Руководство для начинающих по алгоритмическим стейблкоинам (2023 г.)
Коротко
Стейблкоин — это тип криптовалюты, стоимость которой привязана к реальному активу, такому как фиатная валюта или золото.
Они также очень безопасны благодаря своей децентрализованной природе и использованию смарт-контрактов для поддержания привязки между стабильной монетой и ее базовым активом.
В блокчейн-экосистемах алгоритмические стейблкоины являются предлагаемым решением для сохранения стоимости и обеспечения стабильности цен.
Стейблкоин — это тип криптовалюты, стоимость которой привязана к реальному активу, такому как фиатная валюта или золото. С другой стороны, алгоритмические стейблкоины создаются и управляются алгоритмами, а не обеспечиваются залогом из внешнего источника.
Что такое алгоритмический стейблкоин?
Стейблкоины — это цифровые валюты на основе блокчейна, привязанные к доллару США. Они используются в качестве транспортных средств для обмена цифровыми активами, поскольку работа на блокчейне требует меньших затрат на посредничество.
Стейблкоин называется алгоритмическим, когда его стоимость поддерживается с помощью алгоритмов смарт-контрактов, а не поддерживается бумажными деньгами или другими цифровыми активами. Это может обеспечить ряд преимуществ, таких как более быстрые расчеты, более низкие транзакционные издержки и более высокая ликвидность. Популярным примером алгоритмической стабильной монеты является Dai (DAI) от Maker DAO.
Ключевой особенностью Dai является то, что это децентрализованная стейблкоин, который не принадлежит, не регулируется и не печатается каким-либо правительством. Это означает, что любой может использовать его, независимо от того, в какой стране он живет. Алгоритмические стабильные монеты обычно поддерживаются залогом, хранящимся в блокчейне, либо депонированным самими пользователями, либо предоставленными третьими сторонами, такими как поставщики кредитов и инвесторы.
Это создает CDP (обеспеченная долговая позиция), которая представляет собой соглашение между заемщиком и кредитором об обмене одного актива на другой в определенный момент времени или при выполнении определенных условий. Затем алгоритм смарт-контракта будет использовать этот CDP для поддержания привязки стабильной монеты и обеспечения ее привязки к целевой валюте.
Как работает алгоритмический стейблкоин?
Термин «система с двумя монетами» относится к общей алгоритмической структуре стабильной монеты, в которой одна монета используется для «поглощения» рыночной волатильности, а другая работает для поддержания привязки. Этот предыдущий токен, также известный как балансировщик или токен акции, регулярно обменивается на вторичных децентрализованных биржах (DeX), таких как Uniswap (UNI).
Часть общего предложения стейблкоина покупается пользователями на DeX, а затем «сгорает» при обмене на фиатную валюту.
Токен акций также работает, чтобы поглощать колебания цен на базовый актив, а это означает, что когда рыночные цены колеблются, он принимает на себя основной удар, а не стейблкоин. Это позволяет цене стабильной монеты оставаться более стабильной и снижает волатильность. Часть общего предложения также высвобождается из обращения всякий раз, когда пользователи обменивают фиатную валюту на стейблкоин, чтобы поддерживать фиксированную стоимость.
Алгоритмические стейблкоины все еще относительно новы, но они предлагают ряд преимуществ по сравнению с традиционными формами денег, такими как более высокая скорость транзакций, более низкие комиссии и глобальная доступность. В то же время они очень безопасны благодаря своей децентрализованной природе и использованию смарт-контрактов для поддержания привязки между стабильной монетой и ее базовым активом. Таким образом, они могут становиться все более популярными в блокчейн-экосистемах по мере того, как все больше людей осознают их потенциал.
Является ли USDC алгоритмической стабильной монетой?
USD Coin (USDC) — это стабильная монета, выпущенная CENTRE, совместным предприятием Coinbase и Circle. USDC построен на блокчейне Ethereum и поддерживается долларами США, хранящимися в регулируемых финансовых учреждениях.
Это тип алгоритмического стейблкоина, то есть он использует алгоритмы для достижения ценовой стабильности и поддержания своей стоимости по отношению к доллару США. В отличие от других криптовалют, которые подвержены волатильности, USDC был разработан, чтобы быть надежным средством сбережения для платежей, денежных переводов и торговли.
Типы алгоритмических стейблкоинов
В следующих разделах описываются три основные подкатегории алгоритмических стейблкоинов.
Алгоритмические стейблкоины сеньоража
Алгоритмические стейблкоины сеньоража создаются и управляются алгоритмами. Популярным примером стейблкоина этого типа является Dai (DAI) Maker DAO, который поддерживается эфиром Ethereum (ETH). Часть общего количества ETH содержится в смарт-контракте в качестве залога, что гарантирует сохранение стоимости Dai.
Алгоритм также работает, чтобы поглощать волатильность ETH и предотвращать ее влияние на цену Dai, позволяя пользователям обмениваться цифровыми активами, не беспокоясь о колебаниях рынка. Часть общего предложения также высвобождается из обращения всякий раз, когда пользователи обменивают фиатную валюту на Dai, чтобы поддерживать фиксированную стоимость.
Обеспеченные алгоритмические стейблкоины
Алгоритмические стейблкоины с обеспечением аналогичны алгоритмическим стейблкоинам сеньоража. Однако они обеспечены залогом, хранящимся в блокчейне. Популярным примером стабильной монеты этого типа является Tether (USDT), который обеспечен долларами США, хранящимися в резерве. Часть общего предложения USDT высвобождается из обращения всякий раз, когда пользователи обменивают фиатную валюту на USDT, чтобы поддерживать фиксированную стоимость.
Гибридные алгоритмические стейблкоины
Гибридные алгоритмические стейблкоины представляют собой комбинацию двух предыдущих типов алгоритмических стейблкоинов. Популярным примером стабильной монеты этого типа является Basis (BAS), которая поддерживается корзиной цифровых активов, хранящихся в блокчейне. Часть общего предложения высвобождается из обращения всякий раз, когда пользователи обменивают фиатную валюту на BAS, чтобы поддерживать фиксированную стоимость.
Алгоритмические стейблкоины: преимущества и недостатки
Инновации в финансовых продуктах не всегда желательны, и некоторые инновации, такие как проекты алгоритмических стейблкоинов, намеренно разрабатываются так, чтобы быть нестабильными по своей природе.
Преимущества
Низкие комиссии: Алгоритмические проекты стейблкоинов разработаны так, чтобы предлагать низкие комиссии по сравнению с другими финансовыми продуктами.
Повышенная конфиденциальность: Используя децентрализованную систему, алгоритмические стейблкоины обеспечивают повышенный уровень конфиденциальности для пользователей.
Глобальная доступность: Стейблкоин доступен любому, у кого есть доступ в Интернет, что позволяет пользователям легко совершать платежи и инвестировать по всему миру.
Скорость и эффективность: Транзакции выполняются быстрее и эффективнее, чем в традиционных валютах, что позволяет пользователям быстро осуществлять платежи и инвестиции, не дожидаясь подтверждения от третьей стороны.
Недостатки бонуса без депозита
Волатильность: Стейблкоин по-прежнему подвержен колебаниям цен, что может затруднить пользователям прогнозирование его стоимости.
Регуляторная неопределенность: На стейблкоин не распространяются те же правила, что и на традиционные валюты, что затрудняет мониторинг их использования правительствами и другими регулирующими органами.
Отсутствие ликвидности: стабильной монете может не хватать ликвидности, если она не широко торгуется или не принимается. Это усложняет пользователям обмен своих активов на наличные деньги или другие активы.
Заключение
Алгоритмические стейблкоины предлагают инновационный способ управления цифровыми активами, привязывая их стоимость к реальным активам. Преимущества алгоритмических стейблкоинов включают низкие комиссии, повышенную конфиденциальность, глобальную доступность, а также скорость и эффективность.
Однако есть и некоторые недостатки, такие как волатильность, неопределенность регулирования и отсутствие ликвидности, которые необходимо учитывать, прежде чем инвестировать в этот тип токена. А руководство для начинающих к алгоритмическим стейблкоинам поможет пользователям понять риски и преимущества, связанные с этими типами токенов, а также то, как они могут принимать обоснованные решения при их использовании.
Статьи по теме:
- 16 лучших университетов для Metaverse и Web3: Образование, Исследования, Курсы
- VR-обучение охватывает 10 университетов и космос
- Solana NFT Сборник Okay Bears бьет рекорды и занимает первое место в OpenSea
- Редкие медведи NFT Взлом Discord: почти 800,000 XNUMX долларов NFTукраденный
Отказ от ответственности
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Кен Гитонга страстно любит писать. Его работа включает в себя написание криптографических статей по SEO, TA, написанию новостей, Web3 статьи, прогноз цен на криптовалюту и составление технического описания. Кен — автор контента и маркетолог. Он работал в сфере SEO и контент-маркетинга более 3 лет и помогал компаниям увеличивать свое присутствие в Интернете и трафик.
Другие статьи
Кен Гитонга страстно любит писать. Его работа включает в себя написание криптографических статей по SEO, TA, написанию новостей, Web3 статьи, прогноз цен на криптовалюту и составление технического описания. Кен — автор контента и маркетолог. Он работал в сфере SEO и контент-маркетинга более 3 лет и помогал компаниям увеличивать свое присутствие в Интернете и трафик.
