80% din tranzacționarea cripto este automatizată - de ce traderii cu amănuntul nu au încredere în ea? CEO-ul Arcanum vorbește despre remedierea celei mai mari lacune de credibilitate din industrie
Pe scurt
Roboții automati conduc ~80% din tranzacționarea cripto, însă încrederea rămâne cea mai mare lacună. Mikhail Ivanov de la Arcanum explică cum transparența, performanțele verificabile și strategia - nu exagerarea - sunt...defitranzacționare automată.
Roboții de tranzacționare automată reprezintă acum aproximativ 80% din volumul total de tranzacționare cripto - totuși, pentru majoritatea traderilor cu amănuntul, spațiul rămâne o cutie neagră, supraaglomerată cu produse care promit prea mult și dispar în liniște atunci când piața se întoarce împotriva lor.
Ce se ascunde de fapt în spatele acestei discrepanțe și ce este necesar pentru a construi ceva care câștigă încredere, în loc să o ceară doar? Mihail Ivanov, CEO al Fundația Arcanum, a petrecut ani gândindu-se exact la asta — iar răspunsul a devenit Arcanum Pulseun sistem algoritmic conservator cu un istoric verificabil public, o arhitectură de securitate în care este imposibil din punct de vedere tehnic să se atingă fondurile utilizatorilor și o filozofie care tratează piețele laterale și cele negative nu ca pe niște condiții de supraviețuire, ci ca pe principala oportunitate de exploatat.
În acest interviu, vom vorbi despre stadiul actual al tranzacționării automate, ce este nevoie de fapt pentru a construi cu integritate într-un spațiu plin de zgomot - și ce urmează.
În ce moment tranzacționarea manuală cu criptomonede încetează să mai fie suficientă - și de ce devine necesară automatizarea?
Tranzacționarea manuală nu mai este suficientă în momentul în care îți dai seama că strategia este solidă, dar execuția este problema. O ființă umană poate identifica un model bun, îl poate valida, chiar poate profita de pe urma lui - dar nu îl poate executa simultan pe 50 sau 100 de active, non-stop, fără emoții, fără oboseală, fără nicio ezitare. În acel moment, automatizarea nu mai este o comoditate. Este singura modalitate onestă de a traduce o strategie în rezultate.
Pentru noi, acel moment a venit în 2021–22. Am petrecut mult timp tranzacționând manual criptomonede, studiind tipare, luând poziții reale, învățând direct cum se mișcă piața. A fost o muncă foarte grea să facem totul manual. Eram o companie IT, așa că știam cum să construim sisteme. La un moment dat, întrebarea a încetat să mai fie „putem tranzacționa bine?” și a devenit „de ce încă facem asta manual?”. Și așa ne-am construit produsul.
Explică ce face un robot de tranzacționare? Ce îl diferențiază de o persoană care face același lucru?
Prefer să o numesc strategie automată decât bot. Execută o defiun set de reguli necesare — când să intri, când să ieși, ce dimensiune a poziției, în ce condiții. O persoană care face același lucru introduce variabile pe care strategia nu le-a luat niciodată în considerare: ezitare, îndoieli, revizuirea unei retrageri și luarea unor decizii emoționale. Strategia automată nu se preocupă de nimic din toate acestea. Execută pur și simplu ceea ce trebuie — și acesta este motivul principal al acesteia.
Însă, cel mai important aspect este că un bot este la fel de bun ca strategia din spatele său. Automatizarea amplifică tot ceea ce implementați. Dacă strategia este validă, botul este un instrument de precizie - și nu numai că funcționează bine, dar pare corect în timp. Dacă strategia nu este suficient de bună, orice bot va pierde bani mai repede. Așadar, cel mai valoros lucru, în opinia noastră, este strategia și metodologia care precedă orice automatizare.
Se pare că boții gestionează 65-80% din volumul tranzacțiilor cu criptomonede, însă majoritatea traderilor cu amănuntul încă operează manual. Din perspectiva dumneavoastră, ce se află în spatele acestei diferențe?
Există mulți factori, dar cel mai important este încrederea - și nu fără motiv. Spațiul roboților cripto este plin de cutii negre, escrocherii și instrumente care arată frumos în backtest-uri, dar eșuează în momentul în care este implicat capital real. Tranzacționare prin copiere, instrumente promovate de exchange - traderii de retail au fost uimiți de suficiente ori pentru a fi sceptici. Discrepanța nu este neapărat legată de tehnologie sau educație. Instrumentele există. Informațiile există. Ceea ce nu există, în majoritatea cazurilor, este un istoric pe care îl poți verifica efectiv.
Am luat de la bun început decizia de a publica fiecare tranzacție în parte — nu capturi de ecran, nu rezumate lunare, ci fiecare tranzacție încă din prima zi pe o platformă publică. Peste 10,000 de tranzacții, vizibile oricui. Dacă nu vă puteți arăta munca și cum funcționează strategia dvs. în condiții reale, cereți o încredere pe care nu ați câștigat-o. Iar în acest domeniu, acesta este un risc semnificativ.
„IA” a devenit unul dintre cele mai utilizate cuvinte în acest domeniu. Ce se ascunde de fapt în spatele acestei etichete în majoritatea cazurilor și la ce ar trebui să fie atent un utilizator?
Sincer, majoritatea boților „alimentați de inteligență artificială” sunt doar sisteme bazate pe reguli, cu un ambalaj de marketing. Deficâteva condiții, adăugați eticheta, expediați - așa funcționează majoritatea. Nu au instrumente adaptive cu adevărat puternice sub ele. Și, ca să fiu sincer, construirea a ceva de genul acesta este dificilă. Chiar și cu învățarea automată, ai nevoie de o mulțime de date istorice pentru a o face cu onestitate.
Pentru produsul nostru în mod specific, nu ne bazăm pe eticheta de inteligență artificială - pentru că credem că a fost diluată până la punctul în care nu mai înseamnă nimic. Ceea ce ne bazăm este metodologia. Fiecare strategie pe care o derulăm trece prin elaborarea de ipoteze, testarea retrospectivă a istoricului complet al activelor, tranzacționare pe hârtie pe date de piață live și apoi execuție manuală de către traderi profesioniști care își asumă riscuri reale. Numai dacă toate aceste etape trec - peste un prag de succes de 55% - strategia trece la automatizare. Folosim învățarea automată în backtesting-ul nostru, deoarece testarea pe 2,000 până la 3,000 de active nu se poate face manual. Dar nu folosim eticheta de inteligență artificială, pentru că ceea ce vindem de fapt este un proces riguros.
Ce lacună anume te-a determinat să construiești Arcanum Pulse — ce nu reușeau să facă instrumentele existente?
Fiecare instrument pe care l-am analizat era fie o cutie neagră care cerea încredere pe care nu o câștigase, fie o platformă manuală care îți oferea grafice mai bune, dar care îți cerea în același timp să iei fiecare decizie singur. Niciuna dintre probleme nu a fost rezolvată bine când am început.
Proveneam din domeniul tranzacționării — activăm pe această piață din 2017, deci de aproape zece ani. Înțelegeam cum arată o strategie solidă și știam cum să construim sisteme. Când nu am găsit nimic care să combine ambele, răspunsul a fost evident: să o construim singuri. Am dezvoltat mai întâi metodologia — un proces în patru etape care durează aproximativ șase luni până la un an per algoritm — și apoi am construit automatizarea în jurul ei. Ne-am păstrat propriul capital în sistem încă din prima zi. Dacă nu aveam încredere în produs cu propriii noștri bani, nu aveam de gând să cerem nimănui altcuiva să o facă.
Arcanum Pulse rulează simultan pe numeroase resurse. Care este raționamentul? Împotriva a ce protejează?
De fapt, lucrăm acum cu peste 200 de active în sistem, iar simultan, botul poate fi activ pe până la 160 de poziții simultan - acesta a fost recordul nostru într-o singură zi. Riscul de concentrare este o problemă fundamentală a portofoliului, nu doar una cripto. Operarea simultană pe 100 de active înseamnă că performanța slabă pe orice poziție este absorbită în mod natural de portofoliul general. Când ai unul, două sau poate trei active pe pierdere, nu... defiVezi poza când funcționează 200.
Sistemul funcționează mereu în condiții de piață diferite — unele active variază, în timp ce altele sunt în trend, iar botul găsește mișcarea existentă și o capturează. Asta menține lunile noastre proaste în jurul valorii de 3%, în loc de ceva catastrofal. Octombrie 2024 este un bun exemplu: piața în general a scăzut cu aproximativ 20% în doar două săptămâni, iar utilizatorii noștri nu au pierdut bani — au scăzut ușor, dar diversificarea a absorbit ceea ce ar fi fost o scădere devastatoare pe o poziție concentrată.
Majoritatea platformelor se află în tablouri de bord și aplicații. Arcanum Pulse se află în Telegram. O alegere pragmatică — sau ceva mai profund?
Este ambele. Pragmatic: traderii de criptomonede trăiesc deja în Telegram. Comunitățile lor sunt acolo, fluxul lor de informații este acolo, fluxul lor de lucru mobil-first este acolo. Eliminarea dificultăților legate de învățarea unei noi interfețe nu este un lucru mic - este adesea diferența dintre adopție și abandon. Avem indicatori puternici în acest sens.
Dar există și ceva mai profund. Instrumentele financiare au un istoric de a se face complexe pentru a părea serioase - tablouri de bord cu 14 sau 15 indicatori, interfețe care necesită instruire pentru a fi utilizate. Cred că este invers. Complexitatea ar trebui să rezide în sistem, nu în interfață. Ceea ce vede utilizatorul ar trebui să fie cât mai simplu posibil. Facilitarea adoptării nu este un compromis al calității. Face parte din design.
Arcanum Pulse tocmai a primit statutul oficial de Exchange Broker pe Bybit. Ce înseamnă asta în practică? De ce contează?
Înseamnă că operăm la un nivel de acces la infrastructură și recunoaștere a platformei pe care majoritatea boților nu îl ating niciodată - o stabilitate API mai bună, o poziție de reglementare mai clară din partea bursei și un nivel de evaluare terță parte pe care nu a trebuit să ne autocertificăm.
Motivul pentru care contează cu adevărat este încrederea. În acest domeniu, încrederea este greu de stabilit și ușor de pierdut. Poți publica statistici, poți explica metodologia ta - dar clienții instituționali și traderii serioși își doresc validare externă, ceva ce nu a venit din propriul tău marketing. Un statut formal de broker de la o bursă de nivel unu este exact asta. Înseamnă că Bybit a analizat acest produs suficient de atent pentru a-i acorda un statut oficial, iar acest lucru are o greutate reală pe piață. Din câte știu eu, suntem printre primele produse care au obținut acest lucru pe Bybit sau Binance la acest nivel. Majoritatea boților pur și simplu nu îl au.
Peste 9,500 de poziții închise, o rată de câștig de 97%, randamente cumulative de peste 17,000%. Cum generează sistemul dumneavoastră aceste cifre?
Nu pot fi complet deschis în privința metodologiei - dacă am publica-o în întregime, nu ar reprezenta un avantaj competitiv pentru mult timp. Însă cele două principii de bază sunt tranzacționarea cu marjă redusă și diversificarea activelor. Deoarece tranzacționăm cu marje mici pe un număr foarte mare de poziții, tranzacțiile câștigătoare se acumulează constant, în loc să ne bazăm pe câteva pariuri mari. Și pentru că aceste câștiguri sunt distribuite pe sute de active, consistența statistică se amplifică în timp. Atunci când aveți un volum mare de poziții închise cu o tendință pozitivă, imaginea agregată arată așa cum arată cifrele noastre. Nu este o singură tranzacție dramatică - este metodologia aplicată în mod constant la scară largă.
Arcanum Pulse este conceput să funcționeze în condiții de fluctuații și de scădere. Acolo se află adevărata oportunitate pe termen lung?
Cred că acolo se află oportunitatea durabilă, da. Piețele bull sunt îngăduitoare - poți investi bani în aproape orice activ și acesta va crește. Totul pare un sistem atunci când piața crește. Adevăratul test este ce se întâmplă când nu crește. Atunci majoritatea traderilor de retail descoperă că instrumentul pe care îl foloseau era doar logică de piață bull deghizată în strategie.
Am fost transparenți în această privință încă de la început. Statisticile noastre sunt publice și acoperă întreaga perioadă începând cu august 2024 - nu perioade selectate cu grijă. Aceasta include perioade dificile și luni dificile. Cifra de 3% pentru lunile proaste este valabilă în toate aceste condiții. Dacă o strategie poate funcționa doar atunci când piața cooperează, nu este chiar o strategie - este doar un beneficiar al condițiilor. Ceea ce am construit este conceput pentru a găsi oportunități pe orice piață. Aceasta este teza centrală a produsului.
Cum vedeți că va evolua relația dintre comercianții cu amănuntul și sistemele automatizate în viitorul apropiat? Unde se încadrează Arcanum?
Întrebarea se va schimba. Acum este „ar trebui să folosesc un bot?”. În trei ani, va fi „în ce bot am încredere și cum îl evaluez?”. Bariera tehnologică este deja scăzută. Infrastructura de încredere și verificare nu există încă - și aici se potrivește Arcanum.
Am construit pentru transparență încă de la început: statistici publice, metodologie deschisă, implicare directă din partea echipei fondatoare. Aceasta nu este doar o poziție pe piață - este infrastructura pentru tipul de încredere pe care următorul val de adopție în retail și instituții îl va cere.
De asemenea, credem că modelul white-label va deveni un canal de distribuție principal. Cele mai credibile voci din domeniul cripto sunt comunitățile și creatorii cu public existent, nu platformele care încearcă să atragă utilizatori de la zero. Parteneriatul cu acești oameni - permițându-le să ofere produsul sub propriul brand, susținut de datele și experiența noastră - este modul în care vă scalați fără a compromite calitatea a ceea ce oferiți.
Declinare a responsabilităţii
În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.
Despre autor
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
Mai multe articole
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
