Binance vs SEC: luptă pentru libertatea criptografică sau luptă pentru conformitatea reglementărilor?

by Andy Lian

Publicat: 25 septembrie 2023 la 2:54 Actualizat: 25 septembrie 2023 la 2:54

by Victor Dey

Editat și verificat: 25 septembrie 2023 la ora 2:54

Pe scurt

Rezultatul cazului Binance Vs SEC ar putea avea implicații semnificative pentru viitorul industriei cripto și reglementările acesteia în SUA și nu numai.

Binance, cea mai mare bursă de criptomonede din lume după volumul de tranzacționare, se confruntă cu o provocare juridică din partea Comisiei pentru Valori Mobiliare (SEC) din SUA, care a acuzat-o că a încălcat legile privind valorile mobiliare și că a fraudat investitorii.

Binance și CEO-ul său, Changpeng Zhao, au depus acte judiciare pentru a respinge procesul, susținând că SEC nu are jurisdicție asupra activităților lor și că au respectat toate legile aplicabile. Cu toate acestea, SEC nu a renunțat la urmărirea lui Binance și a solicitat recent acces la software-ul și documentele Binance.US, ceea ce a fost refuzat de un tribunal american.

Rezultatul acestui caz ar putea avea implicații semnificative pentru viitorul industriei cripto și reglementarea acesteia în SUA și nu numai.

Cum s-a desfășurat cazul

Acuzațiile SEC Procesul SEC împotriva Binance, Binance.US și Zhao a fost depus în iunie 2023, în urma unei investigații de luni de zile asupra operațiunilor bursei. SEC susține că Binance și Zhao s-au implicat într-o serie de încălcări ale legii valorilor mobiliare, inclusiv:

Operarea unor burse naționale de valori mobiliare, broker-dealeri și agenții de compensare neînregistrate în SUA – fără a respecta cerințele de înregistrare, raportare și păstrare a evidenței din legile federale privind valorile mobiliare.
Oferirea și vânzarea de valori mobiliare neînregistrate investitorilor din SUA, inclusiv activele cripto proprii ale Binance, cum ar fi BNB, BUSD, produse de cripto-împrumut și programe de staking-as-a-service.
Denaturarea naturii și amploarea activităților lor în SUA și subminarea propriilor controale pentru a permite în secret clienților americani de mare valoare să tranzacționeze pe Binance.com, care nu este autorizat să opereze în SUA
Inducerea în eroare a investitorilor și autorităților de reglementare cu privire la independența și supravegherea Binance.US, care ar fi controlat de Zhao și Binance în culise.
Combinarea fondurilor investitorilor cu fondurile proprii și redirecționarea acestora către terți deținute de Zhao, cum ar fi Sigma Chain și Merit Peak Limited.
Angajarea în practici de tranzacționare manipulatoare care au umflat artificial volumul de tranzacționare și prețurile activelor cripto pe Binance.US.

SEC solicită ajutoare, restituirea câștigurilor necuvenite, sancțiuni civile și interdicții permanente pentru Binance și Zhao de a se angaja în orice activități legate de valori mobiliare în SUA

Binance's Defense Binance și Zhao au negat acuzațiile SEC și au depus moțiuni pentru respingerea procesului. Ei susțin că SEC nu are nicio autoritate sau jurisdicție asupra activităților lor și că au respectat toate legile aplicabile. Ei susțin că:

SEC nu a reușit să ofere nicio îndrumare clară sau consecventă cu privire la ceea ce constituie o valoare de valoare sau o activitate legată de valori mobiliare în spațiul cripto și a încercat să aplice retroactiv regulile sale vagi și ambigue pentru Binance și Zhao.
SEC nu a reușit să demonstreze că Binance sau Zhao au contacte sau legături substanțiale cu SUA sau că au vizat sau solicitat investitori americani în vreun fel.
SEC nu a reușit să dovedească că vreunul dintre activele cripto oferite sau vândute de Binance sau Zhao sunt valori mobiliare în conformitate cu legile federale privind valorile mobiliare sau că au caracteristici sau caracteristici ale valorilor mobiliare.
SEC nu a reușit să stabilească că Binance sau Zhao au operat burse naționale de valori mobiliare, broker-dealeri sau agenții de compensare neînregistrate în SUA sau că au îndeplinit funcții sau servicii care necesită o astfel de înregistrare.
SEC nu a reușit să demonstreze că Binance sau Zhao au făcut declarații sau omisiuni false sau înșelătoare către investitori sau autorități de reglementare sau că s-au implicat într-o conduită frauduloasă sau manipulativă.

Răspunsul lui Binance.US Binance.US, cunoscut oficial sub numele de BAM Trading Services Inc., a depus, de asemenea, o cerere de respingere a acuzațiilor împotriva sa.

Ea susține că este o entitate separată și independentă de Binance și Zhao și că operează o platformă de tranzacționare cripto pe deplin conformă și reglementată în SUA. Afirmă că:

A obținut o licență de afaceri pentru servicii monetare de la FinCEN, o licență de transmitere de bani de la NYSDFS și o licență de monedă virtuală de la NYDFS.
S-a înregistrat ca afacere de servicii monetare la FinCEN
A implementat politici și proceduri solide de combatere a spălării banilor, cunoașterea clientului și de securitate cibernetică și a angajat auditori independenți pentru a verifica conformitatea acesteia.
A obținut aprobarea de la SEC pentru listarea și tranzacționarea anumitor active cripto care sunt considerate valori mobiliare, cum ar fi Grayscale Bitcoin Trust și Grayscale Ethereum Trust.
A cooperat pe deplin cu investigația SEC și a furnizat toate informațiile și documentele solicitate, cu excepția celor care sunt protejate de privilegiul avocat-client sau secrete comerciale.

Binance.US susține că procesul SEC se bazează pe acuzații nefondate și dovezi irelevante și că ar trebui respins pentru lipsă de merit și jurisdicție.

Solicitarea SEC de inspecție În încercarea de a-și susține cazul împotriva Binance, SEC a încercat să inspecteze software-ul și documentele Binance.US, susținând că acestea sunt relevante și importante pentru investigația sa. SEC afirmă că:

Software-ul și documentele Binance.US pot dezvălui amploarea și natura implicării și controlului Binance și Zhao asupra Binance.US, precum și accesul acestora la datele și fondurile clienților Binance.US.
Software-ul și documentele Binance.US pot arăta cum funcționează platforma Binance.US, cum determină eligibilitatea și disponibilitatea activelor cripto, cum execută tranzacții și transferuri și cum gestionează plângerile și litigiile clienților.
Software-ul și documentele Binance.US pot demonstra dacă Binance.US a respectat legile și reglementările federale privind valorile mobiliare sau dacă s-a implicat în vreo încălcare a legii privind valorile mobiliare sau în comportament fraudulos.

SEC a solicitat acces la codul sursă al Binance.US, interfața cu utilizatorul, interfața de programare a aplicației, schema bazei de date, dicționarul de date, specificațiile tehnice, manualele de utilizare, politicile și procedurile, contractele și acordurile, corespondența și comunicările, situațiile financiare, rapoartele de audit și altele. înregistrări relevante.

Cu toate acestea, cererea SEC de inspecție a fost respinsă de un judecător al curții de district din New York. Judecătorul a decis că:

Solicitarea SEC a fost prea largă, împovărătoare și intruzivă, deoarece a căutat să obțină practic toate software-urile și documentele Binance.US fără a specifica relevanța sau necesitatea acestora.
Solicitarea SEC a fost prematură, deoarece nu epuizase alte mijloace mai puțin intruzive de obținere a informațiilor pe care le căuta, cum ar fi interogatoriile, depozițiile sau citațiile.
Solicitarea SEC a fost disproporționată față de nevoile cazului, deoarece ar impune costuri și riscuri semnificative pentru Binance.US, oferind în același timp un beneficiu redus sau deloc pentru SEC.
Solicitarea SEC a fost nejustificată, deoarece nu a arătat nicio bază rezonabilă sau vreo cauză probabilă pentru a crede că software-ul și documentele Binance.US conțineau vreo dovadă de încălcare a legii privind valorile mobiliare sau de conduită frauduloasă.

Judecătorul a concluzionat că SEC nu și-a îndeplinit sarcina de a demonstra că cererea sa de inspecție era relevantă, materială, necesară, rezonabilă sau proporțională cu problemele în litigiu. Judecătorul a mai remarcat că acordarea cererii SEC ar încălca drepturile de confidențialitate și protecția secretelor comerciale ale Binance.US.

Implicațiile deciziei SEC

Respingerea de către instanță a cererii de inspecție a SEC este un regres semnificativ pentru SEC în procesul său împotriva Binance. Acesta indică faptul că instanța nu este convinsă de argumentele sau dovezile SEC și că nu este dispusă să acorde SEC acces nelimitat la software-ul și documentele Binance.US. De asemenea, sugerează că instanța acceptă apărarea Binance.US și pretențiile de conformitate.

Cu toate acestea, respingerea instanței nu înseamnă că procesul SEC s-a încheiat. SEC poate urmări în continuare alte mijloace de a obține informații de la Binance.US sau de la alte părți. SEC poate, de asemenea, să facă apel la decizia instanței sau să depună o cerere revizuită de inspecție. SEC poate prezenta și alte argumente sau dovezi pentru a-și susține acuzațiile împotriva lui Binance.

Rezultatul acestui caz ar putea avea implicații semnificative pentru viitorul industriei cripto și reglementarea acesteia în SUA și nu numai. Dacă SEC prevalează în procesul său împotriva Binance, ar putea crea un precedent pentru reprimarea altor platforme cripto care operează sau vizează investitorii americani fără a respecta legile SUA privind valorile mobiliare. De asemenea, ar putea descuraja inovarea și concurența în spațiul criptografic prin impunerea unor cerințe și restricții stricte asupra platformelor cripto.

Pe de altă parte, dacă Binance reușește să respingă procesul sau să ajungă la o înțelegere cu SEC, ar putea semnala o victorie pentru libertatea criptografică și inovație. De asemenea, ar putea încuraja mai mult dialog și cooperare între platformele cripto și autoritățile de reglementare pentru a promova un mediu mai propice și mai conforme pentru dezvoltarea cripto.

În orice caz, acest caz este probabil să modeleze viitorul reglementării cripto în SUA și nu numai. Acesta va testa limitele autorității și jurisdicției SEC asupra activelor și activităților cripto. De asemenea, va provoca definiții și clasificări ale criptoactivelor ca valori mobiliare sau non-valori mobiliare. De asemenea, va evidenția necesitatea unor îndrumări și reguli clare și consecvente pentru platformele cripto și investitori.

Acest caz nu este doar o bătălie juridică între Binance și SEC. Este, de asemenea, o luptă pentru libertatea criptografică sau o luptă pentru conformitatea cu reglementările. Este o luptă care va avea implicații profunde pentru industria cripto și societate.

Etichete:

Declinare a responsabilităţii

În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.

Despre autor

Anndy Lian este un strateg de afaceri complet în Asia. El a oferit consiliere într-o varietate de industrii pentru companii locale, internaționale, cotate la bursă și guverne. El este unul dintre cei mai devreme care a adoptat blockchain-ul și un antreprenor în serie cu experiență, autor de cărți de cele mai bune vânzări, investitor, membru al consiliului de administrație și vorbitor principal.

Mai multe articole

Andy Lian