01 Mai, 2023

Fondatorul Digital Finance Group, James Wo, vorbește despre provocările și oportunitățile din lumea investițiilor în blockchain

Publicat: 01 mai 2023 la 10:00 Actualizat: 01 iunie 2023 la 12:21

Editat și verificat: 01 mai 2023 la ora 10:00

Fondată în 2015 de James Wo, Digital Finance Group (DFG) și-a făcut un nume investind în soluții blockchain promițătoare și susținând creșterea companiilor subestimate, dar de mare valoare, care au potențialul de a deveni giganți din industrie.

Cu experiența sa în investiții și un ochi aprofundat pentru activele promițătoare, Wo a fost introdus în active digitale precum Bitcoin și Ethereum în jurul anilor 2013-2014. S-a turnat pe piața cripto la nivel individual și și-a valorificat cunoștințele de statistică pentru a analiza activele care nu erau încă considerate investiții valoroase. După ce a câștigat încrederea în practica sa, Wo a fondat DFG cu o viziune pe termen lung de a sprijini companiile care vor deveni giganți din industrie ani mai târziu.

În urma investiției recente a DFG în Ledger's Runda de extindere a seriei C de 108 milioane USD, îl luăm din urmă cu Wo pentru a discuta despre abordarea lui de a investi în soluții promițătoare, modul în care cadrele de reglementare vor afecta industria cripto și gândurile sale despre piața cripto actuală.

Ce v-a trezit interesul pentru cripto/web3 spațiu și unde ai auzit prima dată despre el?

În timp ce eram în ultimii ani ai diplomei de licență la Universitatea Fudan din Shanghai, am întâlnit mai mulți studenți și prieteni care mi-au povestit despre Bitcoin și cum a fost o idee revoluționară ca monedă și cum ar putea fi următoarea revoluție financiară. La început, l-am cercetat din curiozitate, dar în curând am ajuns să merg în groapa iepurelui și mi-am adunat economiile pentru a aloca o parte substanțială din ele pentru achiziționarea de BTC. Acest lucru mi-a dat profituri grozave și am fost captivat.

În calitate de CEO și fondator al Digital Finance Group (DFG), ne puteți spune despre filozofia dvs. de investiții și despre cum identificați proiecte promițătoare de investit în spațiul activelor digitale?

În primul rând, insistăm întotdeauna asupra investițiilor pe termen lung și rămânem la acestea în mediul de piață volatil. În al doilea rând, luăm un management strict al riscului. Activele lichide, cum ar fi monedele stabile, BTC și ETH, alcătuiesc o mare parte a portofoliilor noastre și nu participăm niciodată la levier sau împrumuturi. Nu în ultimul rând, avem o echipă independentă de cercetare investițională, care va efectua cercetări cuprinzătoare și independente asupra fiecărui proiect investit și va refuza să urmeze tendința investițiilor.

Cu peste 1 miliard USD în AUM, DFG a devenit un jucător major în spațiul investițiilor cripto. Care sunt unele dintre cele mai de succes investiții pe care le-a făcut DFG și ce factori au contribuit la succesul lor?

Investițiile recente pe care aș dori să le împărtășesc sunt Shardeum, Astar Network și Ledger. Shardeum și Astar Network sunt ambele proiecte Layer1 și cred că au un viitor bun în față. Astar a devenit deja cel mai popular Layer1 de pe piața japoneză, cu un fundal profund în industria tradițională, IP-uri puternice și resurse pentru proiecte de jocuri și o ecologie foarte mare; Portofelul hardware Ledger a avut întotdeauna o reputație bună și o bază stabilă de utilizatori și nu există nicio îndoială că se va dezvolta într-un proiect lider în web3 infrastructură.

De ce a decis DFG să investească în cea mai recentă rundă de investiții a Ledger? Ce te-a atras la el și ce potențial îi vezi în cripto și Web3 spaţiu?

În calitate de producător veteran de portofel hardware, Ledger este unul dintre cele mai vândute portofele hardware de pe piață, care a acumulat o bază mare de utilizatori și a protejat cu succes 20% din monedele și activele digitale ale lumii și 30% din NFT active. Ledger a dovedit cu succes valoarea tehnologiei și produselor sale pe piață, iar portofelul nu a suferit niciodată un hack sau alt incident de securitate de la lansare. Credem că, odată cu noua injecție de finanțare, Ledger își va extinde și mai mult linia de produse, va îmbunătăți experiența utilizatorului, își va realiza strategia globală și, în cele din urmă, va deveni lider în domeniul infrastructurii în criptomonede și web3 spațiu.

Ați fost un investitor timpuriu în ecosisteme blockchain precum rețelele Polkadot și Kusama. Puteți împărtăși informații despre modul în care ați identificat aceste oportunități devreme?

Cu mult timp în urmă, eram conștienți de problemele de scalabilitate ale Ethereum sau ale proiectelor generale de nivel 1. Am urmărit și am cercetat noi tehnologii și produse de pe piață și am descoperit că ceea ce ne-a atras cel mai mult la Polkadot este că propune un cadru avansat de „interoperabilitate” care poate conecta mai multe blockchain-uri disparate într-o rețea unificată, scalabilă. Aceasta înseamnă că Polkadot poate permite de fapt diferite rețele blockchain să comunice între ele. Știm cu toții că majoritatea rețelelor de nivel 1 timpurie, cum ar fi Bitcoin și Ethereum, puteau finaliza tranzacții doar pe rețelele lor native și fiecare avea anumite limitări funcționale. Odată ce se realizează interoperabilitatea reală și comunicarea încrucișată, aceasta va deschide noi posibilități fără precedent pentru aplicațiile cripto.

Cu atât de multe proiecte blockchain și cripto care sunt lansate tot timpul, cum evaluați potențialul noilor proiecte blockchain și ce criterii căutați atunci când decideți dacă să investiți?

Echipa noastră de cercetare va efectua o analiză cuprinzătoare și independentă a fiecărui proiect. Principalele criterii ale deciziei noastre de investiție sunt următoarele trei puncte:

Contextul fondatorilor și al echipei de bază. Vom efectua o diligență aprofundată pe fundalul fondatorilor și al liderilor de bază pentru a evalua capacitatea echipei de bază de a livra produsul.
Inovație cheie. Proiectul trebuie să aibă anumite puncte de inovație tehnică sau de produs într-o pistă, nu doar să creeze hype.
Tokenomics. Succesul multor proiecte blockchain depinde de tokenomia sănătoasă, care determină sustenabilitatea dezvoltării proiectului.

Cum a evoluat teza dvs. de investiții pe măsură ce piața cripto se maturizează și în ce tipuri de proiecte sunteți cel mai încântat să investiți în acest moment?

Filosofia de investiții a DFG a fost întotdeauna foarte diversificată. Investim în proiecte tradiționale de acțiuni, dar și în infrastructura de bază competitivă cripto sau în aplicații dApp în stadiu incipient, iar teoria noastră de investiții va continua să se repete pe măsură ce industria trece de la bull la bear. Tipurile noastre de proiecte preferate în prezent sunt:

Proiecte de infrastructură. Infrastructura nu numai că are un spațiu de creștere mai mare în evaluare, dar are și cerințe mai mari pentru capacitățile tehnice ale echipei.
Proiecte cu atribute de conformitate și financiare. Reglementarea industriei devine din ce în ce mai matură, iar conformitatea este o condiție necesară pentru dezvoltarea viitoare a proiectului, în plus, cu atributele financiare pot aduce o creștere mai eficientă a utilizatorilor și captarea valorii.
Tipuri nelimitate, dar în conformitate cu filosofia de investiții și valori DFG. De exemplu, proiecte cu modele de afaceri inovatoare și tokenomice excelente.

Mulți VC au spus că piața urs este cel mai bun moment pentru a investi în cripto și web3 la o reducere pentru rentabilitate potențial mai mare atunci când rulada taur se reia. În afară de acest motiv, de ce crezi că acum este cel mai bun moment pentru a investi și care sunt unele dintre cele mai interesante oportunități pe care le vezi în acest spațiu?

Noul NFT aplicația pe Bitcoin și extinderea acesteia pe Layer 2, finalizarea unei alte upgrade hard fork a Ethereum și sharding-ul sunt chiar după colț, ceea ce indică noua paradigmă a acestor proiecte lider în industria cripto a fost pe deplin dovedită, iar viitorul este nelimitat. Proiectele optimiste ale DFG includ Sharderum, Astar, Render Network etc. Toate acestea sunt proiecte excelente de infrastructură și, desigur, vom continua să prezentăm în Straturile 1 și 2 și DeFi, GameFi, etc., în așteptarea următoarei piețe de taur.

Pe lângă pur și simplu turnarea de capital în cripto și web3 start-up-, cum pot investitorii să susțină eficient și activ dezvoltarea ecosistemului cripto?

Investitorii sunt unul dintre principalii constructori ai industriei cripto, iar sprijinul financiar este doar o parte din resursele pe care le aduc la masă. Credem că un model interactiv de servicii de investiții poate ajuta aceste startup-uri să se dezvolte.

După ce investesc într-un proiect, instituțiile ar trebui să continue să urmărească dezvoltarea acestuia în toate etapele, cum ar fi participarea la testarea noilor produse și aplicații ale proiectului, angajarea în activități de bază de eco-construcție, cum ar fi testarea rețelei, miza de simboluri, furnizarea de lichidități și guvernarea comunității. a proiectului blockchain și oferind sfaturi profesionale, sugestii și asistență asociată pentru a ajuta proiectul să-și extindă comunitatea și afacerea. Echipele de startup criptografice sunt adesea de dimensiuni mici și au nevoie nu doar de sprijin financiar, ci și de sprijin continuu și pe termen lung în creșterea afacerii, modelul de afaceri și extinderea pieței.

Care sunt unele dintre cele mai mari provocări cu care se confruntă VC-urile în industria cripto în acest moment și cum vedeți că acestea vor fi abordate în următorii câțiva ani?

În primul rând, întreaga piață se află într-o iarnă cripto. Mediul general de investiții este slab din cauza evenimentelor precum pandemia globală, evenimentele macroeconomice și evenimentele de lebădă neagră din industria cripto. Deși sunt semne de revenire în 2023, piața în ansamblu nu și-a revenit încă până acum, iar pașii noilor proiecte au încetinit semnificativ, cu mai puține ținte bune de investiții.

Cu toate acestea, cred că vom putea în curând să trecem în această iarnă și s-ar putea să vedem sosirea unei piețe cripto bulle anul viitor, când vor apărea mai multe proiecte noi și echipe bune.

În al doilea rând, multe piese lipsesc în prezent cazuri de utilizare inovatoare, ceea ce afectează sustenabilitatea proiectelor. De exemplu, NFT lipsește adoptarea și trebuie să creeze cazuri reale de utilizare pentru a face o descoperire, în timp ce GameFi nu are un model de afaceri sănătos care să atragă în mod constant suficienți utilizatori pentru a participa. În următoarea piață de taur, poate NFT și GameFi va avea noi cazuri de utilizare și modele.

Cum credeți că vor evolua cadrele de reglementare pentru proiectele cripto și blockchain și ce impact credeți că va avea acest lucru asupra industriei în ansamblu?

În prezent, există două tipuri de reglementare a proiectelor cripto și blockchain în general: pe de o parte, SUA au înăsprit reglementarea industriei cripto din cauza incidentului FTX. Acest lucru pare să fie restrictiv pentru industrie pe termen scurt, dar este benefic pe termen lung, deoarece oamenii sunt mai dispuși să aibă încredere în platformele descentralizate (mai degrabă decât în instituțiile centralizate) și va forța condiții mai bune pe partea de reglementare. Pe de altă parte, multe piețe emergente arată o atitudine prietenoasă față de industria cripto, cum ar fi Japonia, Dubai, Singapore, (Hong Kong), India, Indonezia și Europa. În general, deși asistăm la o înăsprire a reglementărilor în SUA, din perspectivă globală, este un sprijin mai pozitiv.

Ce sfaturi ai pentru investitorii care abia au început în spațiul criptografic?

În primul rând, nu faceți investiții de levier sau de împrumut, apoi puteți supraviețui unui eveniment de lebădă neagră; În al doilea rând, pentru proiectele fundamentale stabile, insistați pe o investiție de valoare pe termen lung, cum ar fi BTC sau ETH. În al treilea rând, DYOR. Trebuie să faceți o diligență deplină asupra proiectelor de investiții și să obțineți propria filozofie de investiții, mai degrabă decât să credeți orbește proiecte mari sau instituții mari.

Ce părere aveți despre starea actuală a pieței cripto și spre ce se îndreaptă aceasta în următorii câțiva ani?

După bula și iarna anului 2022, vedem că întreaga industrie tinde să fie mai rațională și mai calmă. În același timp, putem observa, de asemenea, că industria cripto a făcut multe progrese substanțiale în comparație cu perioada bulei din 2017, cum ar fi fuziunea Ethereum, boom-ul DeFi aplicații etc., care au generat cu adevărat o mulțime de aplicații practice și valoare.

În general, ecosistemul Ethereum este încă sănătos, iar Bitcoin este relativ stabil. Cred că există încă mai multe posibilități pentru Bitcoin și Ethereum pe piața secundară în următorii câțiva ani și poate vom vedea începutul pieței bull anul viitor. În plus, vor exista mai multe inovații și concurență Layer1 și Layer2.

Orice alt cripto/web3-problemă legată de industrie despre care ați dori să vorbiți?

Pot spune că suntem încă devreme în această industrie, deoarece capitalizarea pieței BTC este mai mică de 5% din capitalizarea pieței aurului. Puteți găsi doar două moduri legitime de a deveni bogat în spațiul cripto:

Construiți un proiect solid cu oameni care vă folosesc efectiv produsul și continuați să lucrați la el, indiferent de piața urs sau piața taur.
Cumpărați active valoroase precum BTC, ETH și DOT și păstrați-le până la sfârșit.

Citeşte mai mult:

Etichete:

Declinare a responsabilităţii

În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.

Despre autor

Cindy este jurnalist la Metaverse Post, acoperind subiecte legate de web3, NFT, metavers și AI, cu accent pe interviuri cu Web3 jucători din industrie. Ea a vorbit cu peste 30 de directori de nivel C și nu mai mult, aducând cunoștințele lor valoroase cititorilor. Originară din Singapore, Cindy are acum sediul în Tbilisi, Georgia. Ea deține o diplomă de licență în Comunicații și Studii Media de la Universitatea din Australia de Sud și are un deceniu de experiență în jurnalism și scris. Luați legătura cu ea prin intermediul [e-mail protejat] cu prezentari de presă, anunțuri și oportunități de interviuri.

Mai multe articole

Cindy Tan