Bitwise: Криптовалютные рынки восстанавливаются на фоне снижения геополитических рисков, поскольку на фоне нестабильной макроэкономической ситуации и ситуации с ликвидностью наблюдается рост.
Коротко
Криптовалюты восстанавливаются на фоне надежд на смягчение рисков в рамках соглашения между США и Ираном; биткоин достиг отметки в 65 000 долларов, настроения улучшаются, но рынки остаются нестабильными и находятся в ограниченном диапазоне.
Управляющий криптовалютными активами побитовое Опубликован новый анализ криптовалютного рынка, в котором отмечается резкий разворот во всех глобальных классах активов, при этом цифровые активы показывают лучшие результаты, поскольку ожидания потенциального мирного соглашения между США и Ираном снизили геополитические риски. Биткоин торговался около 61 000 долларов в середине недели, а затем вырос примерно на 3% до 65 000 долларов в начале торгов в понедельник. Акции отыграли большую часть предыдущих потерь за тот же период, в то время как золото снизилось до 4,000 долларов за унцию, продолжив недельные потери и отражая отход от защитных позиций.
Индикатор настроений, отслеживающий криптовалютные рынки, восстановился после крайне медвежьих показателей прошлой недели, которые достигли самых низких уровней с февраля, и вернулся в умеренно положительную зону. Отскок последовал за предыдущим спадом настроений, который повысил вероятность краткосрочного технического восстановления. Однако в целом оценка остается осторожной, и движение характеризуется скорее как отскок, вызванный облегчением, чем как подтверждение устойчивого изменения тренда в условиях все еще нестабильной ситуации.
Рост склонности к риску обусловлен геополитическим смягчением, биткоин и акции восстанавливаются, в то время как золото ослабевает.
Перераспределение активов между различными активами было обусловлено улучшением геополитических ожиданий, а сообщения о прогрессе в достижении соглашения между США и Ираном способствовали снижению воспринимаемого риска. Фондовые рынки, включая S&P 500, стабилизировались и восстановили ранее понесенные потери, в то время как биткоин отразил это восстановление после стабилизации на уровне около 60 000 долларов. Падение цен на золото усилило этот сдвиг, поскольку спрос на традиционные активы-убежища ослаб на фоне ослабления геополитической напряженности.
На фондовом рынке волатильность по-прежнему была сосредоточена в сегменте искусственного интеллекта и полупроводников, где динамика цен расходилась с сильными сигналами о прибыли. Несмотря на заметный рост выручки в компаниях, связанных с ИИ, отдельные акции полупроводниковых компаний пережили резкое падение, что подчеркивает завышенные оценки и чувствительность к позиционированию, а не только к фундаментальным показателям. Эта динамика соответствовала опасениям, что сектор ИИ может вступать в фазу повышенной волатильности, вызванной ограничениями предложения, узкими местами в инфраструктуре и циклическим давлением, а не слабостью спроса.
Индикаторы относительной оценки указывали на растущее расхождение между биткоином и акциями ведущих технологических компаний. По мультипликатору Майера, который сравнивает уровни цен с 200-дневной скользящей средней, биткоин упал ниже 1.0 — порога, исторически связанного с фазами недооценки. В отличие от этого, акции Nvidia продолжали торговаться со значительной премией к своему долгосрочному тренду, подчеркивая расхождение между глубокой ориентацией на недооцененные цифровые активы и завышенными оценками акций компаний, связанных с искусственным интеллектом.
Энергетические рынки также отреагировали на геополитические события: цены на нефть снизились на фоне ожиданий улучшения стабильности поставок. Цифровые активы продемонстрировали повсеместный рост, в первую очередь Ethereum и несколько крупных альткоинов, хотя индикаторы настроений указывали на сохранение нестабильной ситуации. По-прежнему преобладали показатели, основанные на страхе, а биткоин сохранил технический нисходящий тренд ниже ключевых скользящих средних, что указывает на то, что недавний рост все еще происходит в рамках коррекционной фазы.
Внимание по-прежнему было сосредоточено на предстоящих сигналах в области денежно-кредитной политики, при этом рынки в целом ожидали, что Федеральная резервная система сохранит текущие процентные ставки. Ценовые показатели подразумевали почти полную уверенность в сохранении ставок, смещая фокус внимания инвесторов на прогнозы относительно будущих изменений, прогнозы инфляции и тон коммуникации. Последние макроэкономические данные укрепили ожидания более жесткой политики, снизив вероятность смягчения в краткосрочной перспективе и сохранив давление на рисковые активы, чувствительные к предположениям о ставке дисконтирования.
Перспективы денежно-кредитной политики и позиционирование криптовалют остаются ключевыми факторами в краткосрочной перспективе.
Инвестиционные потоки в криптопродукты демонстрировали смешанную, но стабилизирующуюся ситуацию. В то время как биржевые продукты, ориентированные на биткоин, продолжали испытывать чистый отток средств, Ethereum, корзины альткоинов и тематические стратегии цифровых активов зафиксировали приток, что указывает на более широкое распределение инвестиций среди инвесторов. Эта тенденция предполагает избирательное принятие рисков, а не равномерное распределение средств по всему классу активов.
Данные по деривативам и блокчейну отражали восстановление рынка после недавнего сокращения кредитного плеча. Позиционирование на фьючерсах сместилось от офшорного кредитного плеча к институциональным площадкам, в то время как ставки финансирования и базисные уровни снизились, сигнализируя о уменьшении спекулятивной активности. Позиционирование на опционах стало более сбалансированным, с неоднородным спросом на защиту от падения цен на криптовалютных и ETF-рынках. Позиционирование дилеров оставалось смещенным в отрицательную сторону, что повышало чувствительность к ценовым движениям вокруг ключевых технических уровней.
Условия использования
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
Другие статьи
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
