Protocolul Solv deblochează viitorul BTCfi
Pe scurt
Ce se întâmplă când Bitcoin se întâlnește cu finanțele din lumea reală? Jing Xiong de la Solv Protocol împărtășește cum BTCfi, RWA-urile și infrastructura de nivel instituțional ar putea transforma Bitcoin dintr-un activ pasiv în coloana vertebrală a finanțelor descentralizate.
Ce se întâmplă când cel mai recunoscut activ cripto din lume întâlnește potențialul de trilioane de dolari al finanțelor din lumea reală? Poate Bitcoin să evolueze dintr-o rezervă pasivă de valoare în fundația unui nou sistem financiar descentralizat?
În acest interviu, ne așezăm cu Jing Xiong, Co-fondator și Director Comercial la Protocolul Solv, pentru a explora ascensiunea BTCfi (Bitcoin DeFi), rolul strategic al RWA-urilor și modul în care Solv Protocol construiește infrastructura de nivel instituțional pentru a debloca potențialul neexploatat al Bitcoin.
Puteți împărtăși călătoria dvs. către Web3?
Înainte de a intra în criptomonede și Web3 spațiu financiar — și înainte de a fonda Solv Protocol — cea mai mare parte a carierei mele a fost în domeniul finanțelor tradiționale. Experiența mea s-a concentrat în mare parte pe produse TradFi, produse structurate, opțiuni și tranzacționare. Aceasta a fost esența a ceea ce am făcut înainte de a face trecerea la criptomonede.
Cum a face tu define BTCfi și de ce crezi că acesta este momentul potrivit pentru a aduce RWA-uri în ecosistemul Bitcoin?
Aceasta este o întrebare foarte bună din mai multe motive. În primul rând, Bitcoin este din ce în ce mai recunoscut dincolo de granițele criptomonedelor. Am văzut acest lucru începând cu ETF-urile, iar acum se vorbește despre legislația privind stablecoin-urile. Vedem cum adoptarea sa se extinde în mai multe domenii ale infrastructurii financiare tradiționale. Ca clasă de active, Bitcoin devine din ce în ce mai important și mai integrat.
Când vorbim despre BTCfi — sau Bitcoin Finance — vorbim de fapt despre construirea unei infrastructuri financiare în jurul Bitcoin. Asta poate însemna aducerea TradFi mai aproape de DeFi sau integrarea mai profundă a Bitcoinului în sistemul bancar tradițional. În ceea ce privește activele ponderate pe risc (RWA), criptomonedele au astăzi o capitalizare de piață de aproximativ unu până la două trilioane de dolari. Activele din lumea reală oferă potențialul de a aduce mult mai multe trilioane de dolari în acest spațiu, valorificând infrastructura pe care am construit-o de-a lungul anilor.
Deci de ce acum? Pentru că adoptarea este în creștere, cererea de returnare este în creștere, iar spațiul devine din ce în ce mai sofisticat. Cred că nu există un moment mai bun decât acum.
Ce lacună strategică își propune Solv Protocol să umple în ecosistemul BTCFi?
Este un lucru la care ne-am gândit profund. Bitcoin a fost în mod tradițional o rezervă de valoare. Majoritatea deținătorilor își păstrează BTC-ul în soluții de custodie - portofele nesolicitate sau exchange-uri - fără a-l utiliza cu adevărat. Dar, având în vedere că Bitcoin este fața cripto, credem că este prea important pentru a rămâne inactiv. Ar trebui să aibă utilitate și productivitate. Protocolul Solv își propune să îmbunătățească eficiența BTC prin integrarea sa mai completă cu infrastructura on-chain.
Am văzut cât de productiv a devenit ETH prin ecosistemul Ethereum și L2-urile. Nu vedem niciun motiv pentru care BTC, fiind activul cripto dominant, să nu atingă sau să depășească acest nivel de utilizabilitate.
În opinia dumneavoastră, ce lipsește din soluțiile RWA actuale în domeniul criptomonedelor și cum își propune noul produs Solv Protocol să schimbe acest lucru?
Multe produse RWA existente funcționează într-o singură direcție: aduc active off-chain, cum ar fi bonuri de trezorerie, fonduri ale pieței monetare și produse de credit on-chain. Și, deși aceste active sunt valoroase, ele sunt destinate unui public on-chain care, în general, are o putere de cumpărare mai mică.
Ceea ce facem la Solv Protocol analizează și fluxul invers - exportul oportunităților on-chain către capital din afara ecosistemului cripto, unde se află trilioane de dolari. Acesta este un obiectiv major pentru noi.
Un exemplu concret este produsul nostru, BTC.CORE. Acesta permite utilizatorilor să își plaseze BTC-urile on-chain și să obțină randamente substanțiale. De asemenea, am lucrat la obținerea unor astfel de produse prin bariere financiare. De exemplu, în Orientul Mijlociu, am obținut recent conformitatea cu Sharia pentru acest produs, după șase luni de lucru. Scopul este o adoptare mai largă - aducerea acestor oferte către utilizatori din afara bazei actuale de criptomonede native.
Spuneți-ne mai multe despre mecanismele de bază ale produsului de randament RWA de nivel instituțional al Solv Protocol. Ce îl face diferit?
Când vorbim despre „nivel instituțional”, înseamnă că activele nu sunt găzduite în portofele active (hot wallets), ci stocate în soluții de custodie calificate și reglementate. Acestea variază în funcție de regiune - de exemplu, în Coreea există doar câțiva custodi reglementați, în timp ce în SUA există mult mai mulți.
În plus, transparența și guvernanța contractelor inteligente devin din ce în ce mai importante. Instituțiile sunt acum foarte concentrate pe executarea corectă și conformitate, făcute corect și adaptate peisajului de reglementare al fiecărei regiuni. Așadar, abordarea noastră este de a combina custodia reglementată, contractele inteligente și conformitatea specifică zonei geografice pentru a îndeplini standardele instituționale.
De ce ați ales BTC ca activ principal pentru a încorpora acest produs cu randament?
Credem că BTC este unul dintre cele mai subutilizate, dar și cele mai importante active din domeniu. Datorită importanței sale și a faptului că nu este utilizat pe deplin, am văzut o oportunitate. Deținătorii de BTC ar trebui să poată genera randamente suplimentare pe baza apetitului lor pentru risc și credem că există o potrivire puternică între produs și piață.
Pentru cine este de fapt acest produs - instituțiilor, actorilor talentați sau comerțului cu amănuntul avansat?
Din experiența noastră, se adresează unei game largi de utilizatori. Platforma noastră își propune să genereze randamente pentru toți deținătorii de BTC. Unele produse oferă un risc mai mic și randamente mai mici, în timp ce altele prezintă un risc mai mare și oferă potențial randamente mai mari.
Utilizatorii instituționali, care lucrează cu fonduri mari de capital, preferă adesea opțiuni simple, cu risc mai scăzut, cu randamente modeste. Utilizatorii individuali, pe de altă parte, tind să aibă un apetit pentru risc mai mare și sunt mai deschiși la explorarea de noi produse și lanțuri. Apreciem această combinație - ne permite să testăm, să adaptăm și să rafinăm ofertele pentru diferite segmente.
Anticipați că acest proiect va deveni un nou punct de referință pentru piețele bazate pe BTC? DeFi Randament?
Da eu defiSper cu siguranță că da. Lucrăm la asta de peste doi ani. Este încurajator să vedem că devine o prioritate pentru mulți utilizatori. Speranța noastră este că va fi adoptat pe scară largă atât de publicul retail, cât și de cel instituțional și că va deveni un punct de referință în domeniul criptomonedelor bazate pe BTC. DeFi produse de randament.
Care a fost cel mai mare obstacol în alinierea nevoilor deținătorilor de BTC cu piețele de randament din lumea reală?
Pentru mine, BTC este ca aurul digital - majoritatea deținătorilor nu vor să-l vândă sau să-l utilizeze în mod activ. În același timp, majoritatea produselor RWA necesită monede fiduciare sau stabile. Așadar, provocarea devine: cum pot deținătorii de BTC să acceseze produse și randamente RWA fără a-și vinde BTC-ul?
Lucrăm la soluții care permit diversificarea, începând cu deținerile de BTC. Există o cerere și un interes clar din partea utilizatorilor care doresc expunere la RWA-uri, iar sarcina noastră este să construim căile care le permit să facă acest lucru direct cu BTC.
Cum se încadrează acest produs în planul de 12 luni al Solv Protocol? Este prima dintre mai multe oferte instituționale?
Absolut. Ceea ce observăm este că utilizatorii devin din ce în ce mai pricepuți și mai interesați de produsele cu randament nou. Educația și familiarizarea sunt în creștere. Ne concentrăm pe crearea de oferte care să răspundă acestor nevoi în continuă evoluție. Acesta este primul dintre numeroasele produse de nivel instituțional pe care plănuim să le lansăm în lunile următoare.
Vedeți că BTCfi se transformă într-o companie majoră? DeFi subsector în următorul ciclu sau rămâne mai degrabă o nișă deocamdată?
Cred că BTCfi va deveni un pilon principal al DeFiETH a fost mult timp piatra de temelie a DeFi, dar având în vedere importanța Bitcoinului, nu văd de ce ar trebui să continue să fie trecut pe plan secund. Sunt foarte optimist că BTCfi nu va fi doar o nișă - va fi una dintre forțele dominante care vor modela viitorul finanțelor descentralizate.
Declinare a responsabilităţii
În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.
Despre autor
Victoria este scriitoare pe o varietate de subiecte tehnologice, inclusiv Web3.0, AI și criptomonede. Experiența ei vastă îi permite să scrie articole interesante pentru un public mai larg.
Mai multe articole
Victoria este scriitoare pe o varietate de subiecte tehnologice, inclusiv Web3.0, AI și criptomonede. Experiența ei vastă îi permite să scrie articole interesante pentru un public mai larg.
