Годовой отчет Binance Research за 2024 год раскрывает ключевые тенденции и разработки в сфере криптовалют, а также рассказывает, чего ожидать в 2025 году
Коротко
В отчете Binance Research за 2024 год освещаются значимые события и тенденции в индустрии криптовалют, а также прогнозируются основные темы, которые окажут влияние в 2025 году.
Для индустрии криптовалют 2024 год стал решающим, полным примечательных поворотных моментов, меняющихся сюжетных линий и быстрого роста в нескольких отраслях. Годовой отчет Binance Research В докладе представлен подробный анализ событий и тенденций, определивших прошедший год, а также анализ основных тем, которые, скорее всего, окажут влияние на 2025 год.
Рост рынка криптовалют и макротенденции
Рыночная стоимость всех криптовалют выросла на 96.2% в годовом исчислении (YoY) в 2024 году, достигнув пика в $3.9 трлн, прежде чем остановиться на $3.4 трлн. Это расширение произошло после роста на 108.6% в 2023 году, который также был очень хорошим годом. Примечательно, что с ростом на 40.7% и 59.5% соответственно первый и четвертый кварталы 2024 года были весьма впечатляющими.
Введение в январе в США биржевых фондов Bitcoin (ETF) стало одним из ключевых событий года. К концу года эти ETF накопили около $105 млрд совокупных активов и получили около $35 млрд чистого притока. Это достижение укрепило позиции Bitcoin как популярного объекта инвестиций, а также улучшило доступность рынка.
Оптимизм рынка был дополнительно усилен решением Федеральной резервной системы США о снижении процентной ставки в сентябре и благоприятными ожиданиями регулятора, которые последовали за президентскими выборами в США. Рынок криптовалют достиг беспрецедентных высот в результате сочетания этих благоприятных макроэкономических факторов с растущим институциональным интересом.
Возвращение Биткоина и развитие экосистемы
С доминированием на рынке, впервые с 60 года превысившим 2021%, биткоин продолжал оставаться горячей темой в 2024 году. На эффективность актива значительное влияние оказало принятие спотовых биткоин-ETF, что позволило ему достичь $100,000 XNUMX в декабре. Кроме того, биткоин показал себя лучше, чем обычные классы активов, что укрепило его позиции как ведущего инвестиционного инструмента.
В то время как в экосистеме наблюдался рост общей заблокированной стоимости (TVL) децентрализованных финансов на 6,400% (DeFi), четвертое событие халвинга в этом году сократило годовую эмиссию Bitcoin. Ожидается, что траектория актива будет сформирована по мере того, как мы вступаем в 2025 год, зрелостью Bitcoin ETF, возможным принятием новым правительством США и достижениями в решениях уровня 2 (L2).
Ethereum и конкурентные системы уровня 1
Контролируя такие требования, как рыночная капитализация, объем торговли и DeFi TVL, Ethereum сохранила свои позиции в качестве ведущей сети alt-L1 в 2024 году. Однако из-за низких транзакционных издержек и растущего интереса разработчиков Solana превзошла Ethereum по ежедневным транзакциям и активным адресам. Хотя принятие стейблкоинов в ее сети оставалось относительно скромным, Solana также побила исторические максимумы по транзакционным комиссиям и количеству децентрализованных бирж.
С предстоящим обновлением Pectra и ростом новых децентрализованных приложений, влияющих на ее перспективы в 2025 году, экосистема Ethereum пережила устойчивый рост. Тем временем, другие сети уровня 1, включая Avalanche, Tron и Sui, также объявили о крупных улучшениях в масштабируемости и обновлениях протоколов.
Решения для масштабирования уровня 2 и динамики токенов
В 2024 году ряд запусков токенов, охватывающих оптимистичные и нулевые накопительных пакеты, сигнализировали о взрывном росте экосистемы Layer-2 (L2). Несмотря на отсутствие собственного токена, Base, L2, созданная Coinbase, оказалась самой эффективной платформой, получив 39% TVL и 67% ежедневных активных пользователей.
Способность сетей L2 поддерживать вовлеченность пользователей и приток капитала без значительной зависимости от стимулов в виде токенов будет иметь решающее значение по мере приближения 2025 года. Ожидается, что рост будет поддерживаться инновациями в области разработки экосистем и решений по масштабированию.
Возрождение DeFi
TVL увеличился на 119.7% с начала года (YTD) до $119.3 млрд в 2024 году, что ознаменовало значительное возрождение децентрализованного финансирования. Рост числа финансовых примитивов в цепочке, улучшенные пользовательские интерфейсы, имитирующие централизованные биржи, и возросшая институциональная вовлеченность — все это способствовало его возвращению.
Основные денежные рынки и DEX, два DeFi подсектора, достигли значительных результатов, и возросшая конкуренция между протоколами стимулировала инновации. Эти модели показывают, что DeFi уверенно движется к более широкому принятию и практическому использованию.
Стейблкоины и развитие рынка
В 2024 году стейблкоины показали колоссальный рост, достигнув высокой рыночной стоимости в $205 млрд, прежде чем финишировать немного ниже на уровне $204 млрд. Рыночная капитализация Tether (USDT) увеличилась на 50.2%, сохранив позицию лидера рынка. Однако из-за изменения предпочтений пользователей USD Coin (USDC) увеличил свою долю рынка на 82.4%.
Запущенный в конце 2023 года, USDe от Ethena быстро стал третьим по величине стейблкоином с рыночной стоимостью $5.9 млрд на конец 2024 года. Прогнозируется, что разработка доходных стейблкоинов и рост вариантов использования стейблкоинов по-прежнему будут основными темами в 2025 году.
Мемкойны и Web3 Игры
Хотя он и показал худшие результаты по сравнению с более крупным рынком криптовалют, Web3 Игровая индустрия зафиксировала 44%-ный рост общей рыночной стоимости. Несмотря на это, сектор достиг важных показателей, таких как 580%-ный рост числа отдельных активных кошельков, взаимодействующих с играми. Такие игры, как «Off the Grid», показали, насколько широко распространенным может стать игровой процесс на основе блокчейна.
Рыночная стоимость мемкоинов выросла на 212% в 2024 году, что сделало их самым эффективным крипто-субсектором. Этот рынок контролировался Ethereum и Solana, причем Solana стала сетью, к которой можно обращаться для торговли мемкоинами, благодаря своим доступным комиссиям и хорошо сбалансированной линейке продуктов. Рост числа таких сайтов, как Pump.fun, еще больше укрепил экономическое и культурное влияние мемкоинов.
Интеграция крипто- и ИИ-агентов
В 2024 году связь между криптовалютой и искусственным интеллектом становится все более популярной. Агенты ИИ, которые были созданы на основе таких фреймворков, как ElizaOS и Virtuals Protocol от ai16z, привлекли внимание рынка. Эти агенты продемонстрировали потенциал для большей интеграции блокчейна и ИИ, сосредоточившись на приложениях, варьирующихся от анализа рынка до развлечений.
Появление роев ИИ, вовлечение традиционных технологических фирм в агентов ИИ и создание децентрализованных систем на базе ИИ — вот некоторые из основных событий в этой области. Ожидается, что эти разработки наберут обороты в 2025 году и повлияют на направление развития сектора криптовалют.
DePIN и децентрализованные социальные сети
Платформы Decentralized Social (DeSoc) столкнулись с трудностями в 2024 году, о чем свидетельствует резкое снижение ежедневных уникальных активных кошельков в конце года. Однако, перейдя к функциям и коннекторам, ориентированным на разработчиков, некоторые dApps, такие как Farcaster, продемонстрировали устойчивость.
Децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN) привлекли интерес из-за их практического использования в энергетике, телекоммуникациях и вычислениях. Несмотря на трудности с получением денег, отрасль продолжает оставаться жизнеспособным путем для принятия блокчейна.
Тенденции инвестиций и притока капитала
В 2024 году Web3 Проекты получили 1,432 инвестиций на общую сумму $9.2 млрд. финансирования. С $4 млрд. инфраструктурные проекты получили наибольшую часть финансирования, за ними следуют игровые и DeFi отрасли. Постоянный интерес к технологии блокчейн и ее многочисленным применениям демонстрирует эта инвестиционная активность.
Ожидается, что глобальная денежно-кредитная политика, законодательные изменения и непрерывная конвергенция ИИ и криптовалюты продолжат оставаться на переднем крае. Кроме того, решающее значение будут иметь разработки в решениях L2, созревание рынков стейблкоинов и рост экосистем для Ethereum и Bitcoin.
Условия использования
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
