Agricultura cu randament cu efect de pârghie în 2024: noi evoluții și alegeri de top
Pe scurt
Acest articol explorează agricultura cu randament cu pârghie (LYF), o strategie de investiții în DeFi care oferă investitorilor venituri pasive mai mari cu APR mai mici în comparație cu TradFi.
DeFi prezintă o mulțime de posibilități pentru investitori de a primi venituri pasive cu APR-uri constant mai mari decât în TradFi. Pornind de la miza de token cu un risc scăzut, dar relativ scăzut, până la extragerea lichidității și strategiile cu efect de levier cu câștig ridicat, oricine poate găsi o strategie pentru sine cu un raport risc/randament acceptabil.
În acest articol, vom explora principiile agriculturii cu randament cu levier (LYF) – o strategie de investiții care permite supraalimentarea DeFi câștigurile.
Exploatarea lichidității explicată
Pentru a înțelege ideea agriculturii cu efect de pârghie, trebuie mai întâi să înțelegeți DeFi cultivarea randamentului (de exemplu, extragerea lichidității) în general.
Pentru ca un schimb descentralizat (DEX) să funcționeze, jetoanele trebuie să se acumuleze în fondurile sale de lichiditate (de exemplu, UniSwap Pool USDC/ETH). Aceste active sunt furnizate de DeFi utilizatorii (furnizorii de lichiditate) care primesc randamente pasive din depozitele lor. Aceste randamente provin de obicei din comisioane de tranzacționare, jetoane DEX bonus și puncte de fidelitate.
Aceasta este ideea din spatele extragerii de lichidități – contribuția la DeFi lichiditate pentru a obține venituri pasive.
Cu toate acestea, ca și în cazul oricărui DeFi strategie, extragerea lichidității vine cu setul său de riscuri. În acest caz, este o pierdere temporară (IL) care poate apărea în perioadele de volatilitate a pieței. Pentru a reduce expunerea la IL, furnizorii de lichiditate (LP) trebuie să fie adaptați la tendințele pieței și să își reechilibreze portofoliile atunci când se schimbă.
Ce este Leveraged Yield Farming?
Este evident că, cu cât poți oferi mai multe jetoane pool-urilor de lichiditate, cu atât poți primi mai multe randamente. Protocoalele LYF vă permit să utilizați mai multă lichiditate în scopuri agricole decât aveți în stoc!
În esență, vă permit să împrumutați fonduri externe, să le folosiți pentru randamentul agricol și să primiți câștiguri sporite.
Desigur, creditorii nu vă oferă lichidități din bunătatea inimii lor. De asemenea, se așteaptă să obțină profit. Împrumutații trebuie să plătească redevențe pentru împrumuturile lor, chiar dacă dobânzile la împrumuturi în LYF sunt relativ mari. Randamentele potențiale sunt mai mari datorită utilizării eficiente a capitalului.
Caracteristica unică a protocoalelor LYF este că le permit fermierilor să împrumute mai mult decât valorează depozitul lor ca garanție. S-ar putea să întrebați – dar cum este acest lucru sigur pentru creditori? De fapt este. Pentru că, spre deosebire de protocoalele obișnuite de creditare cripto, activele cu efect de levier nu pot părăsi platforma. Fermierii folosesc DEX-uri integrate în platforme pentru randamentul agricol, asigurând securitatea activelor pentru creditori.
Cum funcționează agricultura cu randament cu efect de pârghie?
Două tipuri de utilizatori trebuie să participe la LYF: creditori și debitori (fermieri). Primul furnizează active grupurilor de creditare, iar cel de-al doilea le împrumută pentru randamentul fermei.
Pentru agricultura cu efect de levier, utilizatorii trebuie să blocheze unele active ca garanție și să împrumute până la 10 ori garanția (în funcție de protocol și de grup). Acest efect de pârghie poate fi apoi utilizat pentru a deschide o poziție pe orice platformă acceptată de cultivare a randamentului.
Când o poziție este deschisă, protocolul LYF va folosi unul dintre DEX-urile partenere pentru a schimba și adăuga jetoane la un pool de extragere a lichidității, eventual mizați jetoanele LP bătute pentru a crește și mai mult DAE. Aceste tranzacții au loc „sub capotă”, iar fermierul trebuie doar să-și deschidă poziția LYF și ocazional să pretindă recompense.
LYF oferă oportunitatea de a cultiva cu mai multe active decât au utilizatorii, sporind eficiența capitalului și facilitând randamente substanțial mai mari ale investiției, deși cu riscuri suplimentare pe care le vom discuta mai jos.
Creditorii cu efect de pârghie se pot aștepta, de asemenea, la profituri mai mari decât în platformele tradiționale de creditare. Aceste protocoale folosesc, de obicei, un algoritm pentru creșterea ratelor dobânzilor la împrumuturi la o utilizare mai mare (raportul activelor împrumutate față de totalul fondului de creditare), iar în LYF, utilizatorii pot folosi mai mult decât depun drept garanție (împrumuturi subgarantate), stimulând utilizarea și randamentul creditării. .
Riscurile împrumuturilor subgarantate
Cu randamente sporite, LYF are inevitabil riscuri crescute. Ca pe orice platformă de creditare, utilizatorii pot fi supuși lichidărilor.
Poate apărea atunci când rata datoriei (valoarea garanției/levierului) scade sub un punct în care nu veți avea suficiente active pentru a rambursa creditorii. În pozițiile cu efect de levier, rata datoriei este și mai susceptibilă la dinamica pieței. Debitorii cu efect de pârghie trebuie să aleagă cu atenție și să își ajusteze strategiile, precum și să își verifice regulat starea datoriilor pentru a atenua potențialele pierderi.
Pentru a minimiza riscurile de lichidare, puteți lua în considerare următoarele:
- Verificați-vă în mod regulat raportul datoriei/factorul de sănătate. Dacă se apropie de pragurile specifice protocolului/poolului, adăugați garanții sau rambursați o parte din datorie;
- Faceți-vă cercetări, urmăriți tendințele pieței și păstrați o marjă de siguranță pe poziția dvs.;
- Utilizați un efect de pârghie mai mic. Nivelurile maxime de levier înseamnă cele mai mari riscuri;
- Depuneți și fermă monede stabile. De obicei, oferă APR mai mici, dar sunt în mare parte ferite de lichidări.
Top 4 platforme de agricultură cu randament cu efect de pârghie
Diferitele protocoale oferă utilizatorilor lor implementări diferite pentru LYF, folosind diverse strategii și mecanici de siguranță disponibile. Să discutăm câteva dintre platformele bine stabilite pe care le puteți explora în continuare pentru a începe cultivarea cu efect de pârghie.
Juice Finance
Construit în cadrul Explozie ecosistem, este o platformă de agricultură cu randament cu levier cu cca. 530 M USD TVL acceptă depozite USDB și $WETH și oferă creditorilor aproximativ 15% DAE, în funcție de activul furnizat.
Fermierii pot folosi aceste jetoane împotriva stablecoin-ului sau a garanțiilor LSTETH pentru a câștiga randamente într-o varietate de seifuri verificate de la partenerii ecosistemului. Utilizatorii de suc nu pot doar agricultură, oferind lichiditate DeFi dar, de asemenea, utilizați pârghia WETH pentru a cultiva în platforme de reînnoire precum EtherFi, Varec, și renzo, Printre altele.
Prin maximizarea punctelor și cultivarea randamentului, Juice Finance poate oferi randamente substanțiale debitorilor, variind de la 20-35% la momentul redactării acestui articol.
Protocolul cutiei de viteze
Funcționează în Ethereum, Arbitrul, și Optimism ecosistemelor, Gearbox a acumulat peste 350 milioane USD TVL de la lansarea sa la sfârșitul anului 2023.
Cu Gearbox, utilizatorii pot împrumuta active pentru a participa la agricultura cu efect de pârghie, mizarea și redistribuirea. Modelul lor este simplu – depuneți garanția și efectuează pârghii de până la 10 ori pentru a cultiva în protocoale precum Curba, Convex, Plajă, Etc
Cu o gamă largă de strategii cu un singur clic și creșterea gradului de vot, Gearbox poate oferi randamente LYF supraalimentate (ATTOW, până la 88% APR pe unele pool-uri Convex).
Franciu
Construit ca un agregator descentralizat de strategie de randament suntrap, oferă utilizatorilor săi o varietate de strategii de tranzacționare inteligente, inclusiv creșterea randamentului cu efect de pârghie de până la 3x.
Odată cu introducerea seifurilor de reechilibrare automată, Francium oferă strategii ușor de utilizat cu un singur clic, cu riscuri minime de pierdere temporară și lichidare, oferind creditorilor și fermierilor APR de până la 10% și, respectiv, 40%.
Cu un calculator de producție încorporat, utilizatorii își pot vizualiza și compara cu ușurință câștigurile potențiale pentru agricultura obișnuită și cu efect de pârghie pentru a lua decizii informate de strategie bazate pe tendințele așteptate ale pieței.
Alpaca Finance
Este un OG DeFi câștigând ecosistem pe BNB și Fantom, oferind utilizatorilor o varietate de produse precum împrumuturi, LYF, seifuri automate, schimburi futures perpetue și Alpie NFTs cu utilități multiple.
Cu toate acestea, agricultura cu randament cu efect de pârghie de alpaca este produsul de bază, oferind posibilitatea de a leviere de până la 3x (4.5x dacă Alpie NFT este mizat) pentru agricultură pe swap de clătite, mdex, și biswap cu randamente sporite.
Viitorul agriculturii cu randament cu efect de pârghie
Utilizarea împrumuturilor insuficient garantate pentru cultivarea randamentului s-a dovedit a fi o oportunitate excelentă de a maximiza DeFi profituri. La început, aceste strategii cu câștig mari au fost aplicate eficient doar de către comercianții cu experiență. Acum, odată cu introducerea seifurilor automate și a mecanismelor de protecție încorporate în lichidare, acestea devin din ce în ce mai atractive pentru DeFi utilizatori.
„Evoluția de la generația 1 la generația a 5-a a fost de doar aproximativ un an. Ritmul de dezvoltare în agricultura de randament și DeFi este șocant. În viitor, vor exista mai multe produse care se vor concentra pe un efect de pârghie mai mare, se vor extinde pe noi blockchain și vor dezvolta noi strategii.” - stabilit re:base ventures.
Prin furnizarea de randamente ridicate utilizatorilor din eficiența sporită a capitalului, mai degrabă decât din jetoanele de guvernare ale protocolului (precum majoritatea DeFi platforme), agricultura cu randament cu efect de pârghie promite a fi o cale mai durabilă pentru câștiguri DeFi.
Declinare a responsabilităţii
În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.
Despre autor
Anthony este un analist și scriitor blockchain cu o pregătire academică în biochimie. Lucrează ca cercetător și creator de conținut în protocolul PowerPool, acoperind actualizările ecosistemelor, noi DeFi/dePin/AI produse și analiza diferitelor web3 protocoale.
Mai multe articole
Anthony este un analist și scriitor blockchain cu o pregătire academică în biochimie. Lucrează ca cercetător și creator de conținut în protocolul PowerPool, acoperind actualizările ecosistemelor, noi DeFi/dePin/AI produse și analiza diferitelor web3 protocoale.
