rezumat Opinie Liste de top pieţe Software Tehnologia
20 Mai, 2024

Top 5 protocoale de restabilire a lichidelor construite pe partea superioară a EigenLayer

Pe scurt

Tendința de refacere lichidă a EigenLayer în 2024 urmărește să sporească eficiența capitalului deținătorilor de ETH, să păstreze lichiditatea și să contribuie la creșterea și descentralizarea ecosistemului.

Condusă de EigenLayer, reîncărcarea lichidelor devine o tendință majoră în 2024 în DeFi spaţiu. Prin reutilizarea jetoanelor blocate în protocoalele de infrastructură terță parte în partea de sus a rețelei principale, deținătorii de ETH pot spori eficiența capitalului activelor lor și pot menține flexibilitatea care provine din lichiditatea reținută, contribuind în același timp la creșterea și descentralizarea ecosistemului Ethereum.

În acest articol, vom explica modul în care crearea EigenLayer a devenit un schimbător de joc pentru investitorii cripto și vom oferi exemple ale unora dintre managerii de strategie de top, construiti pe deasupra.

Să ne aruncăm cu capul!

Miza și reîncărcarea lichidelor explicate

Pentru a înțelege acest concept, trebuie mai întâi să înțelegeți elementele de bază ale mizarii tradiționale și lichide. Vom începe cu elementele fundamentale.

Miza tradițională

Pe scurt, este o mecanică în care se depune o anumită cantitate de jetoane pe contractul inteligent Beacon Chain. Aceste active acționează ca un depozit de securitate, permițând deținătorilor de $ETH să facă parte din consensul Ethereum PoS și să contribuie la securitatea rețelei prin validarea blocurilor. Pentru rolul lor esențial în asigurarea funcționării rețelei, participanții primesc recompense pentru fiecare bloc pe care îl creează.

Cu toate acestea, miza tradițională are o barieră ridicată la intrare pentru utilizatorii obișnuiți. Nu numai că necesită menținerea unui validator, dar are și cerințe minime de intrare (de exemplu, 32 ether în rețeaua Ethereum).

Miza lichidă

Protocoale ca. Plajă, Racheta piscină, stadiu, etc., rezolvă problema barierei de intrare prin furnizarea de servicii cripto de staking lichid. Acestea permit oricui să participe la consensul PoS fără a fi nevoie să mențină un nod validator sau să respecte cerințele minime de intrare. Ei oferă utilizatorilor jetoane de miza lichidă (LST) ca „chitanță” pentru pozițiile lor, care pot fi apoi folosite în continuare pentru diverse DeFi strategii agricole.

Reluarea

În plus față de contribuția la securitatea rețelei principale (cum ar fi participarea la validatorii de rețea Ethereum), utilizatorii își pot folosi activele pentru a securiza protocoale terțe și pot genera un flux suplimentar de venituri din această prevedere de securitate, sporind eficiența capitalului activelor lor.

Reluarea lichidului

Și acum, unele protocoale au dus acest concept cu un pas mai departe. Ele oferă utilizatorilor lor Jetoane Liquid Restaking (LRT), permițându-le să păstreze toate randamentele de miză și flexibilitatea care vine cu lichiditatea reținută, sporind în același timp potențialul de randament al activelor lor.

Reîncărcarea lichidului pe EigenLayer

Un protocol inovator pe Ethereum, EigenLayer a introdus o nouă primitivă cripto – restaking și LRT-uri. A fost construit ca middleware care conectează stakerii direct cu dezvoltatorii de infrastructură, permițându-le acestora din urmă să folosească nivelul de securitate al Ethereum fără a fi nevoiți să-și mențină propriile validatoare.

Acest lucru se realizează prin găzduirea unei varietăți de servicii validate activ (AVS), în esență orice servicii de infrastructură care doresc să încorporeze securitatea Ethereum. Punțile încrucișate, Rollup-urile și rețelele Keeper și Oracle sunt câteva exemple de astfel de servicii.

$ETH și LSTETH deținătorii își pot aduce activele la Eigenlayer și pot contribui simultan la consensul Ethereum și la securitatea protocolului terță parte. Cu toate acestea, acest lucru creează riscuri suplimentare asociate cu tăierea. Riscul mai mare necesită randamente mai mari, astfel încât restakerii se bucură de randamente suplimentare din comisioanele AVS pe care le ajută să le asigure.

Ca un stimulent pentru a începe să contribui, primești puncte pentru contribuția lor la ecosistemul său. Anticiparea pentru EigenLayer Airdrop pe baza punctelor acumulate, a început un „sezon de creștere a punctelor”, contribuind la creșterea vertiginoasă a TVL-ului, deoarece utilizatorii urmăresc să primească un randament suplimentar din ETH-ul lor mizat de la airdrop.

Propunerea de valoare este simplă – reîncărcați ETH pentru a obține un randament sporit și pentru a acumula puncte de fidelitate bonus, păstrând în același timp lichiditatea activelor dumneavoastră.

A început să accepte depozite la jumătatea anului 2023 și, de la jumătatea lui mai 2024, a acumulat aproape 15 miliarde de dolari pentru a-i aloca. Operatori și AVS.

Sursa: DefiLlama

Pentru a crește randamentele, îi puteți delega ETH-ul mizat Operatorii care apoi îl furnizează diferitelor AVS-uri sau se înregistrează și deleg direct AVS-urilor înșiși, devenind efectiv Operatori.

Cum câștigi pe EigenLayer folosind protocoale de restabilire a lichidelor?

Complexitatea gestionării posturilor între Operatori a dat naștere unui nou tip de DeFi protocoale – manageri de strategie de refacere lichidă. Ele abstrac complexitățile operațiilor manuale, permit colaborarea simplă a deținătorilor de LST și a operatorilor de noduri AVS și oferă câștiguri suplimentare, puncte EigenLayer și propriile lor puncte de loialitate. 

Să explorăm mai în profunzime unele dintre aceste aplicații și să vă oferim o privire inițială asupra potențialelor investiții viitoare. Iată o listă cu protocoalele de top în ceea ce privește valoarea totală blocată (TVL).

EtherFi

Inițial un protocol pentru miza lichidă, a colaborat cu Eigenlayer și este acum cel mai mare jucător (în ceea ce privește TVL) din ecosistemul său. Pur și simplu vă depuneți $ETH la EtherFi, iar randamentele pot fi restabilite și sporite automat. Procedând astfel, primești toate recompensele de bază din miza și $eETH proaspăt bătuți. Acest LST poate fi redistribuit în mod nativ pentru a câștiga recompense bonus, tranzacționat sau utilizat pentru generarea de randament în DeFi spațiu.

De la jumătatea lui mai 2024, EtherFi a acumulat peste 4.3 miliarde USD în TVL de la peste 160 de adrese unice, dintre care aproape 4 miliarde USD sunt reutilizate în alte servicii cripto.

Sursa: Dune.com/EtherFi

EtherFi oferă un ARP de ~3%, a capturat aproape 1.2 miliarde de puncte EigenLayer și a distribuit peste 800 de miliarde de puncte de fidelitate proprii.

renzo

Susținut de către Binance, acest protocol este a Cross-chain Manager de strategie EigenLayer cu scopul de a oferi cele mai bune strategii de risc/recompense. Simplifică complexitatea repetării și facilitează randamente mai mari în comparație cu miza tradițională.

Renzo acceptă depozite în $ETH sau LST-urile sale, cum ar fi $wBETH sau $stETH și emite $ezETH LRT reprezentând deținerile inițiale. Renzo produce o DAE de ~3.2%, precum și stimulente bonus sub formă de puncte.

De la lansarea sa la sfârșitul anului 2023, Renzo a asigurat aproape 3 miliarde USD în TVL de la aproximativ 54.5k deponenți unici și a distribuit 1.34b puncte EigenLayer și 2.91b ezPoints printre aceștia.

Sursa: Dune.com/renzoprotocol

Puffer

Lansată inițial ca o platformă de validare PoS, a apărut ca un jucător important în peisaj datorită refacerea nativă opțiune alimentată de EigenLayer. Susținut de un Grant Ethereum Foundation în valoare de 120 USD, oferă un model de câștiguri garantate datorită unui algoritm unic pentru a preveni scăderea. Puffer promite să supraalimenteze randamentele de la $ETH, $stETH și $wstETH. Utilizatorilor li se eliberează LRT nativ Puffer (nLRT) – $pufETH, reprezentând recompense cumulate de miză/restaking.

De la lansare pe 1 februarie 2024, Puffer a acumulat deja aproape un TVL de 1.35 miliarde USD de la aproximativ 76 de utilizatori unici, oferindu-le APR-uri sigure și îmbunătățite.

Sursa: Puffer

Kelp DAO

Creat de fondatorii Laboratoarele Stader, este o platformă cu mai multe lanțuri și unul dintre primii care adoptă primitivul LRT. Prin $rsETH, LRT-ul său, puteți continua să participați DeFi aplicații, continuând să acumuleze recompensele de miză/restaking. Kelp DAO a eliminat toate taxele de la depozitele LST, acceptând $ETH și o gamă largă de depozite LST, inclusiv $ETHx, $stETH și $sfrxETH (și altele care urmează), pentru a participa la asigurarea diverselor web3 infrastructura, în timp ce câștigurile generează stimulente bonus.

La momentul scrierii, Kelp DAO are peste 265k eter de la ~ 29k adrese, în valoare de aprox. 750 USD în TVL.

Sursa: Dune.com/maybeYonas

EigenPie 

Magpie, un lider DeFi agregator de randament, a creat un SubDAO cu o abordare unică a gestionării EigenLayer. S-au integrat cu Chainlink CCIP pentru a oferi repetarea lichidelor izolate cu lanț încrucișat pentru o gamă largă de LST. 

Când depuneți în EigenPie, LRT-uri specifice sunt bătute care sunt susținute de un singur LST, mai degrabă decât de un coș de LST. Acesta este conceput pentru a segrega riscurile afiliate cu orice LST anume.

Cu aproape 10,000 de utilizatori unici și un TVL de peste 770 de milioane de dolari, oferă o cale fără probleme pentru a primi recompense stivuite cu miză/recompense.

Rolul EigenLayer în revoluționarea ecosistemului Ethereum

Cu primitivul său revoluționar de refacere, EigenLayer le permite deținătorilor de Ethereum (ETH) să genereze valoare suplimentară pe deținerile lor în timp ce securizează proiectele. Le permite deținătorilor de ETH să câștige randament și viitor airdrops (puncte) din mai multe proiecte simultan.

Pe scurt, refacerea a revoluționat mediul investițional, prezentând o combinație convingătoare de randamente, flexibilitate și securitate pentru diverse aplicații de infrastructură. Odată cu introducerea LRT-urilor, investitorii au acum oportunitatea de a-și reutiliza activele mizate pentru a obține profituri suplimentare. Acum că deținătorii ETH și LSTETH pot oferi securitate mai multor protocoale simultan, a apărut un ecosistem stimulator în jurul EigenLayer, care este crucial pentru extinderea și descentralizarea Ethereum.

Declinare a responsabilităţii

În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.

Despre autor

Anthony este un analist și scriitor blockchain cu o pregătire academică în biochimie. Lucrează ca cercetător și creator de conținut în protocolul PowerPool, acoperind actualizările ecosistemelor, noi DeFi/dePin/AI produse și analiza diferitelor web3 protocoale.

Mai multe articole
Anthony Solover
Anthony Solover

Anthony este un analist și scriitor blockchain cu o pregătire academică în biochimie. Lucrează ca cercetător și creator de conținut în protocolul PowerPool, acoperind actualizările ecosistemelor, noi DeFi/dePin/AI produse și analiza diferitelor web3 protocoale.

De la Ripple la Big Green DAO: Cum contribuie proiectele de criptomonede la caritate

Să explorăm inițiativele care valorifică potențialul monedelor digitale pentru cauze caritabile.

Aflați mai multe

AlphaFold 3, Med-Gemini și alții: modul în care AI transformă asistența medicală în 2024

Inteligența artificială se manifestă în diferite moduri în asistența medicală, de la descoperirea de noi corelații genetice până la abilitarea sistemelor chirurgicale robotizate...

Aflați mai multe
Alăturați-vă comunității noastre tehnologice inovatoare
Citeste mai mult
Află mai multe
RWA-urile tokenizate reduc decalajul dintre acestea DeFi și TradFi
Opinie Liste de top Afaceri pieţe Software Tehnologia
RWA-urile tokenizate reduc decalajul dintre acestea DeFi și TradFi
24 Iunie, 2024
Nivelul actual de corecție al Bitcoin este încă sub medie, spune analistul criptografic Rekt Capital
pieţe Buletin de stiri Tehnologia
Nivelul actual de corecție al Bitcoin este încă sub medie, spune analistul criptografic Rekt Capital
24 Iunie, 2024
Codul de indexare al protocolului SRC cu sursă deschisă pentru dezvoltatori de bază, inclusiv standardele de jetoane SRC-20, SRC-721 și SRC-101
Buletin de stiri Software Tehnologia
Codul de indexare al protocolului SRC cu sursă deschisă pentru dezvoltatori de bază, inclusiv standardele de jetoane SRC-20, SRC-721 și SRC-101
24 Iunie, 2024
Ascensiunea și căderea ambițiilor publicitare ale Oracle: un vis de 2 miliarde de dolari se prăbușește
Opinie Afaceri Stil de viață pieţe Tehnologia
Ascensiunea și căderea ambițiilor publicitare ale Oracle: un vis de 2 miliarde de dolari se prăbușește
24 Iunie, 2024
CRYPTOMERIA LABS PTE. LTD.