De ce Active Capital depășește lichiditatea pasivă pe piețele cripto
Pe scurt
Capitalul activ se impune ca o tendință cheie în domeniul criptomonedelor, investitorii susținând din ce în ce mai mult că strategiile dinamice și implicarea în ecosistem depășesc lichiditatea pasivă în timp, în timp ce ambele abordări consolidează stabilitatea și creșterea pieței.
Capitalul activ devine o tendință pe piețele cripto, iar investitorii și administratorii de active argumentează din ce în ce mai mult că implementarea strategică, managementul activ și implicarea în ecosistem vor depăși întotdeauna lichiditatea pasivă pe termen lung. Participanții la panelul STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium și Edge Capital au afirmat că lichiditatea pasivă este esențială pentru a asigura stabilitatea, dar capitalul activ este esențial pentru a dezvolta randamente sustenabile și a construi ecosisteme blockchain mai puternice.
Fondatorul Allocations, Kingsley Advani, administratorul unui capital în valoare de trei miliarde de dolari, a clarificat faptul că capitalul activ implică urmărirea constantă a oportunităților, realocarea banilor și maximizarea capacităților strategiilor de randament. Compania sa urmează o varietate de procese și variații în funcție de mediul de piață în schimbare și se repoziționează prin inteligență colectivă și avertizări de risc pentru a proteja capitalul și a obține o calitate superioară a randamentelor.
Aceasta este o strategie dinamică ce permite investitorilor să ia decizii prompte în legătură cu orice riscuri și oportunități de pe piață, spre deosebire de lichiditatea pasivă, care tinde să stagneze.
Active Capital se concentrează pe randamentele ajustate la risc, nu doar pe randament
Conform participanților la panel, capitalul activ este cu adevărat benefic, deoarece are ca rezultat randamente mai bune ajustate la risc și nu doar un randament mai mare. Potrivit lui Lingling Jiang de la DWF Labs, utilizatorii pasivi investesc, în general, pentru a obține randamentele de bază ale investiției lor, în timp ce participanții execută numeroase strategii pentru a obține randamente mai mari decât randamentele de bază, inclusiv strategii de tranzacționare, looping sau arbitraj.
Robert Mrkrtchian, directorul de cercetare de la Edge Capital, a indicat că managementul activ are ca scop stabilirea celor mai profitabile oportunități de risc-randament atât pe piețele descentralizate, cât și pe cele centralizate. Acesta implică utilizarea capitalului în strategii neutre față de piață, gestionarea expunerii și modificările poziției în contextul volatilității variabile. Deși strategia pasivă are potențialul de a aduce un venit constant, capitalul activ își propune să maximizeze performanța și rezistența în diverse condiții de piață.
Această metodă este deosebit de utilă în timpul unei perioade volatile, când lichiditatea negestionată poate fi predispusă la unele pierderi sau se poate dovedi prea târziu pentru a profita de o oportunitate.
Managementul activ consolidează eficiența pieței și creșterea ecosistemului
Capitalul activ este asociat direct cu dezvoltarea ecosistemului, pe lângă randamente. Creatorii de piață, investitorii de risc și administratorii activi de active sporesc profunzimea lichidității, stabilitatea prețurilor și eficiența pieței în general. Prin implicarea în acest proces, ei se asigură că piețele funcționează fără probleme și că protocoalele sunt scalabile într-un mod sustenabil.
Capitalul activ a fost comparat cu un șofer într-o mașină de curse, iar lichiditatea pasivă este motorul care îi oferă un anumit suport de bază, potrivit lui Alice Suen de la Amber Premium. Categoriile de strategii active, cum ar fi produsele structurate, instrumentele derivate și alocarea dinamică, permit investitorilor să se adapteze la mediul de piață în continuă evoluție, lichiditatea pasivă servind drept fundament.
Această diferență poate fi folosită pentru a sublinia faptul că capitalul activ poate și trebuie să facă mai mult decât să genereze randamente. Acesta ajută la formarea infrastructurii și a stabilității piețelor cripto.
Condițiile pieței influențează strategiile active și pasive
Participanții la panel au fost de acord cu ideea că soldurile capitalului activ și pasiv variază în funcție de ciclurile pieței. Strategiile active sunt în măsură să exploateze arbitrajul, ineficiențele tranzacționării și noile oportunități în perioade volatile sau optimiste. În schimb, titlurile de valoare cu randament pasiv, cum ar fi împrumuturile în criptomonede stabile, pot fi mai sigure și mai previzibile pe piețele negative sau negative.
Jiang a subliniat că un venit constant de 7% sau mai mare poate fi obținut prin intermediul stablecoin-urilor, ale căror beneficii sunt oferite în perioadele de liniște a pieței, în timp ce tranzacționarea activă va fi mai atractivă în perioadele de volatilitate ridicată, când fluctuațiile prețurilor prezintă o oportunitate de arbitraj.
Cu toate acestea, majoritatea participanților la panel au subliniat că strategiile active și cele pasive ar trebui utilizate împreună. O alocare pasivă este stabilă, în timp ce capitalul activ permite optimizarea performanței și controlul riscurilor.
Managementul riscului și adaptabilitatea DefiCapital activ ne
Unul dintre beneficiile capitalului activ este flexibilitatea sa. Managerii activi sunt supuși unor reechilibrări constante ale portofoliilor, achiziționează asigurări pentru a reduce riscurile contractelor inteligente și își modifică strategiile ca răspuns la condițiile emergente. Această flexibilitate permite minimizarea recesiunilor și protejarea capitalului în perioadele de depresie.
Mrkrtchian a observat că administratorii profesioniști de active fac o tranziție de la adoptarea unor poziții mai sigure în fazele pieței de scădere și a unor strategii agresive în fazele pieței de creștere. Această flexibilitate conferă capitalului activ o capacitate mai bună de a rezista performanței în diverse contexte de piață decât poziția pasivă.
Managementul activ devine, de asemenea, mai eficient cu ajutorul unor instrumente noi, cum ar fi managerii de portofoliu automatizați, precum și al sistemelor bazate pe inteligență artificială care monitorizează riscurile și realocă capitalul automat.
Managementul activ este o tendință pe care investitorii instituționali se concentrează din ce în ce mai mult pe măsură ce se aventurează pe piețele cripto. Instituțiile sunt mai puțin preocupate de obținerea randamentului, dar sunt mai concentrate pe echilibrul dintre performanță, securitate și sustenabilitate pe termen lung.
Participanții la panel au indicat că instituțiile au nevoie de o gestionare complexă a capitalului pentru a depăși riscuri precum vulnerabilitățile contractelor inteligente, problemele de custodie și riscurile de reglementare. Managerii activi sunt importanți pentru a se asigura că instituțiile sunt capabile să aloce capital în siguranță și să obțină randamente maxime.
Odată cu adoptarea instituțională suplimentară, capitalul activ va avea probabil un rol și mai important în determinarea structurii pieței și a distribuției lichidității.
Active Capital devine avantajul strategic al pieței
Panelul a ajuns la concluzia că lichiditatea pasivă este necesară pentru a asigura stabilitatea pieței, însă capitalul activ este factorul determinant al performanței, inovării și dezvoltării ecosistemului. Investitorii activi contribuie la stabilirea unor piețe cripto mai puternice și mai rezistente prin alocarea dinamică a fondurilor, implementarea managementului riscurilor și sprijinirea dezvoltării protocoalelor.
Gestionarea activă a capitalului, mai degrabă decât simpla furnizare de lichiditate, va reprezenta un avantaj competitiv major în investițiile în active digitale, pe măsură ce industria devine mai matură și mai instituționalizată.
Declinare a responsabilităţii
În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.
Despre autor
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
Mai multe articole
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
