Descoperiți puterea ETF-urilor Bitcoin: Cum pot investitorii să obțină recompense în 2023 și mai departe

Introducere

Un ETF Bitcoin (fond tranzacționat la bursă) este un fond de investiții care urmărește prețul Bitcoin și tranzacționează pe o bursă tradițională. Primul și cel mai cunoscut ETF bitcoin este Winklevoss Bitcoin Trust, care a început tranzacționarea pe bursa Bats Global Markets în martie 2017.

ETF-urile Bitcoin oferă investitorilor o modalitate de a obține expunere la Bitcoin fără a fi nevoiți să cumpere sau să stocheze în mod direct moneda digitală. De asemenea, oferă transparență și supraveghere reglementară care nu este disponibilă în prezent pentru majoritatea celorlalte vehicule de investiții în bitcoin. Cu toate acestea, ETF-urile bitcoin nu au primit încă acceptarea pe scară largă din partea comunității financiare și a autorităților de reglementare. Există 25 de dosare suplimentare Bitcoin ETF care așteaptă aprobarea SEC, dintre care unele sunt pentru fonduri care dețin direct Bitcoin. 

Când lumea ETF-urilor Bitcoin va crește, vom oferi o metodologie mai cuprinzătoare care selectează cele mai bune dintr-un univers mai larg de fonduri BTC. SEC analizează mai multe propuneri pentru ETF-uri bitcoin pentru decizia finală până în 2023.

Ce este un ETF Bitcoin și cum funcționează?

ETF-urile Bitcoin permit investitorilor să obțină expunerea la Bitcoin fără să cumpere sau să stocheze ei înșiși moneda digitală. Când investiți într-un ETF Bitcoin, cumpărați acțiuni ale unui fond care urmărește prețul Bitcoin. Valoarea acțiunilor tale va crește sau scade pe măsură ce prețul Bitcoin crește și scade.

ETF-urile Bitcoin tranzacționează pe burse, la fel ca acțiunile obișnuite, ceea ce le face ușor de cumpărat și vândut. Puteți cumpăra ETF-uri Bitcoin printr-un broker sau platformă de tranzacționare online.

ETF-urile Bitcoin sunt supuse riscului de piață, de schimb și de reglementare. De exemplu, valoarea Bitcoin ETF ar putea scădea dacă prețul Bitcoin scade sau dacă există o lipsă de cerere pentru ETF.

Cum investesc într-un ETF Bitcoin?

Puteți investi într-un ETF Bitcoin cumpărând acțiuni în fond la o bursă de valori. Prețul ETF va urmări prețul Bitcoin, așa că trebuie să monitorizați mișcările pieței criptomonedei.

Ar trebui să investesc într-un ETF Bitcoin?

ETF-urile Bitcoin oferă investitorilor o modalitate de a obține expunere la Bitcoin fără a cumpăra sau stoca moneda digitală. Cu toate acestea, ele sunt supuse riscului de piață, de schimb și de reglementare. Ar trebui să solicitați sfaturi financiare profesionale înainte de a investi într-un ETF Bitcoin.

ETF-urile Bitcoin sunt supuse acelorași reglementări ca și alte ETF-uri și sunt supuse controlului de reglementare de către Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC).

Contracte futures Bitcoin și ETF-uri spot Bitcoin

Contractele futures Bitcoin și ETF-urile spot sunt două moduri diferite de a obține expunere la prețul Bitcoin. Contractele futures sunt acorduri de cumpărare sau vânzare a unei anumite cantități de Bitcoin la un preț stabilit la o dată viitoare, în timp ce ETF-urile sunt vehicule de investiții care dețin un coș de active, inclusiv Bitcoin. Ambele au argumente pro și contra, dar care este mai potrivit pentru tine depinde de obiectivele tale de investiții.

Contractele futures Bitcoin sunt reglementate de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), în timp ce Securities and Exchange Commission (SEC) reglementează ETF-urile spot Bitcoin. Contractele futures sunt tranzacționate pe burse, cum ar fi Chicago Mercantile Exchange (CME), în timp ce ETF-urile sunt cumpărate și vândute ca acțiunile pe burse.

Contractele futures Bitcoin vă permit să speculați cu privire la prețul Bitcoin fără a deține activul de bază. Aceasta poate fi o investiție mai riscantă, deoarece vă bazați pe prețul viitor al Bitcoin pentru a obține profit. Cu toate acestea, poate fi, de asemenea, o abordare mai lipsită de mâini, deoarece nu trebuie să vă faceți griji cu privire la stocarea sau securizarea Bitcoin.

Pe de altă parte, ETF-urile spot Bitcoin vă expun la prețul Bitcoin fără a fi nevoie să tranzacționați contracte futures. Aceasta poate fi o investiție mai puțin riscantă, deoarece nu speculați cu privire la prețul viitor al Bitcoin. Cu toate acestea, trebuie să aveți încredere că furnizorul de ETF va stoca și va gestiona în siguranță Bitcoin în numele dvs.

Atunci când decideți ce opțiune este potrivită pentru dvs., este esențial să luați în considerare obiectivele dvs. de investiții. Dacă doriți să speculați cu privire la prețul viitor al Bitcoin, atunci contractele futures pot fi o opțiune bună. Cu toate acestea, un ETF spot Bitcoin poate fi o alegere mai bună dacă doriți o abordare mai degrabă hands-off sau căutați o investiție mai puțin riscantă.

Cum funcționează ETF-ul futures Bitcoin?

Contractele futures Bitcoin sunt contracte tranzacționate la bursă care permit investitorilor să speculeze cu privire la prețul viitor al Bitcoin. Baza valorii unui contract futures Bitcoin este costul de bază al Bitcoin, exprimat în dolari SUA. 

Fiecare contract futures reprezintă un Bitcoin, tranzacționând cinci Bitcoin în mărimi de loturi. Contractele CME și CFE sunt decontate în numerar, ceea ce înseamnă că investitorii nu primesc și nu livrează Bitcoin la expirarea contractului. În schimb, ei primesc sau plătesc diferența dintre prețurile contractuale și de decontare.

Decontarea contractului NYSE este fizică, ceea ce înseamnă că investitorii primesc sau livrează Bitcoin la expirarea contractului. Investitorii pot folosi futures Bitcoin pentru a specula cu privire la prețul viitor al Bitcoin sau pentru a se proteja împotriva potențialelor fluctuații de preț. De exemplu, un investitor care crede că costul Bitcoin va crește în viitor poate cumpăra un contract futures Bitcoin pentru a bloca un preț la care poate cumpăra criptomoneda. 

Alternativ, un investitor îngrijorat de o potențială scădere a prețului poate vinde un contract futures Bitcoin pentru a bloca un preț la care să poată vinde criptomoneda în viitor.

Dezavantaje ale ETF-ului futures Bitcoin

Contractele futures pe Bitcoin au fost unul dintre cele mai populare produse din ultimii ani, dar există câteva dezavantaje potențiale de luat în considerare înainte de a investi. 

• Un risc critic este acela că valoarea subiacentă a Bitcoin ar putea scădea brusc, ceea ce duce la pierderi pentru investitori.

• Este posibil ca ETF-ul să nu poată urmări performanța futures Bitcoin la fel de aproape ca și alte produse de investiții, cum ar fi fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care investesc în marfa fizică. 
• Incertitudinea de reglementare în legătură cu Bitcoin și alte monede digitale ar putea afecta capacitatea ETF de a continua să funcționeze.

Investitorii ar trebui să ia în considerare cu atenție aceste riscuri înainte de a investi într-un ETF futures Bitcoin. 

Cum funcționează Bitcoin spot ETF?

Prețul spot Bitcoin este prețul la care bitcoin poate fi cumpărat sau vândut pentru livrare imediată. Un ETF bitcoin care urmărește prețul spot ar permite, prin urmare, investitorilor să câștige expunere la mișcările prețului bitcoin fără a fi nevoiți să dețină activul suport direct.

ETF-urile spot Bitcoin ar urmări probabil un indice care surprinde prețul mediu spot al bitcoin într-o serie de burse. Un astfel de indice este Bitcoin Spot Rate Index de la Bitwise, care în prezent generează date privind prețurile de la 15 schimburi de criptomonede.

ETF-urile spot Bitcoin ar oferi expunere la prețul bitcoin fără a fi nevoie să cumpere și să stocheze activul suport. De asemenea, ar oferi un produs de investiții mai lichid și mai reglementat decât investiția directă în bitcoin.

Cu toate acestea, este esențial să rețineți că bitcoinul este un activ volatil, iar prețul său poate fluctua semnificativ. Investitorii ar trebui să fie conștienți de riscurile asociate cu investiția într-un ETF spot bitcoin înainte de a lua orice decizie.

Dezavantaje ale ETF-urilor spot Bitcoin

ETF-urile spot Bitcoin au câteva potențiale dezavantaje, inclusiv:

• Lipsa descoperirii prețului: Funcția unui ETF este de a oferi descoperirea prețului activului suport. Cu toate acestea, în cazul bitcoin, nu există un schimb centralizat unde sunt prețurile. Acest lucru ar putea îngreuna pentru un ETF să urmărească prețul spot subiacent al bitcoin.

• Lipsa lichidității: Funcția unui ETF este de a furniza lichiditate pentru activul suport. Cu toate acestea, piețele spot bitcoin sunt încă relativ nelichide în comparație cu alte active, cum ar fi acțiunile și mărfurile. Acest lucru ar putea îngreuna ca un ETF să ofere suficientă lichiditate pentru investitori.

• Volatilitate: Bitcoin este binecunoscut pentru volatilitatea sa, ceea ce ar putea îngreuna pentru un ETF să urmărească prețul spot subiacent.

• Riscul de contraparte: Deoarece orice autoritate centrală nu reglementează bitcoin, există riscul ca contrapartea (adică partea care deține activul) să nu-și poată îndeplini obligațiile. Acest lucru ar putea duce la pierderi pentru investitorii în ETF.

• Risc de securitate: schimburile de Bitcoin au fost supuse unor hack-uri și furturi, care ar putea reprezenta un risc de securitate pentru investitorii într-un ETF.

• Risc de reglementare: peisajul de reglementare pentru bitcoin este încă în evoluție și trebuie clarificat cum sau dacă ETF-urile bitcoin vor fi reglementate. Acest lucru ar putea reprezenta un risc pentru investitorii în ETF.

• Risc fiscal: tratamentul fiscal al bitcoin este încă neclar în multe jurisdicții. Acest lucru ar putea reprezenta un risc pentru investitorii într-un ETF, deoarece aceștia pot fi supuși impozitelor pe câștigurile lor.

• Risc geografic: Bitcoin nu este încă acceptat pe scară largă ca formă de plată, ceea ce ar putea limita utilizarea sa în anumite jurisdicții. Acest lucru ar putea îngreuna pentru un ETF să urmărească prețul spot subiacent în acele jurisdicții.

• Risc reputațional: Asocierea Bitcoin cu activități criminale din trecut i-ar putea afecta reputația și ar putea duce la costuri mai mari pentru un ETF.

• Risc tehnologic: tehnologia de bază a bitcoin este încă relativ nouă și netestată. Acest lucru ar putea duce la probleme tehnice sau chiar la o defecțiune completă a sistemului, ceea ce ar reprezenta un risc pentru investitorii într-un ETF.

Investiți în ETF-uri Bitcoin

Bitcoin ETF-urile sunt o modalitate excelentă de a obține expunerea la mișcările prețului bitcoin fără a fi nevoit să se confrunte cu necazul de a cumpăra și stoca activul de bază. BITO este unul dintre cele mai populare ETF-uri bitcoin de pe piață, iar achizițiile se fac prin brokeraj online precum Robinhood sau Fidelity.

Pentru a determina câte acțiuni BITO doriți, mai întâi, decideți ce preț vă place să cumpărați. Apoi, deschideți un cont de brokeraj cu o platformă precum Robinhood sau Fidelity dacă nu aveți deja unul. De acolo, veți putea plasa o comandă pentru acțiuni BITO la prețul ales. Odată ce depuneți o comandă, veți deține o parte din ETF-ul BITO și veți putea urmări performanța acestuia alături de prețul bitcoin.

ETF-uri Bitcoin vs. Investiții directe în Bitcoin

Mulți în comunitatea criptomonedelor au văzut fondurile tranzacționate la bursă Bitcoin drept Sfântul Graal. Un ETF ar permite investitorilor să obțină expunerea la Bitcoin într-un mod mult mai ușor și mai convenabil. Cu toate acestea, există mai multe motive pentru care o investiție directă în Bitcoin poate fi o idee mai bună decât investiția într-un ETF Bitcoin.

Unul dintre principalele avantaje ale investiției directe în Bitcoin este că aveți control complet asupra investiției dvs. Având ETF, te bazezi pe administratorul fondului pentru a lua toate deciziile esențiale despre când să cumperi și să vinzi Bitcoin.

Aceasta include stabilirea prețului corect pentru ETF și asigurarea faptului că activul suport este stocat și securizat în mod corespunzător. Cu o investiție directă în Bitcoin, tu ești cel care deține controlul. Puteți cumpăra și vinde Bitcoin oricând doriți și nu trebuie să vă faceți griji că administratorul fondului ia decizii în numele dvs.

Un alt avantaj al investiției directe în Bitcoin este evitarea unor comisioane asociate ETF-urilor. ETF-urile au, de obicei, comisioane mari de administrare și alte cheltuieli, care vă pot afecta profiturile. Trebuie să plătiți taxele standard de tranzacție doar atunci când investiți direct în Bitcoin.

În cele din urmă, investiția directă în Bitcoin vă permite să profitați de orice potențială apreciere a prețului. Dacă prețul Bitcoin crește, veți câștiga bani. Dacă prețul scade, vei pierde bani. Cu un ETF, puteți profita doar dacă administratorul fondului câștigă bani.

În general, investiția directă în Bitcoin poate fi mai bună pentru mulți investitori decât investiția într-un ETF Bitcoin. Aveți mai mult control asupra investiției dvs., puteți evita comisioanele mari și aveți potențialul de a face bani dacă prețul Bitcoin crește. Cu toate acestea, unele riscuri sunt, de asemenea, asociate cu investiția directă în Bitcoin, așa că cercetați înainte de a lua orice decizie. 

Întrebări frecvente

Fondurile tranzacționate la bursă Bitcoin, sau ETF-urile, sunt vehicule de investiții care permit investitorilor să cumpere și să tranzacționeze acțiuni într-un fond care urmărește prețul bitcoin. Spre deosebire de ETF-urile tradiționale, care sunt tranzacționate pe burse reglementate precum NYSE și NASDAQ, ETF-urile bitcoin pot fi vândute în afara acelor piețe, fie prin platforme de tranzacționare dedicate, fie prin piețe over-the-counter.

ETF-urile Bitcoin pot fi folosite de investitori pentru a obține expunere la bitcoin, fără a fi nevoie să cumpere și să gestioneze direct activele de bază. De exemplu, dacă un investitor ar dori să cumpere bitcoin în valoare de 1,000 de dolari cu numerar, ar trebui mai întâi să găsească o persoană dispusă să le vândă bitcoin la prețul dorit.

ETF-urile Bitcoin sunt fonduri de investiții care permit investitorilor să cumpere acțiuni din fond și să primească expunere la mișcarea prețului Bitcoin. Acțiunile sunt apoi stocate în încredere, astfel încât investitorii individuali nu trebuie să dețină ei înșiși niciun bitcoin. Valoarea de bază a fiecărei acțiuni este proporțională cu un bitcoin, așa că, dacă un investitor a achiziționat o anumită acțiune, deține un mic procent din valoarea totală care este stocată în trust.

Există mai multe beneficii în a investi în ETF-uri Bitcoin. Unul dintre principalele avantaje este că oferă investitorilor expunerea la mișcarea prețului bitcoin fără a fi nevoiți să gestioneze sau să stocheze ei înșiși niciun bitcoin. ETF-urile tind, de asemenea, să urmărească o parte din performanța pieței, oferind investitorilor o diversificare suplimentară și potențial randamente mai mari decât dacă ar investi doar în bitcoin.

Există mai multe riscuri asociate cu ETF-urile Bitcoin. Unul dintre principalele riscuri este volatilitatea și lichiditatea pieței, care pot afecta atât prețul bitcoin, cât și acțiunile ETF-urilor Bitcoin. Un alt risc potențial este riscul de contrapartidă, în care investitorii se confruntă cu posibilitatea ca cota lor într-un fond să fie anulată dacă apar probleme cu custodele acestuia.

Primul pas pentru a investi în ETF-uri Bitcoin este să găsești un broker sau o platformă de renume care să ofere acest tip de produs de investiții. De obicei, va trebui să creați un cont pe platformă și să furnizați câteva informații personale de bază, cum ar fi numele și adresa dvs.

Unele dintre cele mai populare ETF-uri Bitcoin includ Bitcoin Investment Trust (GBTC), care urmărește o parte din performanța pieței bitcoin și ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), care este conceput pentru a profita de pe urma scăderii prețurilor bitcoin.

Concluzie

Cu fondurile tranzacționate la bursă Bitcoin, s-a deschis o nouă lume de posibilități pentru investitorii în criptomonede. Aceste produse oferă o modalitate simplă și convenabilă de a obține expunere pe piața activelor digitale fără a face față complexității cumpărării și stocării criptomonedelor.

Cu toate acestea, este esențial să ne amintim că ETF-urile Bitcoin sunt încă un produs relativ nou, cu mai multe riscuri. Acestea includ potențialul de fraudă sau manipulare și faptul că activul de bază este încă foarte volatil.

Articole pe aceeași temă

• Piața Bitcoin: valoarea BTC a crescut la 20,000 USD după întâlnirea Rezervei Federale
• Ar putea Shiba Inu să fie pregătit pentru un raliu de 40% sau mai mult?
• Poate Bitcoin ajuta la combaterea inflației în țările în curs de dezvoltare?