10 проектов, превращающих Wall Street Instruments в DeFi В 2026
Коротко
Многое из того, что происходит в традиционных финансах, скрыто за слоями, к которым большинство людей никогда напрямую не прикасаются. Облигации объединяются в фонды. Кредиты делятся на транши. Деривативы лежат поверх всего этого, формируя то, как изменяется риск. Обычно вы не видите отдельные элементы, только конечный продукт.
Многое из того, что происходит в традиционных финансах, скрыто за слоями, к которым большинство людей никогда напрямую не прикасаются. Облигации объединяются в фонды. Кредиты делятся на транши. Деривативы лежат поверх всего этого, формируя то, как изменяется риск. Обычно вы не видите отдельные элементы, только конечный продукт.
То, что происходит в блокчейне, ощущается иначе. Вместо того чтобы воссоздавать эти продукты в их нынешнем виде, протоколы их разрушают.
Облигация становится доходной. Кредит становится потоком платежей. Производный финансовый инструмент становится чем-то, что можно интегрировать в другие системы. Речь идет не столько о копировании Уолл-стрит, сколько о превращении этого в компоненты, которые можно реально использовать.
MakerDAO
Альтернативный текст: MakerDAO — один из лучших протоколов для создания децентрализованных долларовых продуктов в 2026 году.
На первый взгляд MakerDAO не похож на традиционный продукт, но если посмотреть на него со стороны, он начинает напоминать нечто знакомое.
Это приводит к созданию DAI, стейблкоина, который функционирует несколько как синтетический доллар, но управление им больше напоминает денежно-кредитную политику. Существуют параметры, определяющие, сколько можно заимствовать, сколько это стоит и как обрабатывается риск.
В традиционных финансах эти рычаги находились бы внутри центрального банка или крупного учреждения. Здесь же они являются частью самого протокола.
В итоге вы получаете не просто стейблкоин, а примитив. Единицу учета, на основе которой могут строиться, к которой могут подключаться или на которую могут полагаться другие системы.
Это не идеальный вариант, и он меняется со временем, но он показывает, как, например, деньги можно превратить в программируемый слой, а не в фиксированный продукт.
Aave
Альтернативный текст: Aave — один из лучших протоколов для рынков кредитования в блокчейне в 2026 году.
Aave предлагает нечто более простое. Кредитование и заимствование.
Но вместо того, чтобы оформлять это в виде отдельных соглашений между сторонами, это превращается в пулы. Ликвидность находится там, и заемщики могут использовать ее по мере необходимости.
Процентные ставки корректируются в зависимости от объема используемой ликвидности. Никаких переговоров, никакой бумажной волокиты, просто система, реагирующая на спрос.
Это превращает кредитование в нечто, более близкое к примитивному процессу. Вы не создаете кредит каждый раз, вы взаимодействуете с уже существующим пулом.
К нему могут подключаться другие протоколы, пользователи могут строить на его основе стратегии, и в итоге все это становится базовым уровнем, а не самостоятельным продуктом.
Соединение
Альтернативный текст: Compound — один из лучших протоколов для алгоритмического кредитования и процентных ставок в 2026 году.
Компания Compound работает в схожем пространстве, но с несколько иной атмосферой.
Его модели процентных ставок более явно выражены. defiНед. Кривые, показывающие, как изменяются тарифы в зависимости от изменения уровня использования.
Такая структура упрощает прогнозирование поведения системы. Не идеально, но достаточно, чтобы разработчики могли на нее полагаться.
Речь идёт не столько о гибкости, сколько о ясности.
Именно эта ясность превращает его в строительный блок. Вы примерно знаете, как он будет реагировать, поэтому можете проектировать, исходя из этого.
В традиционных финансах это можно было бы рассматривать как денежный рынок. В блокчейне же это становится чем-то более многоразовым.
Пендл Финанс
Альтернативный текст: Pendle Finance — один из лучших протоколов для токенизации доходности в 2026 году.
Пендл начинает детально разбираться в ситуации.
Вместо того чтобы рассматривать актив и его доходность как одно целое, этот подход разделяет их. Вы получаете основную сумму, а будущая доходность — как отдельную составляющую.
Уже одно это меняет то, как люди с этим взаимодействуют. Вы можете торговать доходностью, спекулировать на ней, фиксировать её или полностью игнорировать.
Это начинает напоминать нечто вроде рынка форвардных ставок, но в форме, которую проще интегрировать в другие системы.
Как только доходность становится самостоятельным примитивом, она может перемещаться независимо. А это открывает возможности для стратегий, которые в таком же виде не существуют вне блокчейна.
Это небольшое концептуальное изменение, но оно меняет подход к созданию финансовых продуктов.
Ондо Финанс
Альтернативный текст: Ondo Finance — один из лучших протоколов для токенизированных доходных продуктов в 2026 году.
Компания Ondo предлагает традиционные продукты с фиксированным доходом, но не просто дублирует их.
Это позволяет конвертировать такие активы, как казначейские облигации, в токены, которые можно использовать в блокчейне. Базовый актив остается тем же, но меняется способ доступа к нему.
Вместо того чтобы владеть облигацией через брокера, вы владеете токеном, который представляет собой этот риск.
Затем этот токен может перемещаться между различными системами, взаимодействовать с протоколами или использоваться способами, для которых первоначальный продукт не был предназначен.
Это превращает фиксированный доход в нечто более гибкое. Не просто в актив, которым вы владеете, а в инструмент, которым вы можете пользоваться.
Клен Финанс
Альтернативный текст: Maple Finance — один из лучших протоколов для институциональных кредитных рынков в 2026 году.
Компания Maple привлекает частных заемщиков, что обычно является одним из наиболее закрытых сегментов финансовой сферы.
Кредиты выдаются учреждениям, часто без полного залога, на основе кредитоспособности заемщика. Это уже больше похоже на традиционное кредитование, чем на большинство других методов. DeFi систем.
Но как только эти кредиты созданы, они существуют внутри структуры, с которой можно взаимодействовать более открыто.
Инвесторы могут финансировать инвестиционные пулы, получать доход и подвергаться кредитному риску более прямым способом.
Таким образом, сам кредит становится примитивным явлением. Это не просто отношения между заемщиком и кредитором, а нечто, к чему можно получить доступ и что можно оценить в рамках системы.
Оно по-прежнему формируется под влиянием реальных факторов, но после размещения в блокчейне ведет себя иначе.
Synthetix
Альтернативный текст: Synthetix — один из лучших протоколов для создания синтетических активов в 2026 году.
Компания Synthetix выбирает другой путь, сосредоточившись на синтетических активах.
Вместо того чтобы владеть чем-либо напрямую, вы получаете доступ к его цене. Товары, валюты, индексы — все это представлено в виде активов в блокчейне.
Это устраняет необходимость в хранении базового актива.
В итоге у вас остаётся только сама экспозиция как примитив.
Его можно торговать, комбинировать, использовать в других протоколах. Базовый актив становится менее важным, чем поведение, которое он представляет.
Это иной способ мышления о финансовых продуктах. Не как о вещах, которыми вы владеете, а как о собственности, к которой вы можете получить доступ.
dYdX
Альтернативный текст: dYdX — один из лучших протоколов для децентрализованной торговли производными инструментами в 2026 году.
Компания dYdX специализируется на производных финансовых инструментах, в частности, на бессрочных фьючерсах.
Они уже являются важной частью традиционных рынков, но здесь они структурированы таким образом, что создают ощущение большей непрерывности.
Срок действия не ограничен, позиции переносятся на следующий период, а ставки финансирования поддерживают соответствие рыночным условиям.
Это создает постоянный слой ценообразования и рычагов влияния.
Для пользователей это торговый инструмент. Для системы он становится основой, вокруг которой могут формироваться другие стратегии.
Кредитное плечо, хеджирование, спекуляции — все это связано с чем-то непрерывным, а не фиксированным контрактом.
центрифуга
Альтернативный текст: Центрифуга — ведущая платформа, превращающая активы в DeFi примитивы в этом году.
Центрифуга внедряет структуры, обеспеченные активами.
Счета-фактуры, дебиторская задолженность, реальные денежные потоки от предприятий. Все это объединяется и используется в качестве залога для финансирования.
В традиционных финансах это хранилось бы внутри секьюритизированных продуктов, к которым часто трудно получить доступ, а понять их еще сложнее.
В блокчейне эти денежные потоки становятся видимыми и структурированными таким образом, что с ними можно взаимодействовать.
Вы не просто инвестируете в продукт. Вы взаимодействуете с базовым потоком платежей.
Это превращает, например, кредит, обеспеченный активами, в примитив, на основе которого могут строиться другие системы.
Этена
Альтернативный текст: Ethena — один из лучших протоколов для создания синтетических стейблкоинов и доходных продуктов в 2026 году.
Эфина немного отличается от всего остального здесь.
Она использует дельта-нейтральную стратегию для создания синтетического доллара, балансируя спотовые позиции с позициями по производным инструментам.
В результате получается стабильный актив, который также приносит доход за счет процентных ставок по кредитам.
В традиционных финансах подобная стратегия осуществлялась бы в рамках фонда, управляемого и представляемого в виде продукта.
Здесь же речь идет о чем-то более прямолинейном.
Сама стратегия превращается в примитив. Пользователи не просто вкладывают в неё средства, они взаимодействуют с ней как с частью системы.
Она всё ещё развивается, и не все её аспекты до конца устоялись, но она показывает, как ещё более сложные финансовые структуры могут быть взломаны и раскрыты в блокчейне.
Условия использования
В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.
Об авторе
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
Другие статьи
Алиса, преданный журналист MPostспециализируется на криптовалютах, искусственном интеллекте, инвестициях и обширной сфере... Web3. Внимательно следя за новыми тенденциями и технологиями, она всесторонне освещает события, информируя и вовлекая читателей в постоянно развивающуюся среду цифровых финансов.
