Биткоин оказался в эпицентре макроэкономического конфликта: Артур Хейз предупреждает о дефляции, вызванной искусственным интеллектом, и неопределенности ликвидности.
Коротко
Артур Хейз называет рынки «зоной, свободной от торговли», поскольку дефляция, вызванная искусственным интеллектом, и напряженность на Ближнем Востоке оказывают давление на рисковые активы, в то время как долгосрочное расширение ликвидности может благоприятствовать биткоину и золоту.
Артур Хейс, соучредитель BitMEX Биржа криптовалютных деривативов в последних аналитических обзорах охарактеризовала текущую рыночную ситуацию как «зону, запрещенную для торговли», сославшись на сочетание дефляционного давления со стороны ИИ и возобновившейся геополитической неопределенности на Ближнем Востоке.
По его мнению, быстрое внедрение ИИ начинает вытеснять квалифицированных специалистов в развитых странах, что может ослабить кредитные условия и оказать давление на финансовую систему в целом. В то же время нестабильность на Ближнем Востоке добавляет еще один уровень риска для инвесторов, уже сталкивающихся с нестабильными макроэкономическими условиями.
Предприниматель утверждал, что эти факторы могут привести к краткосрочному давлению со стороны продавцов на биткоин и другие рисковые активы. Он сказал, что в настоящее время рынок формируется конфликтом между замедлением спроса в чувствительных к кредитованию секторах экономики и возможностью дальнейших потрясений на энергетических и товарных рынках. По его мнению, такое сочетание затрудняет определение четкого направления движения цены в краткосрочной перспективе.
В то же время Артур Хейз заявил, что долгосрочная ситуация в конечном итоге может благоприятствовать дефицитным активам. Он указал на рост цен на энергоносители и сырьевые товары, а также на расширение государственных бюджетных расходов как на условия, которые могут подтолкнуть центральные банки к возвращению к монетарной экспансии. В этом случае, по его мнению, активы с фиксированным предложением, такие как биткоин и золото, скорее всего, выиграют, в то время как активы, связанные с генерацией денежного потока, могут оставаться под давлением.
По словам криптопредпринимателя, в нынешних условиях правильная позиция — это терпение, а не агрессия. Он сказал, что следует сосредоточиться на наблюдении за сигналами ликвидности и ожидании более четких признаков реакции со стороны правительства, прежде чем увеличивать риски. В своем последнем комментарии он заявил, что корректировки его портфеля были ограниченными, с постепенным увеличением инвестиций в золото и Hyperliquid — токен, связанный с экосистемой Hyperliquid.
Три сценария глобальной ликвидности и хрупкого баланса между инфляцией, риском войны и денежно-кредитной экспансией.
Артур Хейз также изложил несколько возможных геополитических и рыночных сценариев, чтобы объяснить, как может развиваться конфликт между инфляцией, ликвидностью и склонностью к риску.
Один из сценариев предполагает быстрое возвращение к довоенным условиям, но даже в этом случае, по его словам, структурное влияние ИИ на рынки труда может продолжать оказывать давление на потребительское кредитование и стабильность банковской системы. Другой сценарий связан с нарушением судоходства через Ормузский пролив, что может вынудить страны искать альтернативные способы урегулирования споров и повысить значимость сырьевых товаров и недолларовых резервов. Третий сценарий рассматривает прямую военную эскалацию, которая восстановит доступ к судоходству, но также может вызвать резкий скачок цен на сырьевые товары, если региональное производство энергоносителей будет дестабилизировано.
В рамках этих сценариев бывший глава BitMEX подчеркивал один и тот же ключевой момент: цена денег и количество денег могут двигаться в противоположных направлениях, и это противоречие будет влиять на динамику активов. Он утверждал, что акции и другие активы, основанные на денежных потоках, могут испытывать трудности, если стоимость финансирования останется высокой, в то время как биткоин и золото могут показать лучшие результаты, если центральные банки увеличат свои балансы для поглощения экономического стресса.
По его мнению, следующий крупный шаг биткоина будет зависеть не столько от традиционных моделей оценки, сколько от того, начнут ли ослабляться условия ликвидности. До тех пор, сказал Хейс, рынок остается в зоне, где доминирующей стратегией является осторожность.
Условия использования
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
Другие статьи
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
