный управляющий и откуда эта стоимость берется или через какие вложения.
Понимание эталона
Ориентиры — это индексы, предназначенные для включения нескольких ценных бумаг, представляющих некоторый аспект рынка в целом. Базовые индексы были разработаны для всех классов активов. S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса являются двумя наиболее известными эталонными индикаторами акций компаний с большой капитализацией на фондовом рынке.
К ведущим ориентирам в сфере фиксированного дохода относятся индекс совокупных облигаций США Barclays Capital, индекс корпоративных высокодоходных облигаций США Barclays Capital и индекс казначейских облигаций США Barclays Capital. Индексы Липпера, в которых работают 30 крупнейших взаимных фондов в определенном секторе, популярны среди инвесторов взаимных фондов, тогда как индексы MSCI популярны среди международных инвесторов. Wilshire 5000 — еще один известный ориентир, который представляет все публично торгуемые акции в Соединенных Штатах.
При оценке эффективности любых инвестиций очень важно сравнить ее с соответствующим эталоном.
Отдельные инвесторы могут счесть определение и создание эталона важным компонентом инвестирования. В дополнение к стандартным рыночным характеристикам, таким как большая капитализация, средняя капитализация, малая капитализация, рост и стоимость. Инвесторам также доступны индексы, основанные на фундаментальных качествах, секторах, дивидендах, движениях рынка и других факторах. Понимание или наличие интереса к конкретной форме инвестиций поможет инвестору определить соответствующие инвестиционные фонды, а также лучше донести свои инвестиционные цели и ожидания до финансового консультанта.
Инвестор должен учитывать риск при поиске ориентиров для инвестирования. Степень риска, на который готов пойти инвестор, должна быть отражена в его эталоне. Другие инвестиционные проблемы, связанные с контрольными показателями, могут включать сумму инвестиций и стоимость, которую инвестор готов заплатить.
Прочитайте соответствующие статьи:
«Вернуться к указателю глоссарияОтказ от ответственности
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Дамир — руководитель группы, менеджер по продукту и редактор в Metaverse Post, охватывающие такие темы, как AI/ML, AGI, LLM, Metaverse и Web3-связанные поля. Его статьи ежемесячно привлекают огромную аудиторию, насчитывающую более миллиона пользователей. Похоже, он эксперт с 10-летним опытом работы в области SEO и цифрового маркетинга. Дамир упоминается в Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto и другие издания. Он путешествует между ОАЭ, Турцией, Россией и СНГ в качестве цифрового кочевника. Дамир получил степень бакалавра в области физики, что, по его мнению, дало ему навыки критического мышления, необходимые для достижения успеха в постоянно меняющемся мире Интернета.
Другие статьи
Дамир — руководитель группы, менеджер по продукту и редактор в Metaverse Post, охватывающие такие темы, как AI/ML, AGI, LLM, Metaverse и Web3-связанные поля. Его статьи ежемесячно привлекают огромную аудиторию, насчитывающую более миллиона пользователей. Похоже, он эксперт с 10-летним опытом работы в области SEO и цифрового маркетинга. Дамир упоминается в Mashable, Wired, Cointelegraph, The New Yorker, Inside.com, Entrepreneur, BeInCrypto и другие издания. Он путешествует между ОАЭ, Турцией, Россией и СНГ в качестве цифрового кочевника. Дамир получил степень бакалавра в области физики, что, по его мнению, дало ему навыки критического мышления, необходимые для достижения успеха в постоянно меняющемся мире Интернета.
