Tracker CBDC 2025: SUA, China, UE și Israelul modelează viitorul monedei digitale susținute de guvern
Pe scurt
În 2025, țările din întreaga lume avansează cu viteze diferite în dezvoltarea monedelor digitale ale băncilor centrale (CBDC), echilibrând inovația cu confidențialitatea, securitatea și prioritățile politicilor naționale, pe măsură ce se pregătesc pentru un viitor digital în care numerarul fizic joacă un rol redus.
În 2025, multe guverne și bănci naționale lucrează la monede digitale ale băncilor centrale (CBDC). Acestea sunt forme digitale de bani guvernamentali care pot fi utilizate ca numerarul sau transferurile bancare, dar într-un sistem digital. Scopul este de a actualiza modul în care funcționează banii în fiecare țară și de a ne pregăti pentru o lume în care numerarul nu mai este principala modalitate de plată a oamenilor.
Diferite țări se mișcă în ritmul lor. Unele au lansat deja monede digitale digitale (CBDC). Altele încă elaborează regulile sau testează tehnologia. Cele mai importante domenii de interes sunt cum să protejăm confidențialitatea oamenilor, cât de mult control ar trebui să aibă băncile centrale și cum să facem ca banii digitali să funcționeze cu sistemele existente.
Pentru etapele anterioare și informații despre cursa globală pentru CBDC, inclusiv primele programe pilot ale Chinei și faza de investigație a UE, consultați această prezentare detaliată.
Acest articol analizează modul în care Statele Unite, China, Uniunea Europeană și Israel își construiesc sistemele CBDC - și cum fiecare reflectă o strategie politică și tehnică diferită.
Abordarea SUA: Politica pe primul loc, confidențialitatea rămâne prioritatea
Statele Unite nu au lansat încă un dolar digital, dar au existat multe discuții. În ultimii ani, Rezerva Federală a publicat mai multe documente care explică cum ar putea arăta o viitoare CBDC în SUA.
SUA se concentrează pe aceste trei aspecte:
- Protejarea confidențialității și libertății utilizatorilor;
- Stoparea activităților ilegale care utilizează bani digitali;
- Menținerea dolarului american ca principală monedă mondială.
În 2022, Congresul SUA a introdus Legea eCASH — prescurtare de la Electronic Currency and Secure Hardware Act (Legea privind moneda electronică și hardware-ul securizat). Acest proiect de lege sugerează crearea unui dolar digital care să funcționeze ca banii lichizi. Ar fi privat, ar funcționa offline și nu ar fi controlat de o bază de date centrală. Utilizatorii ar putea efectua plăți fără a-și conecta identitatea, similar modului în care funcționează astăzi numerarul fizic.
Însă acest proiect de lege este încă în curs de revizuire. Nu există încă un dolar digital oficial. Rezerva Federală și alte agenții precum Trezoreria SUA și Congresul încă lucrează la modul de concepere a acestuia. Abordarea lor este mai lentă decât în alte țări, deoarece vor să se asigure că se potrivește Constituției SUA și așteptărilor publicului.
China: Mișcări rapide cu control central
China este cu mult înainte în crearea și testarea monedei sale centrale digitale (CBDC), numită yuan digital sau e-CNY. A început cu o economie mică în 2020 și s-a extins rapid. Banca Populară Chineză (PBoC) a testat yuanul digital în multe orașe mari. Oamenii îl pot folosi deja pentru a plăti autobuze, a face cumpărături online și chiar pentru a primi salarii.
Până în 2023, peste 260 de milioane de oameni aveau acces la e-CNY. Aceasta îl face cel mai mare proiect pilot CBDC din lume.
Însă modelul Chinei este foarte diferit de cel al SUA. Este complet centralizat. Guvernul poate urmări modul în care sunt utilizați banii. Poate urmări fiecare tranzacție în timp real și poate opri circulația banilor, dacă este necesar. Liderii chinezi spun că acest lucru ajută la stoparea fraudei, evaziunii fiscale și corupției. Criticii se tem că oferă guvernului prea mult control și prea puțină confidențialitate utilizatorilor.
Uniunea Europeană: Confidențialitatea este pe primul loc
Banca Centrală Europeană (BCE) construiește un euro digital. Spre deosebire de China, UE pune confidențialitatea și alegerea personală în centrul planului său.
În octombrie 2023, BCE și-a încheiat faza de cercetare și a început să lucreze la o versiune reală. Euro digital va fi:
- Utilizabil atât online, cât și offline;
- Protejat de setările de confidențialitate;
- Construit pentru a funcționa în toate țările UE;
- Conceput cu partajare limitată a datelor, doar ceea ce este necesar pentru aplicarea legii.
Băncile și alte companii care operează cu moneda euro digitală vor colecta doar informațiile minime impuse de normele de combatere a spălării banilor. Utilizatorii vor avea mai multă libertate de a alege cât de confidențiale sunt plățile lor.
Acest plan respectă normele obișnuite ale UE care protejează drepturile utilizatorilor și oferă oamenilor mai mult control asupra modului în care sunt utilizate informațiile lor.
Israel: Construcții și teste, dar fără grăbire
În martie 2025, Banca Israelului a introdus un proiect complet al șechelului digitalInclude multe caracteristici noi, cum ar fi:
- Contractele inteligente, care permit banilor să respecte anumite reguli;
- Mod offline, astfel încât plățile să funcționeze în continuare fără internet;
- Plăți mai rapide și mai ieftine pentru utilizări locale și transfrontaliere.
Israelul a creat, de asemenea, Provocarea Șekelului Digital, care invită companiile de tehnologie să testeze moneda în moduri creative. Însă, chiar dacă designul este gata, Israelul așteaptă să vadă cum evoluează lucrurile în Uniunea Europeană înainte de a lansa propria CBDC.
Aceasta arată că Israelul adoptă o abordare atentă, pas cu pas. Vrea să fie pregătit, dar nu să acționeze primul.
Ascensiunea portofelelor criptografice fără KYC ca alternativă
În timp ce guvernele își construiesc propriile monede digitale, unii utilizatori se îndreaptă într-o direcție diferită. Ei își doresc mai multă confidențialitate decât ceea ce pot oferi CBDC-urile.
Aici intervin portofelele cripto fără KYC. Aceste instrumente permit oamenilor să cumpere Bitcoin fără KYC - ceea ce înseamnă că nu trebuie să prezinte un act de identitate sau informații personale. Spre deosebire de băncile tradiționale, aceste portofele nu colectează date despre utilizatori. Acest lucru le face atractive pentru cei cărora le pasă de confidențialitate și libertate.
Mulți investitori preocupați de confidențialitate consideră că monedele emise de guvern, chiar și în formă digitală, ar putea spori supravegherea financiară. Acest lucru a creat un interes sporit pentru portofelele non-custodiale și bursele descentralizate care oferă control deplin utilizatorului.
Țările mai mici deja există — dar se confruntă în continuare cu provocări
În timp ce lumea urmărește SUA, China și UE, unele țări mai mici au implementat deja CBDC-uri. Printre acestea se numără:
- Bahamas — cu dolarul de nisip;
- Nigeria — cu eNaira;
- Jamaica — cu Jam-Dex.
Acești inițiatori au arătat că lansarea unei monede digitale este posibilă. Însă sistemele lor s-au confruntat cu probleme. Mulți oameni încă folosesc numerar. Comercianții acceptă bani digitali cu ușurință. Iar unele zone au o acoperire limitată a internetului.
Totuși, ele oferă un caz de testare pentru alții, arătând ce funcționează și ce necesită îmbunătățiri.
Imaginea de ansamblu: Planurile CBDC din întreaga lume
Conform ultimelor date, 134 de țări lucrează la CBDC-uri într-o formă sau alta. — fie că este vorba de cercetare, programe pilot sau proiectare la scară largă. Majoritatea băncilor centrale încearcă să găsească o modalitate de a crea bani digitali care să funcționeze în siguranță și să respecte legile țării lor.
Un raport din 2024 al Fondului Monetar Internațional (FMI) arată că monedele digitale cu date bancare (CBDC) ar putea reduce costul transferurilor de bani cu 30-40%. De asemenea, acestea ar putea face cheltuielile publice mai transparente și ar putea reduce întârzierile în plățile guvernamentale. Există însă și riscuri: atacuri cibernetice, defecțiuni tehnice și centralizarea excesivă a datelor utilizatorilor.
O tendință globală, multe căi locale
În martie 2025, Christine Lagarde, președinta Băncii Centrale Europene, a declarat în timpul discursului său:
„Un euro digital ar putea contribui la asigurarea unui nivel optim din punct de vedere social de protecție a datelor și ar permite cetățenilor să efectueze tranzacții în economia digitală, bucurându-se în același timp de beneficiile de confidențialitate asociate cu numerarul.”
Cuvintele ei evidențiază întrebarea centrală cu care se confruntă acum guvernele: cum să aducă moneda digitală în uzul cotidian fără a pierde libertățile pe care oamenii le asociază cu banii tradiționali. Încrederea nu va veni doar din viteză sau inovație - va depinde de cât de bine reflectă noile sisteme valorile pe care sunt menite să le servească.
Schimbarea este deja în curs de desfășurare. Pe măsură ce monedele digitale trec de la teorie la practică, încrederea publicului va modela viitorul lor mai mult decât termenele politicilor.
Declinare a responsabilităţii
În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.
Despre autor
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, este specializată în criptomonede, dovezi fără cunoștințe, investiții și tărâmul expansiv al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
Mai multe articole
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, este specializată în criptomonede, dovezi fără cunoștințe, investiții și tărâmul expansiv al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
