Experții EY și Mysten Labs discută strategii pentru adoptarea instituțională a activelor on-chain la discuția HSC Asset Management Fireside Chat
Pe scurt
Discuția informală a HSC Asset Management din Hong Kong a examinat provocările și oportunitățile pentru adoptarea instituțională a activelor digitale, concentrându-se pe claritatea reglementărilor, confidențialitate, lichiditate, blockchain-uri publice versus private. DeFi integrare și strategii pentru implementarea capitalului on-chain la scară largă.
La mijlocul lunii februarie, HSC Asset Management a găzduit un eveniment în Hong Kong care a reunit profesioniști din industrie pentru a examina tendințele și oportunitățile emergente din sectorul activelor digitale instituționale. Unul dintre punctele culminante ale zilei a fost o discuție în cadrul unui panel intitulată „De la accesul onchain la alocarea instituțională”.
Moderat de Vadim Krekotin de la Grupul de active HSC, Paul Brody din EYși Evan Cheng de la Mysten Labs, sesiunea a explorat evoluția de la participarea timpurie la investițiile instituționale structurate. Printre subiectele cheie s-au numărat claritatea reglementărilor, dezvoltarea unei infrastructuri robuste și cadrele operaționale necesare pentru a sprijini implementarea capitalului la scară largă.
Discuția a început cu întrebarea ce anume împiedică instituțiile să implementeze un capital semnificativ on-chain. Participanții la panel au remarcat că, deși elemente fundamentale precum tokenizarea, stablecoin-urile, exchange-urile și cadrele de reglementare sunt în mare parte existente, provocarea constă în integrarea acestor componente în sisteme coezive și configurabile. O preocupare centrală este determinarea activelor pe care instituțiile doresc de fapt să le achiziționeze on-chain și înțelegerea constrângerilor de reglementare care guvernează alocarea acestora. De exemplu, fondurile de pensii și fondurile suverane se confruntă cu limite privind investițiile alternative, creând o nevoie de active standardizate cu istoricuri de performanță verificate pentru a permite o implementare on-chain mai largă.
Confidențialitate, confidențialitate și configurabilitate
Panelul a pus un accent deosebit pe intimitate și confidențialitate ca factori critici în adoptarea tehnologiei blockchain. Experții au explicat că sistemele întreprinderilor nu trebuie să fie nici complet publice, nici complet private, ci ar trebui să fie configurabile pentru a îndeplini cerințele mai multor participanți. Soluțiile trebuie să permită tranzacții private, în timp ce rezultatele sunt soluționate online, permițând instituțiilor să controleze riscurile, să mențină eficiența și să monitorizeze expunerile. Cumulările de cunoștințe zero și alte tehnologii de îmbunătățire a confidențialității au fost evidențiate ca instrumente esențiale care au făcut fezabile tranzacțiile online confidențiale la scară largă, abordând provocările care au persistat timp de aproape un deceniu.
Lichiditate și dezvoltare a ecosistemului on-chain
Lichiditatea a fost identificată ca o barieră cheie în calea adoptării instituționale. Chiar și pe măsură ce soluțiile de confidențialitate avansează, lichiditatea fragmentată între lanțuri, locații și tipuri de active continuă să complice tranzacționarea și integrarea. Participanții la panel au susținut că un ecosistem on-chain complet integrat - unde activele se stabilesc rapid și pot fi utilizate ca garanție sau împrumutate - oferă un avantaj distinct față de sistemele tradiționale off-chain. Eforturile de a atinge paritatea între activele off-chain și cele on-chain sunt considerate esențiale pentru deblocarea întregului potențial al blockchain pentru investitorii instituționali.
Blockchain-uri publice vs. private
Discuția a examinat, de asemenea, dacă blockchain-urile publice pot funcționa ca infrastructură instituțională. Participanții la panel au sugerat că lanțurile publice, fără permisiune, oferă o inovație, securitate și eficiență sporite în comparație cu alternativele private, care adesea oferă o valoare limitată în raport cu sistemele IT convenționale. Comparațiile istorice cu internetul timpuriu au subliniat că infrastructura privată tinde să fie restrictivă, în timp ce blockchain-urile publice deschise și configurabile permit operațiuni financiare scalabile și automatizate.
DeFi, Risc și Responsabilitate
Participanții la panel au explorat rolul finanțelor descentralizate (DeFi) pentru adopție instituțională, menționând că, deși DeFi poate genera un randament incremental și eficiență operațională, instituțiile îl vor adopta probabil cu prudență, după teste ample. Responsabilitatea în cadrul sistemelor on-chain rămâne complexă din cauza fragmentării, subliniind importanța modelelor hibride care combină autocustodia cu garanții stratificate, cum ar fi asigurările și controalele structurate.
Privire de viitor: Strategia instituțională on-chain
Panelul a încheiat cu îndrumări pentru instituțiile care iau în considerare implicarea on-chain: începeți cu implementări de active la scară mică pentru a acumula experiență operațională, învățați din implementările inițiale și pregătiți-vă pentru o automatizare mai amplă în gestionarea activelor. Blockchain-ul este din ce în ce mai mult văzut ca un strat critic pentru sistemele financiare complet automatizate, iar organizațiile care nu se implică riscă să rămână în urmă pe măsură ce tehnologia evoluează.
Declinare a responsabilităţii
În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.
Despre autor
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
Mai multe articole
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
