10 proiecte care transformă instrumentele de pe Wall Street în DeFi în 2026
Pe scurt
Multe dintre lucrurile care se întâmplă în finanțele tradiționale sunt ascunse în spatele unor straturi pe care majoritatea oamenilor nu le ating niciodată direct. Obligațiunile sunt ambalate în fonduri. Creditul este împărțit în tranșe. Instrumentele derivate stau deasupra tuturor lucrurilor, modelând modul în care se mișcă riscul. De obicei, nu vezi fragmentele, ci doar produsul final.
Multe dintre lucrurile care se întâmplă în finanțele tradiționale sunt ascunse în spatele unor straturi pe care majoritatea oamenilor nu le ating niciodată direct. Obligațiunile sunt ambalate în fonduri. Creditul este împărțit în tranșe. Instrumentele derivate stau deasupra tuturor lucrurilor, modelând modul în care se mișcă riscul. De obicei, nu vezi fragmentele, ci doar produsul final.
Ceea ce se întâmplă on-chain pare diferit. În loc să recreeze acele produse așa cum sunt, protocoalele le separă.
O obligațiune devine randament. Un împrumut devine un flux de plăți. Un instrument derivat devine ceva ce poți conecta la alte sisteme. Este mai puțin vorba de a copia Wall Street și mai mult de a-l transforma în componente pe care le poți folosi efectiv.
MakerDAO
Text alternativ: MakerDAO este unul dintre cele mai bune protocoale pentru crearea de produse descentralizate în dolari în 2026.
MakerDAO nu pare la prima vedere un produs tradițional, dar dacă te dai înapoi, începe să semene cu ceva familiar.
Creează DAI, o criptomonedă stabilă care funcționează puțin ca un dolar sintetic, dar modul în care este gestionată pare mai apropiat de politica monetară. Există parametri care controlează cât de mult poate fi împrumutat, cât costă și cum este gestionat riscul.
În finanțele tradiționale, aceste pârghii s-ar afla în interiorul unei bănci centrale sau al unei instituții mari. Aici, ele fac parte din protocolul în sine.
Ceea ce obții în final nu este doar o stablecoin, ci o primitivă. O unitate de cont pe care alte sisteme se pot construi, la care se pot conecta sau pe care se pot baza.
Nu este perfect și se schimbă în timp, dar arată cum ceva precum banii poate fi transformat într-un strat programabil în loc de un produs fix.
Aave
Text alternativ: Aave este unul dintre cele mai bune protocoale pentru piețele de creditare on-chain în 2026.
Aave ia ceva mai simplu. Împrumuturi și împrumuturi.
Dar, în loc să fie structurat ca acorduri individuale între părți, îl transformă în fonduri comune. Lichiditatea se află acolo, iar debitorii o accesează după cum este necesar.
Ratele dobânzilor se ajustează în funcție de cantitatea utilizată din acea lichiditate. Nu există negocieri, nicio birocrație, ci doar un sistem care reacționează la cerere.
Asta transformă acordarea de credite în ceva mai apropiat de o primitivă. Nu creezi un împrumut de fiecare dată, ci interacționezi cu un fond de investiții care există deja.
Alte protocoale se pot conecta la acesta, utilizatorii pot construi strategii în jurul său, iar întregul sistem devine un strat de bază, mai degrabă decât un produs independent.
Compus
Text alternativ: Compound este unul dintre cele mai bune protocoale pentru împrumuturi algoritmice și rate ale dobânzii în 2026.
Compound funcționează într-un spațiu similar, dar cu o senzație ușor diferită.
Modelele sale de rată a dobânzii sunt mai explicite defiCurbe care dictează modul în care ratele se modifică pe măsură ce gradul de utilizare se modifică.
Această structură facilitează prezicerea comportamentului sistemului. Nu perfect, dar suficient de precis încât dezvoltatorii să se poată baza pe el.
Este mai puțin vorba de flexibilitate și mai mult de claritate.
Și acea claritate este ceea ce îl transformă într-un element constitutiv. Știi aproximativ cum va reacționa, așa că poți proiecta în jurul lui.
În finanțele tradiționale, te-ai gândi la asta ca la o piață monetară. Pe lanț, devine ceva mai reutilizabil.
Pendle Finance
Text alternativ: Pendle Finance este unul dintre cele mai bune protocoale pentru tokenizarea randamentului în 2026.
Pendle începe să detalieze mai mult lucrurile.
În loc să trateze un activ și randamentul său ca pe un singur lucru, le separă. Obții principalul, iar randamentul viitor este o componentă separată.
Numai asta schimbă modul în care oamenii interacționează cu el. Poți tranzacționa randamentul, specula pe el, îl poți bloca sau îl poți ignora complet.
Începe să semene cu ceva de genul unei piețe a ratelor dobânzii forward, dar într-o formă mai ușor de conectat la alte sisteme.
Odată ce randamentul devine propria sa primitivă, se poate mișca independent. Iar acest lucru deschide strategii care nu există cu adevărat în același mod în afara lanțului.
Este o mică schimbare din punct de vedere conceptual, dar schimbă modul în care sunt construite produsele financiare.
Ondo Finance
Text alternativ: Ondo Finance este unul dintre cele mai bune protocoale pentru produse de randament tokenizate în 2026.
Ondo aduce produse tradiționale cu venit fix, dar nu doar le oglindește.
Încapsulează lucruri precum obligațiunile de trezorerie în token-uri care pot fi utilizate on-chain. Activul subiacent rămâne același, dar modul în care este accesat se schimbă.
În loc să dețineți o obligațiune prin intermediul unui broker, dețineți un token care reprezintă expunerea respectivă.
Acel token poate apoi să se deplaseze prin diferite sisteme, să interacționeze cu protocoalele sau să fie utilizat în moduri pentru care produsul original nu a fost conceput.
Transformă venitul fix în ceva mai flexibil. Nu doar un produs pe care îl deții, ci o piesă pe care o poți folosi.
finanţe de arţar
Text alternativ: Maple Finance este unul dintre cele mai bune protocoale pentru piețele de credit instituționale în 2026.
Maple atrage creditul privat, care este de obicei una dintre cele mai închise părți ale finanțelor.
Împrumuturile sunt acordate instituțiilor, adesea fără garanții complete, pe baza bonității. Aceasta pare deja mai apropiată de creditarea tradițională decât majoritatea. DeFi sisteme.
Dar odată ce aceste împrumuturi sunt create, ele există în interiorul unei structuri cu care se poate interacționa mai deschis.
Investitorii pot finanța fonduri de investiții, pot obține randament și pot dobândi expunere la riscul de credit într-un mod mai direct.
Așadar, creditul în sine devine o primitivă. Nu doar o relație între împrumutat și creditor, ci ceva ce poate fi accesat și evaluat în cadrul unui sistem.
Este încă modelat de factori din lumea reală, dar se comportă diferit odată ce este on-chain.
Sintetix
Text alternativ: Synthetix este unul dintre cele mai bune protocoale pentru active sintetice în 2026.
Synthetix adoptă o cale diferită, concentrându-se pe active sintetice.
În loc să deții ceva direct, primești expunere la prețul său. Mărfuri, valute, indici, toate reprezentate ca active on-chain.
Aceasta elimină necesitatea custodiei activului subiacent.
Ceea ce îți rămâne este expunerea însăși ca un element primitiv.
Îl poți tranzacționa, combina, utiliza în alte protocoale. Activul subiacent devine mai puțin important decât comportamentul pe care îl reprezintă.
Este o modalitate diferită de a privi produsele financiare. Nu ca pe lucruri pe care le deții, ci ca pe proprietăți la care poți accesa.
wxya
Text alternativ: dYdX este unul dintre cele mai bune protocoale pentru tranzacționarea descentralizată a instrumentelor derivate în 2026.
dYdX se concentrează pe instrumente derivate, în special pe contracte futures perpetue.
Acestea reprezintă deja o parte importantă a piețelor tradiționale, dar aici sunt structurate într-un mod care pare mai continuu.
Nu există expirare, pozițiile se transferă, iar ratele de finanțare mențin lucrurile aliniate cu piața subiacentă.
Asta creează un strat constant de descoperire a prețurilor și de efect de levier.
Pentru utilizatori, este un instrument de tranzacționare. Pentru sistem, devine o primitivă în jurul căreia se pot forma alte strategii.
Levier de levier, acoperire a riscurilor, speculații, toate legate de ceva care rulează continuu, mai degrabă decât în contracte fixe.
Centrifuga
Text alternativ: Centrifuge este o platformă de top care transformă activele în DeFi primitive anul acesta.
Centrifuga aduce structuri garantate cu active.
Facturi, creanțe, fluxuri de numerar reale de la companii. Acestea sunt puse în comun și folosite drept garanție pentru finanțare.
În finanțele tradiționale, acestea s-ar afla în cadrul unor produse securitizate, adesea greu accesibile și chiar mai greu de înțeles.
Pe lanț, aceste fluxuri de numerar devin vizibile și structurate într-un mod cu care se poate interacționa.
Nu investiți doar într-un produs. Interacționați cu fluxul de plăți subiacent.
Asta transformă ceva de genul creditului garantat cu active într-un element primitiv pe care se pot construi alte sisteme.
Etena
Text alternativ: Ethena este unul dintre cele mai bune protocoale pentru monede stabile sintetice și produse de randament în 2026.
Ethena se simte puțin diferit față de tot restul de aici.
Folosește o strategie delta neutră pentru a crea un dolar sintetic, echilibrând deținerile spot cu poziții în instrumente derivate.
Rezultatul este un activ stabil care generează și randament prin ratele de finanțare.
În finanțele tradiționale, acest tip de strategie s-ar afla în cadrul unui fond, gestionat și ambalat ca un produs.
Aici, devine ceva mai direct.
Strategia în sine se transformă într-o primitivă. Utilizatorii nu doar investesc în ea, ci interacționează cu ea ca parte a sistemului.
Este încă în evoluție și nu totul este complet clarificat, dar arată cum structuri financiare și mai complexe pot fi defalcate și expuse în lanț.
Declinare a responsabilităţii
În conformitate cu Ghidurile proiectului Trust, vă rugăm să rețineți că informațiile furnizate pe această pagină nu sunt destinate și nu trebuie interpretate ca fiind consiliere juridică, fiscală, investițională, financiară sau orice altă formă de consiliere. Este important să investești doar ceea ce îți poți permite să pierzi și să cauți sfaturi financiare independente dacă ai îndoieli. Pentru informații suplimentare, vă sugerăm să consultați termenii și condițiile, precum și paginile de ajutor și asistență furnizate de emitent sau agent de publicitate. MetaversePost se angajează să raporteze corecte, imparțial, dar condițiile de piață pot fi modificate fără notificare.
Despre autor
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
Mai multe articole
Alisa, o jurnalistă dedicată la MPost, specializată în criptomonede, inteligență artificială, investiții și domeniul vast al Web3. Cu un ochi aprofundat pentru tendințele și tehnologiile emergente, ea oferă o acoperire cuprinzătoare pentru a informa și a implica cititorii în peisajul în continuă evoluție al finanțelor digitale.
