Jetoane RWA de top care leagă activele tradiționale și economia cripto
Pe scurt
Tokenizarea activelor din lumea reală se dezvoltă rapid în domeniul criptomonedelor, permițând proprietatea fracționată și accesul bazat pe blockchain la obligațiuni guvernamentale, imobiliare și credit instituțional, atrăgând în același timp un interes semnificativ din partea investitorilor și instituțiilor.
Una dintre domeniile cu cea mai rapidă expansiune din industria criptomonedelor este tokenizarea activelor din lumea reală (RWA), care reprezintă o convergență între finanțele convenționale și tehnologia blockchain. Folosind obligațiuni guvernamentale, proprietăți imobiliare, credit privat și mărfuri ca active, platformele RWA vor oferi acces la lichiditate, decontare fără probleme și vor extinde accesul la investiții care anterior erau exclusive piețelor instituționale.
În ultimii ani, industria a trecut de la proiectele sale pilot experimentale la un sistem financiar în creștere rapidă, care atrage investitori cu mize mari, administratori de active și creatori de tehnologie. Tokenizarea activelor din lumea reală este considerată din ce în ce mai mult de analiști ca fiind una dintre forțele motrice din spatele următoarei etape a adoptării blockchain-ului, iar numeroase proiecte cripto se află în prima linie a încercărilor de a combina instrumentele financiare tradiționale cu infrastructura descentralizată.
Conform rapoartelor din industrie, activele deja tokenizate din lumea reală au atins deja o valoare de zeci de miliarde de dolari în rețelele blockchain, proiecțiile arătând că piața ar putea ajunge la trilioane în următorii 10 ani, pe măsură ce noi instituții testează modele de tokenizare.
Unele dintre cele mai impactante proiecte cripto care au modelat ecosistemul activelor fizice sunt enumerate mai jos.
Ondo Finance
O altă platformă RWA cu cea mai rapidă creștere este Ondo Finance, dedicată implementării de produse financiare de calitate instituțională, inclusiv expunere la Trezoreria SUA și strategii de investiții structurate, în rețele blockchain.
Produsele emblematice oferite de Ondo permit clienților să acceseze fonduri tokenizate ale Trezoreriei SUA și alte instrumente generatoare de randament prin intermediul token-urilor, utilizând tehnologia blockchain. Acestea sunt concepute pentru a fi similare produselor tradiționale cu venit fix, dar având avantajul transparenței și compozabilității finanțelor descentralizate.
Site-ul a fost atent acordat atât de jucătorii din industria cripto, cât și de cei din industria financiară, datorită capacității sale de a oferi produse cu randament scăzut, care sunt în mod normal exclusive portofoliilor instituționale. Prin tokenizarea instrumentelor garantate de Trezorerie, Ondo Finance urmărește să ofere randamente stabile și să fie în continuare compatibil cu blockchain-ul și protocoalele financiare descentralizate.
Cererea crescută de obligațiuni guvernamentale tokenizate este o tendință la o scară industrială mai largă, cu atât mai mult cu cât investitorii caută un randament sustenabil pe piața criptomonedelor, dincolo de tranzacționarea speculativă.
Centrifuga
Centrifuge este considerată în general una dintre primele platforme care au introdus tokenizarea activelor în lumea reală în domeniul finanțelor descentralizate. Protocolul permite companiilor să tokenizeze active reale, cum ar fi facturi, creanțe comerciale și împrumuturi, și să le finanțeze folosind fonduri de creditare bazate pe blockchain.
Firmele care au nevoie de lichiditate vor putea tokeniza astfel de active și vor putea accesa capitalul furnizat de investitori în fonduri de lichiditate descentralizate. Pe de altă parte, investitorii primesc un randament bazat pe fluxurile de numerar reale.
Strategia utilizată de Centrifuge este utilă în conectarea piețelor de credit tradiționale cu capitalul descentralizat. Sistemul utilizează activitatea economică reală din ecosistemul de creditare blockchain, spre deosebire de simpla utilizare a garanțiilor cripto, cum ar fi token-urile digitale.
Protocolul a devenit cunoscut pe scară largă datorită conexiunilor cu sistemul descentralizat de creditare din spatele MakerDAO, care a adăugat pool-uri Centrifuge pentru a sprijini activele din lumea reală care garantau stablecoin-ul DAI.
REALT
Imobiliarele au fost considerate în mod tradițional printre cele mai profitabile tipuri de tokenuri, iar RealT a excelat ca lider în această nișă.
Platforma permite împărțirea proprietăților în token-uri bazate pe blockchain, cu proprietate fracționară. Aceste token-uri pot fi cumpărate de investitori, iar aceștia își vor primi partea lor echitabilă din veniturile din chirii de fiecare dată când acestea sunt distribuite.
Folosind acest model, RealT permite investitorului internațional să intre pe piața imobiliară cu un capital inițial minim. Tehnica de tokenizare poate, de asemenea, spori lichiditatea în rândul proprietarilor de imobile, care pot vinde părți mici din proprietatea lor, în loc să cumpere proprietăți întregi.
Majoritatea activelor RealT sunt transformate în token-uri pe sisteme blockchain care pot fi suportate de Ethereum și integrate cu aplicații descentralizate de gestionare a finanțelor, inclusiv servicii de creditare și yield farming.
Ideea de proprietate fracționată asupra proprietăților bazată pe tehnologia blockchain a câștigat teren în ochii investitorilor care caută o metodă de diversificare în lumea fizică fără a pierde ușurința în utilizare a token-urilor digitale.
Za
Chainlink nu este o platformă de tokenizare în sine, ci mai degrabă o piesă esențială a ecosistemului RWA, deoarece este infrastructura care leagă lumea reală cu rețelele blockchain.
Informațiile necesare activelor tokenizate includ informații adecvate privind activitățile off-chain, cum ar fi prețurile activelor, ratele dobânzilor și plățile. Rețeaua descentralizată de oracole furnizată de Chainlink furnizează aceste informații în siguranță contractelor inteligente, astfel încât acestea să poată răspunde la date financiare din lumea reală.
De exemplu, fondurile de trezorerie tokenizate, token-urile garantate cu mărfuri și activele imobiliare depind de fluxuri de date reputate pentru a funcționa eficient. Infrastructura Chainlink ajută la furnizarea sistemelor blockchain cu capacitatea de a verifica valorile activelor și de a implementa automat operațiuni financiare.
Datorită programelor de tokenizare instituțională în creștere, piața serviciilor oracle securizate va crește cel mai probabil, la fel ca și piața mai largă a RWA.
finanţe de arţar
Celălalt participant notabil în ecosistemul RWA este Maple Finance, specializată în oferirea de piețe de credit instituțional în domeniul finanțelor descentralizate.
Cu Maple, debitorii instituționali (firme de tranzacționare și firme fintech) pot obține împrumuturi subgarantate prin intermediul investitorilor în criptomonede. Alte fonduri de creditare sunt garantate prin legături de credit reale, în loc de garanții digitale.
Acesta este un model hibrid care combină subscrierea clasică a creditelor și piețele de capital bazate pe blockchain, permițând instituțiilor să acceseze lichiditate descentralizată fără a fi nevoie să își modifice structurile financiare existente.
Extinderea Maple este un indicator al interesului crescând de a permite introducerea activității financiare din viața reală în ecosistemele blockchain, fără a pierde practicile profesionale de gestionare a riscurilor.
Impulsul instituțional din spatele RWA
Pe lângă startup-urile cripto-native, instituțiile financiare convenționale se aventurează și ele pe piața tokenizării.
Marii administratori de active, băncile și firmele fintech încep să experimenteze cu fonduri tokenizate, obligațiuni digitale și sisteme de decontare bazate pe blockchain. Utilizarea companiilor precum BlackRock în produse de investiții tokenizate a conferit industriei o oarecare seriozitate și a fost un indicator al creșterii interesului instituțional.
Astfel de tendințe indică faptul că industria RWA s-ar putea dovedi a fi unul dintre principalele transferuri între finanțele convenționale și infrastructura descentralizată.
Declinare a responsabilităţii
În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.
Despre autor
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
Mai multe articole
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
