Ce este un Market Maker în criptomonede și de ce este esențial pentru proiectele Blockchain?
Pe scurt
Creatorii de piață sunt esențiali pentru industria cripto, oferind lichiditate, stabilizând prețurile și permițând tranzacționarea fără probleme pe burse centralizate și descentralizate.
Se spune că banii nu dorm niciodată, iar același lucru este valabil și pentru piața cripto. Indiferent dacă tranzacționezi bitcoin sau alternative, farmezi, împrumuți, pui short sau long, există o mulțime de CEX-uri și DEX-uri dispuse să te ajute. Deși neobositul industriei depinde de mai multe spițe critice, poate cel mai important este cel care împiedică oprirea bruscă a tranzacționării. Vorbim, desigur, despre market makeri.
În spatele fiecărei burse centralizate importante se află un puternic creator de piață, o entitate care oferă lichiditate și, procedând astfel, garantează că există întotdeauna un cumpărător sau un vânzător gata să tranzacționeze. Acești jucători sunt petrolul din sistemul fin calibrat. Web3 motor, alimentând discret lichiditatea și stabilizând prețurile într-un spațiu notoriu pentru fluctuațiile intraday uluitoare.
Cu o capitalizare de piață a industriei de 3.8 trilioane de dolari, iar platformele de schimb care procesează un volum mediu trimestrial de tranzacționare de peste miliarde de dolari 200, serviciile market maker-ilor nu au fost niciodată mai solicitate. Într-adevăr, ei pot face sau distruge un proiect cripto încă de la început. Să aruncăm o privire mai atentă asupra rolului și responsabilităților market maker-ilor de astăzi.
Market Makeri: Coloana vertebrală a tranzacționării cripto
Chiar dacă market maker-ii ar închide mâine, ar exista în continuare o piață cripto. Ar funcționa doar la o scară mult mai mică și mai haotic decât vă puteți imagina.
Prin faptul că sunt pregătiți să cumpere sau să vândă token-uri la prețuri cotate, creatorii de piață reduc diferența dintre prețurile de cumpărare și de vânzare („spread-ul”), iar prezența lor înseamnă că nu trebuie să așteptați niciodată să apară contrapartida tranzacției dvs. În domeniul criptomonedelor, unde volatilitatea poate da totul peste cap în câteva minute, această furnizare continuă de lichiditate este o gură de oxigen. Acesta este motivul pentru care platformele de nivel 1 precum Binance și Coinbase pot face ceea ce fac și de aceea... creatori de piață pentru criptomonede generează randamente enorme.
Din perspectiva unui nou proiect blockchain, market maker-ii permit investitorilor să intre sau să iasă din tranzacții fără a provoca schimbări masive de preț (alunecări de preț) care ar putea prăbuși token-ul. Este adevărat că există un anumit nivel de volatilitate, în special având în vedere numărul de proiecte care operează pe termen scurt, tranzacționarea token-urilor lor fiind influențată de investitori înrăiți. DeFi degen; dar asta nu e deloc vina furnizorilor de lichiditate.
Există însă și un alt motiv pentru volatilitatea prețurilor: tranzacționarea descentralizată. Vedeți, în afara platformelor reglementate unde utilizatorii trebuie să completeze KYC, există zeci de burse descentralizate (DEX) dependente de market makeri automatizați (AMM): contracte inteligente care se declanșează pe baza fluxului și refluxului ofertei/cererii în fondurile de lichiditate finanțate de depozitele utilizatorilor. Acest lucru nu este un dezavantaj pentru DEX-uri, dar lichiditatea mai profundă este în mare măsură pe CEX-uri - și asta datorită market makerilor.
De ce proiectele Blockchain au nevoie de Market Makeri
Proiectele Blockchain care lansează un token fără un market maker sunt ca și cumpărătorii care deschid un magazin în deșert. În cele din urmă, trebuie să vă asigurați că lichiditatea este suficientă pentru a facilita tranzacționarea - altfel nu veți avea altă opțiune decât să vă încercați norocul cu DEX-urile.
Dacă lichiditatea este scăzută, tokenul dvs. va fi, de asemenea, la mila unor fluctuații brutale de preț, iar investitorii își vor pierde, în mod firesc, interesul. Nu e de mirare că multe proiecte recrutează market makeri pentru a câștiga credibilitate și stabilitate a tokenurilor în afara blocurilor.
Desigur, aceste servicii au un preț: angajarea unui market maker (în special a unei firme premium) poate costa o mică avere, unii insistând pe o parte generoasă din volumul lunar al tranzacțiilor. Acest lucru se datorează parțial serviciilor oferite, parțial ca urmare a insignei de autenticitate pe care o conferă proiectelor cu care colaborează.
Cu cât mai mare Imagine
Spread-uri strânse. Lichiditate profundă. Credibilitate. Stabilitate. Indiferent de beneficiul pe care alegeți să-l invocați, market maker-ii își merită cu siguranță greutatea în aur.
Prin menținerea fluxului de tranzacții pe mii de token-uri și prin atragerea utilizatorilor necesari pentru scalarea unui proiect, au ajutat nenumărate companii să își găsească locul în ceea ce este, la urma urmei, un peisaj hipercompetitiv.
Partea bună este că aceste firme nu vor dispărea. În ciuda creșterii recente a DEX-urilor, platformele centralizate de tranzacționare rămân indicatorii industriei. Atâta timp cât au susținerea market makerilor, statutul lor de destinații preferate pentru traderii și speculatorii de criptomonede rămâne sigur.
Declinare a responsabilităţii
În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.
Despre autor
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
Mai multe articole
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
