Ce este o criză de lichiditate și ce înseamnă aceasta pentru investitorii cripto în 2023?

Distribuiți acest articol

• 
• 
• 
• 
• 

by Moise Kimathi

Publicat: 02 decembrie 2022 la 10:00 Actualizat: 16 ianuarie 2023 la 6:29

Pentru a vă îmbunătăți experiența în limba locală, uneori folosim un plugin de traducere automată. Vă rugăm să rețineți că este posibil ca traducerea automată să nu fie exactă, așa că citiți original articol pentru informații precise.

Introducere

Criptomoneda este o piață interesantă și volatilă, care poate prezenta unele riscuri unice. În timp ce mulți investitori sunt conștienți de volatilitatea prețurilor, nu toată lumea realizează pericolul potențial reprezentat de riscul de lichiditate - posibilitatea foarte reală ca un investitor să nu-și vândă participațiile atunci când este necesar. În această postare de ghid, vom discuta mai detaliat riscul de lichiditate cripto și vom schița câteva strategii pentru a-l atenua.

Investitorii cripto ar trebui să anticipeze o posibilă criză de lichiditate care va veni în 2023, pe măsură ce piața cripto se maturizează și reglementările devin mai stricte. Cererea din ce în ce mai mare de criptomonede din partea investitorilor instituționali, combinată cu noile reglementări care sporesc transparența pe piețe ar putea duce la uscarea lichidității.

Se așteaptă ca instituțiile să solicite proceduri KYC/AML mai stricte înainte de a investi, ceea ce ar putea reduce și mai mult lichiditatea. În plus, cu reglementări mai stricte în vigoare, ar putea deveni mai greu pentru investitorii mai mici să profite de fluctuațiile pieței din cauza dificultății crescute de a intra și de a ieși rapid pe poziții. Prin urmare, investitorii cripto ar trebui să fie pregătiți pentru o posibilă criză de lichiditate care va veni în 2023.

De asemenea, este important ca investitorii cripto să înțeleagă riscurile asociate cu investițiile pe piața cripto, precum și să țină evidența oricăror reglementări viitoare. Pe măsură ce industria continuă să crească și să evolueze, investitorii ar trebui să fie informați cu privire la cele mai recente evoluții din spațiu pentru a se asigura că iau decizii de investiții sănătoase. Luând o abordare proactivă, investitorii își pot proteja investițiile de orice potențială criză de lichiditate în 2023.

În cele din urmă, este important să ai un diversificat portofoliu atât cu active fiat, cât și cripto. Acest lucru va ajuta la gestionarea riscului în cazul oricărei volatilități pe piețe și va asigura că investitorii profită de orice profit potențial disponibil în diferite valute. Cu un portofoliu bine diversificat, investitorii pot rămâne rezistenți la orice fluctuații ale pieței sau crize de lichiditate care ar putea apărea în 2023.

Ce înseamnă lichiditate în criptomonedă?

În lumea criptomonedelor și a activelor digitale, lichiditatea se referă la ușurința cu care un investitor poate cumpăra sau vinde un anumit activ. Lichiditatea este importantă deoarece îi ajută pe comercianți să gestioneze riscul, permițându-le să intre și să iasă rapid din poziții. De asemenea, investitorii pot folosi lichiditatea pentru a minimiza pierderile în perioadele de volatilitate a pieței.

Un indicator comun al lichidității pe piața cripto este volumul tranzacționării. Nivelurile ridicate ale volumului de tranzacționare indică faptul că există un nivel ridicat de dobândă și cerere pentru un anumit activ, crescând astfel lichiditatea. Pe măsură ce mai mulți investitori intră pe piață, prețurile pot crește din cauza presiunii de cumpărare mai mari.

În schimb, nivelurile scăzute ale volumului de tranzacționare pot indica o lipsă de lichiditate, ceea ce poate duce la o volatilitate mai mare și la fluctuații mai extreme ale prețurilor. De exemplu, dacă nu există mulți cumpărători sau vânzători pe piață, un investitor poate fi forțat să vândă în pierdere în timpul unui eveniment de piață volatil pentru a ieși din poziție.

Mai mulți factori pot afecta lichiditatea pe piața criptomonedelor, inclusiv schimbările de reglementare, fluxurile de investiții și sentimentul pieței. Investitorii ar trebui să fie conștienți de acești factori și să monitorizeze cu atenție volumele de tranzacționare pentru a se asigura că își gestionează eficient riscul și că profită de oportunitățile de pe piață.

În general, lichiditatea este un factor important pe care toți investitorii cripto trebuie să ia în considerare atunci când iau decizii de investiție. Înțelegând cum funcționează lichiditatea pe piața cripto, comercianții își pot gestiona mai bine pozițiile și pot profita de oportunitățile din acest spațiu care evoluează rapid.

De ce este lichiditatea atât de importantă în cripto?

În spațiul criptomonedei, lichiditatea este unul dintre cei mai importanți factori de luat în considerare. Acest lucru se datorează faptului că, fără lichiditate suficientă, poate fi dificil pentru comercianți să își mute fondurile în și din burse rapid atunci când au nevoie. În plus, dacă există lichiditate scăzută pe o anumită bursă sau pereche de tranzacționare, acest lucru poate duce la creșterea volatilității și a riscului pentru comercianți.

Mai mulți factori pot influența lichiditatea în spațiul criptomonedei, inclusiv problemele tehnologice și incertitudinea de reglementare. De exemplu, multe schimburi timpurii au fost construite pe tehnologie mai veche care nu era capabilă să gestioneze volume mari de activitate de tranzacționare. Pe măsură ce cererea pentru aceste schimburi a crescut, le-a devenit din ce în ce mai dificil să-și extindă sistemele, ceea ce duce la o lichiditate redusă.

În plus, creșterea rapidă a tranzacționării cu criptomonede a dus, de asemenea, la un control de reglementare sporit, în special în China și Coreea de Sud. Acest lucru a făcut ca unele burse să limiteze sau să suspende anumite tipuri de activitate de tranzacționare, ceea ce poate afecta lichiditatea pe aceste platforme.

Din fericire, există o serie de moduri prin care comercianții și bursele pot crește lichiditatea în spațiul criptomonedei. Unele dintre acestea includ profesionalizarea practicilor de tranzacționare, parteneriatul cu instituții financiare mai mari și valorificarea noilor tehnologii, cum ar fi algoritmii de tranzacționare automatizati.

În general, indiferent dacă sunteți un comerciant sau o bursă care dorește să îmbunătățească lichiditatea, este important să fiți informat cu privire la cele mai recente tendințe și evoluții în acest spațiu în schimbare rapidă. Fiind proactiv și utilizând instrumentele potrivite, vă puteți asigura că activitățile dvs. sunt cât mai lichide posibil.

Ce este o criză de lichiditate cripto?

O criză de lichiditate cripto este o perioadă în care cererea pentru o anumită criptomonedă crește într-un ritm semnificativ mai rapid decât oferta. Acest lucru poate provoca creșteri semnificative de preț, precum și alte efecte asupra pieței. Pe măsură ce tot mai mulți oameni devin interesați de criptomonede, este firesc ca unii să creadă în anumite monede decât în ​​altele. Atunci când cererea pentru o anumită monedă este suficient de mare, poate duce la creșterea dramatică a prețului acelei monede.

Criptomonedele sunt tranzacționate pe burse și se bazează pe lichiditate pentru a putea muta banii rapid. Acest lucru îi face deosebit de susceptibili la crize de lichiditate, deoarece se pot schimba atât de rapid în valoare. Pentru a reduce acest lucru, multe schimburi cripto necesită o anumită sumă de bani care să fie păstrată în rezervă, cunoscută sub numele de marjă de lichiditate, pentru a menține bursa operațională chiar și în perioadele de cerere mare.

Mulți experți cred că în prezent ne confruntăm cu o criză de cripto-lichiditate din cauza popularității tot mai mari a criptomonedei și a tehnologiei blockchain. Dacă vă gândiți să investiți într-o anumită criptomonedă, este o idee bună să faceți mai întâi cercetarea pentru a determina dacă există sau nu o criză de lichiditate pe acea piață. Acest lucru vă poate ajuta să evitați investițiile atunci când prețurile sunt deosebit de ridicate și să sperați la randamente și mai bune mai târziu.

Există, de asemenea, anumite măsuri pe care bursele le pot lua pentru a se proteja împotriva crizelor de lichiditate. De exemplu, mulți limitează cantitatea de monedă nouă care poate fi adăugată la o anumită monedă la un moment dat. Acest lucru ajută la prevenirea îndatorării excesive și asigură menținerea lichidității chiar și în perioadele de cerere ridicată. Pe măsură ce piețele cripto devin mai mature, ne putem aștepta ca schimburile să continue să dezvolte mecanisme mai bune pentru a face față crizelor de lichiditate. În cele din urmă, acest lucru va ajuta la transformarea investițiilor în criptomonede într-o activitate mai sigură și mai previzibilă.

Motivele din spatele unei crize de lichiditate cripto

Mai mulți factori diferiți pot contribui la o criză de lichiditate cripto. Una dintre cele mai importante este pur și simplu o creștere a interesului și a cererii pentru criptomonede în ansamblu. Pe măsură ce mai mulți oameni devin conștienți de tehnologia blockchain și de aplicațiile sale potențiale, mulți apelează la criptomonede ca o modalitate de a profita de această nouă inovație. Această dobândă crescută duce la creșterea cererii și, la rândul său, la prețuri mai mari și lichidități mai mici.

Un alt factor important este numărul de monede sau jetoane noi care sunt lansate pe piață. Dacă există un număr mare de aceste monede sau jetoane noi care vin online simultan, acest lucru poate copleși piața și poate crea incertitudine cu privire la care vor avea succes. Acest lucru scade încrederea în spațiu în ansamblu, ceea ce poate contribui, de asemenea, la scăderea lichidității.

Pe lângă acești factori, unii experți consideră că există o lipsă de talent și expertiză în spațiul cripto. Acest lucru face dificil pentru burse și pentru alți jucători din industrie să țină pasul cu schimbările cererii, ceea ce duce la probleme cu lichiditatea.

În ciuda acestor probleme, mulți experți cred că tehnologia blockchain va continua să crească în popularitate și importanță în următorii ani. Drept urmare, ne putem aștepta ca crizele de lichiditate cripto să devină mai puțin frecvente, pe măsură ce bursele și participanții de pe piață învață cum să gestioneze mai eficient aceste situații. Acest lucru ar trebui să contribuie la asigurarea faptului că investiția în criptomonede rămâne o opțiune viabilă pentru anii următori.

Ce cauzează probleme de lichiditate?

Problemele de lichiditate din industria cripto sunt cauzate de mai multe lucruri. Să aruncăm o privire la cei trei factori cei mai comuni și perturbatori ai problemelor de lichiditate.

Una dintre principalele cauze ale problemelor de lichiditate în cripto este incertitudinea de reglementare. Întrucât criptomonedele sunt încă o tehnologie relativ nouă, guvernele și autoritățile de reglementare financiare din întreaga lume au întârziat să se adapteze la această nouă paradigmă. Drept urmare, unele decizii cheie de reglementare care afectează afacerile și schimburile criptografice sunt încă luate, ceea ce poate crea confuzie și incertitudine în ceea ce privește modul în care aceste afaceri ar trebui să funcționeze.

Un alt factor care contribuie la probleme de lichiditate în cripto este lipsa investițiilor instituționale. În timp ce unele instituții mari au început să-și bage degetele în spațiul cripto, mulți jucători importanți rămân ezitați să angajeze resurse semnificative din cauza preocupărilor legate de securitate, volatilitate și reglementare. Fără afluxul de investiții instituționale, multe piețe cripto pot rămâne fragmentate și nelichide, crescând costul de a face afaceri în acest spațiu.

În cele din urmă, unul dintre cei mai perturbatori factori care afectează lichiditatea în industria cripto este manipularea pieței. Din cauza reglementărilor insuficiente, anumiți jucători din spațiu pot folosi tactici precum wash trading sau algoritmi de manipulare a prețurilor pentru a umfla sau dezumfla în mod artificial prețurile. Acest lucru poate crea volatilitate și incertitudine a prețurilor și poate îngreuna atât indivizii, cât și instituțiile să evalueze adevărata valoare a criptomonedelor.

Deși aceștia sunt doar câțiva dintre factorii care contribuie la problemele de lichiditate în industria cripto, există pași pe care participanții de pe piață îi pot lua pentru a ajuta la minimizarea efectelor acestora. De exemplu, bursele și companiile pot continua să pledeze pentru o reglementare sporită și investiții instituționale mai mari, care pot ajuta la stabilizarea piețelor criptografice și la reducerea riscului de manipulare a pieței. 

În plus, persoanele pot cerceta cu atenție orice monede sau jetoane pe care intenționează să le cumpere pentru a se asigura că evaluarea lor nu este umflată artificial de tactici de manipulare. În cele din urmă, deși problemele de lichiditate pot persista în industria criptografică de ceva timp, este important să continuăm să lucrăm împreună pentru a aborda aceste probleme și a deschide calea către un peisaj criptografic mai stabil și mai lichid.

Cum îi afectează criza de lichiditate pe investitorii cripto?

O criză de lichiditate poate avea un impact negativ major asupra investitorilor cripto. Atunci când piețele nu dispun de lichiditate, prețurile activelor pot deveni volatile și dificil de anticipat. Acest lucru face dificil pentru investitori să evalueze raportul risc-recompensă al oricărei investiții pe care o fac, ceea ce face mai dificilă planificarea strategiilor lor de portofoliu.

Principala problemă cauzată de o criză de lichiditate este că poate îngreuna comercianților accesul la fondurile necesare tranzacționării, darămite la prețurile pe care le doresc. De exemplu, dacă încercați să tranzacționați o cantitate mare de cripto, dar nu puteți accesa fondurile de care aveți nevoie din cauza lichidității scăzute pe acea piață, atunci este posibil să fiți forțat să vă vindeți jetoanele la rate mult mai mici decât cele ideale.

Această problemă se poate aplica și investitorilor care doresc să investească în cripto pe termen lung. Dacă există o criză de lichiditate în timpul unei piețe de urs, atunci investitorii ar putea să nu poată intra pe piețe la prețurile pe care le doresc și vor avea dificultăți să-și vândă participațiile existente atunci când este nevoie.

Există mai multe moduri prin care crizele de lichiditate pot fi evitate sau atenuate pe piețele cripto. O abordare este utilizarea unui număr mai mare de schimburi mai mici pentru a tranzacționa criptomonede, deoarece acest lucru tinde să aibă ca rezultat piețe mai echilibrate între cumpărători și vânzători.

Creatorii de piață ar putea furniza lichiditate pe o anumită bursă prin cumpărarea sau vânzarea automată de jetoane atunci când prețul atinge un anumit nivel. Acest lucru ajută la asigurarea faptului că tranzacționarea rămâne activă chiar și în perioadele de lichiditate scăzută, ceea ce poate ajuta la prevenirea vânzărilor în panică și a altor efecte negative.

În cele din urmă, un bot automat de tranzacționare poate fi programat să cumpere sau să vândă jetoane la prețuri stabilite pentru a atenua efectele crizelor de lichiditate. Cu toate acestea, este important ca investitorii să adopte o abordare strategică atunci când folosesc acești roboți, deoarece este posibil să nu fie întotdeauna capabili să prezică cu exactitate mișcările pieței.

În general, investitorii cripto ar trebui să fie conștienți de potențialele efecte pe care crizele de lichiditate le pot avea asupra piețelor și să ia măsuri pentru a atenua aceste efecte prin utilizarea unei game de strategii diferite.

Cum creșteți lichiditatea în cripto?

Cea mai bună modalitate de a crește lichiditatea în cripto este construirea de instrumente și platforme care facilitează utilizatorilor să cumpere, să vândă, să cheltuiască și să schimbe cryptocurrencies. Acest lucru se poate face prin lucruri precum schimburi, procesatori de plăți, bancomate și companii de carduri de credit. În plus, investitorii pot crește lichiditatea pe piața cripto prin crearea de vehicule de investiții, cum ar fi contracte futures și fonduri indexate, care le permit investitorilor să-și diversifice deținerile de criptomonede. În cele din urmă, mai mulți comercianți le pot oferi consumatorilor multe moduri diferite de a-și cheltui criptomonedele și jetoanele, ceea ce va face mai ușor pentru utilizatori să le schimbe în schimbul altor bunuri și servicii de care au nevoie.

Deși există o serie de strategii care pot fi utilizate pentru a crește lichiditatea criptomonedelor, este important să ne amintim că lichiditatea este în cele din urmă o funcție de cererea pieței. Pentru ca piața cripto să devină mai lichidă, trebuie să existe un interes puternic și susținut atât al investitorilor, cât și al consumatorilor în utilizarea criptomonedelor pentru tranzacțiile de zi cu zi. 

Cu toate acestea, pe măsură ce spațiul cripto continuă să evolueze și să dezvolte noi instrumente și platforme, ar trebui să ne așteptăm să vedem un număr tot mai mare de moduri de a cumpăra și vinde active cripto, care în cele din urmă ar trebui să crească lichiditatea pieței. Și pe măsură ce mai mulți oameni încep să folosească criptomonede pentru tranzacțiile de zi cu zi, piața ar trebui să continue să vadă o creștere a cererii și a interesului din partea investitorilor, ceea ce va duce și mai mult la creșterea nivelurilor de lichiditate. În cele din urmă, acest ciclu virtuos va continua să alimenteze creșterea pieței cripto și să o facă mai accesibilă atât pentru consumatori, cât și pentru investitori. 

Așadar, dacă sunteți interesat să creșteți lichiditatea pe piața cripto, luați în considerare explorarea unor instrumente și platforme care sunt deja disponibile, precum și să petreceți ceva timp cercetând noi vehicule de investiții cripto și servicii comerciale care ar putea fi disponibile în curând. Fiind la curent cu evoluțiile din spațiu, puteți profita de oportunitățile pentru a ajuta la creșterea lichidității și pentru a oferi valoare ecosistemului de criptomonede în creștere.

Întrebări frecvente

În cel mai simplu mod, lichiditatea este o măsură a cât de repede poate fi convertit un activ în numerar. Pe piețele financiare, asta înseamnă să poți face cu ușurință cumpără sau vinde valori mobiliare, cum ar fi acțiuni și obligațiuni în volume mari.

Riscul de lichiditate se referă la potențialul ca prețul de piață al unui activ să scadă sub valoarea sa reală, făcând dificil sau imposibil ca investitorii să își vândă participațiile. De exemplu, dacă un preț scade brusc din cauza știrilor negative despre companie, este posibil să nu vă puteți vinde acțiunile până când prețul își revine.

Una dintre principalele consecințe ale riscului de lichiditate este posibilitatea unor pierderi financiare semnificative. Dacă un investitor nu poate să-și vândă rapid participațiile, acesta poate fi forțat să vândă la un preț semnificativ mai mic decât a planificat. În plus, chiar și riscurile minore de lichiditate pot duce la consecințe mai substanțiale în timp, pe măsură ce valoarea unui activ continuă să scadă.

Mai mulți factori diferiți pot determina lichiditatea unui activ, inclusiv capitalizarea pieței, volumul tranzacționării și volatilitatea prețurilor. Capitalizarea pieței este o măsură a valorii totale a unui criptoactiv aflat în circulație la un moment dat, de obicei exprimată ca valoarea în dolari a tuturor monedelor X cu prețul curent P înmulțită cu numărul de jetoane în circulație.

Un risc al investiției în cripto în timpul unei crize de lichiditate este acela că piața poate deveni suprasaturată cu ordine de vânzare, ceea ce poate crea fluctuații mari de preț și volatilitate. Acest lucru face dificil pentru investitori să evalueze cu exactitate valoarea deținerilor lor sau să ia decizii de investiții raționale.

În timpul unei crize de lichiditate, investitorii au o serie de opțiuni pentru a se proteja. O astfel de opțiune este să își transforme fondurile în criptomonede, care pot fi apoi folosite pentru a cumpăra active sau pentru a plăti datorii în timpul crizei. Această strategie oferă investitorilor flexibilitate în ceea ce privește portofoliul lor de investiții, atenuând în același timp unele dintre riscurile asociate problemelor de lichiditate.

Concluzie

În concluzie, investitorii cripto ar trebui să anticipeze o potențială criză de lichiditate care va veni în anul 2023. Fiind informați și având un portofoliu diversificat, investitorii pot continua să profite de avantajele piețelor cripto, rămânând rezistenți în timpul oricăror turbulențe ale pieței sau crize de lichiditate. Investiția cripto nu este lipsită de riscuri, dar cu strategiile și cunoștințele potrivite, investitorii se pot proteja de orice potențiale pierderi.

Legate de articole:

• Un ghid pentru începători pentru înțelegerea jetoanelor împachetate și Bitcoin împachetat
• Volumul în lanț vs. volumul de tranzacționare: diferențele explicate
• Un ghid pentru începători pentru lanțul BNB: evoluția lanțului inteligent Binance

Despre autor

Moses este un scriitor și analist independent cu experiență, cu un mare interes în modul în care tehnologia perturbă sectorul financiar. El a scris mult pe tema criptomonedelor din punct de vedere investițional, precum și din punct de vedere tehnic. De asemenea, este implicat în tranzacționarea criptomonedelor de peste doi ani.

Mai multe articole

Moise Kimathi

• 
• 

Moise Kimathi

Moses este un scriitor și analist independent cu experiență, cu un mare interes în modul în care tehnologia perturbă sectorul financiar. El a scris mult pe tema criptomonedelor din punct de vedere investițional, precum și din punct de vedere tehnic. De asemenea, este implicat în tranzacționarea criptomonedelor de peste doi ani.

• 

Mai multe articole